كيف تجني Berkshire Hathaway المال: التأمين ، النقل بالسكك الحديدية ، الطاقة

شركة Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B) هي شركة قابضة متنوعة تعمل شركاتها التابعة في التأمين ونقل البضائع بالسكك الحديدية وتوليد الطاقة وتوزيعها والتصنيع والبيع بالتجزئة. تمتلك بيركشاير أيضًا محفظة كبيرة من الأوراق المالية والمشتقات المالية ، والتي يتم الإبلاغ عنها بشكل منفصل عن أنشطة الأعمال الرئيسية هذه.

تعكس قائمة المنافسين للشركة مجموعة متنوعة من شركات Berkshire وتشمل شركات التأمين All State Corp. (الكل) ، بروجريسيف كورب. (PGR) و Jefferies Financial Group Inc. (JEF); شركات السكك الحديدية للشحن Union Pacific Corp. (UNP) و CSX Corp. (CSX); وشركات المرافق والكهرباء شركة جنرال إلكتريك (GE) وشركة NextEra Energy Inc. (ني). تتنافس Berkshire أيضًا مع العديد من المصنعين وتجار التجزئة.

البيانات المالية لشركة Berkshire Hathaway

سجلت Berkshire إجمالي إيرادات 245.5 مليار دولار في السنة المالية 2020 (السنة المالية) ، الذي انتهى في 31 ديسمبر 2020 ، وانخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 3.6٪ خلال العام وسط الآثار الاقتصادية السلبية لوباء COVID-19. وأشارت الشركة إلى أن الأزمة أثرت سلبًا على جميع عملياتها تقريبًا ، ولكن بدرجات متفاوتة. انخفضت الإيرادات والأرباح من معظم الصناعات التحويلية للشركة وخدماتها وأعمال البيع بالتجزئة بشكل ملحوظ في الربع الثاني ، ولكن العديد من هذه الشركات تحسنت بشكل ملحوظ في الربعين الثالث والرابع أرباع.

انخفض صافي الأرباح بنسبة 47.1٪ مقارنة بعام 2019 ، ليصل إجمالي الأرباح الصافية إلى 43.3 مليار دولار في عام 2020. كان الانخفاض الكبير مدفوعًا في الغالب بانخفاض الأرباح عبر معظم قطاعات الأعمال في بيركشاير ، والتي كانت كذلك قابلها جزئياً مكاسب قدرها 40.7 مليار دولار قبل الضرائب والحقوق غير المسيطرة في أسهم الشركة الكبيرة ملف.

تم إجراء تغييرات Asof على GAAP في عام 2018 ، يتعين على الشركة إدراج الأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن التغيرات في محفظتها الاستثمارية في أرباحها المعلنة. يساهم هذا التغيير المحاسبي في أن تكون الأرباح أكثر تقلبًا بشكل ملحوظ مما ستكون عليه بخلاف ذلك.

قطاعات الأعمال لشركة Berkshire Hathaway

تقدم بيركشاير تفصيلاً لستة قطاعات أعمال رئيسية للإيرادات والأرباح قبل الضرائب (EBT) ، وهو مقياس للربحية قبل الضرائب. بلغ إجمالي الإيرادات و EBT لهذه القطاعات في عام 2020 245.4 مليار دولار و 26.9 مليار دولار ، والتي لا تشمل المكاسب والخسائر من محفظة بيركشاير للاستثمارات والمشتقات.

تأمين

تشمل أعمال الاكتتاب في بيركشاير ما يلي:

• GEICO ، تأمين خاص لسيارات الركاب
• مجموعة بيركشاير هاثاواي الأولية ، بوالص الملكية والخسائر للحسابات التجارية
• مجموعة بيركشاير هاثاواي لإعادة التأمين ، لزيادة الخسارة وحصة الحصص والاختيارية إعادة التأمين (يشمل أيضًا دخل الاستثمار)

نمت الإيرادات 2.5٪ في عام 2020 إلى 69.4 مليار دولار مع انخفاض EBT 3.3٪ إلى 6.8 مليار دولار. شكلت الإيرادات أكثر من 28٪ من الإجمالي و EBT حوالي 25٪ من إجمالي الربح.

سكة حديد BNSF

تدير شركة Berkshire لنقل البضائع بالقطارات أحد أكبر الأنظمة في أمريكا الشمالية. تشحن BNSF للسكك الحديدية الفحم وكذلك المنتجات الاستهلاكية والصناعية والزراعية.

وانخفضت عائدات BNSF للسكك الحديدية بنسبة 11.3٪ في عام 2020 إلى 20.9 مليار دولار مع انخفاض EBT بنسبة 6.3٪ إلى 6.8 مليار دولار. شكّل النقل بالسكك الحديدية 9٪ فقط من إجمالي إيرادات بيركشاير ، لكنه ولّد أكثر من 25٪ من إجمالي الأرباح قبل الضرائب والرسوم.

بيركشاير هاثاواي للطاقة

بيركشاير هاثاواي إنيرجي هي شركة طاقة عالمية لها شركات فرعية تقوم بتوليد ونقل وتخزين وتوزيع وتزويد الطاقة. ارتفعت إيرادات هذا القطاع بنسبة 4.6٪ في عام 2020 إلى 21.0 مليار دولار ، بينما انخفضت إيرادات EBT بنسبة 5.3٪ إلى 2.5 مليار دولار ، وشكلت EBT كل منها حوالي 9٪ من الإجماليات المعنية لكل مقياس.

تصنيع

تنقسم أعمال التصنيع في Berkshire إلى ثلاث فئات: المنتجات الصناعية ومنتجات البناء والمنتجات الاستهلاكية. وانخفضت عائدات التصنيع بنسبة 5.8٪ في عام 2020 إلى 59.1 مليار دولار أمريكي ، حيث انخفضت الأرباح قبل الضرائب والرسوم بنسبة 15.9٪ لتصل إلى 8.0 مليار دولار أمريكي. شكل التصنيع 24 ٪ من إجمالي الإيرادات وحوالي 30 ٪ من إجمالي EBT.

شركة ماكلين

McLane هو موزع جملة يخدم الشركات بما في ذلك المتاجر الصغيرة وتجار التجزئة ونوادي البيع بالجملة ومخازن الأدوية والمزيد. وهي مقسمة إلى ثلاث وحدات: توزيع البقالة ، وتوزيع خدمات الطعام ، وتوزيع المشروبات. وانخفضت الإيرادات بنسبة 7.2٪ في عام 2020 إلى 46.8 مليار دولار مع انخفاض EBT بنسبة 12.8٪ إلى 251 مليون دولار. تشكل McLane حوالي 19٪ من إجمالي الإيرادات ، ولكن فقط حوالي 1٪ من EBT.

الخدمة والبيع بالتجزئة

تشمل أعمال الخدمة توزيع البقالة وخدمات الطعام ، والتدريب المهني على الطيران ، وملكية الطائرات الجزئية ، وتوزيع المكونات الإلكترونية. تشمل أعمال البيع بالتجزئة السيارات والمفروشات المنزلية. وانخفضت عائدات القطاع بنسبة 4.4٪ في عام 2020 إلى 28.2 مليار دولار ، بينما ارتفعت أرباح EBT بنسبة 2.9٪ إلى 2.6 مليار دولار. يشكل القطاع حوالي 11٪ من إجمالي الإيرادات وحوالي 10٪ من إجمالي EBT.

مكاسب وخسائر الاستثمار والمشتقات

تمتلك Berkshire Hathaway أيضًا محفظة كبيرة من الأوراق المالية والمشتقات. تشمل بعض أكبر ممتلكات الشركة شركة Apple Inc. (AAPL) ، Bank of America Corp. (باك) ، وشركة Coca-Cola Co. (KO). سجلت تلك المحفظة ربحًا قبل ضرائب الدخل والحقوق غير المسيطرة بقيمة 40.7 مليار دولار خلال عام 2020. بعد ضرائب الدخل وحقوق الملكية غير المسيطرة ، سجلت المحفظة صافي ربح قدره 31.6 مليار دولار.

التطورات الأخيرة لبيركشاير هاثاواي

أعلنت بيركشاير في أواخر أغسطس 2020 أنها استحوذت على ما يزيد قليلاً عن 5٪ من الأسهم القائمة لخمس شركات تجارة عامة يابانية رائدة:

• شركة Itochu. (8001) ، التي تتاجر في المنسوجات والمعادن والسلع ومنتجات الطاقة وغير ذلك
• شركة ماروبيني. (8002) ، التي تضم أقسامًا تجارية في مجالات الحديد والصلب والتكنولوجيا والطاقة وغير ذلك
• شركة ميتسوبيشي (8058) ، الذي يشارك في تكنولوجيا المعلومات والإلكترونيات والوقود والمعادن والآلات وغير ذلك
• ميتسوي وشركاه المحدودة. (8031) ، والتي تعمل في مجال الحديد والصلب والآلات والمواد الكيميائية والأغذية والطاقة وغير ذلك
• شركة سوميتومو. (8053) ، الذي يستورد ويصدر مجموعة متنوعة من السلع ، بما في ذلك المعادن والآلات والمنتجات الغذائية والمنسوجات وغير ذلك

وقالت بيركشاير إنها تعتزم الاحتفاظ بهذه الاستثمارات على المدى الطويل.

كيف بيركشاير هاثاواي تقارير التنوع والشمولية

كجزء من جهودنا ل زيادة الوعي بأهمية التنوع في الشركات، نقدم للمستثمرين لمحة عن مستوى شفافية Berkshire Hathaway وكيف يعكس ذلك التزامها بالتنوع والشمول والمسؤولية الاجتماعية. قمنا بفحص بيانات إصدارات Berkshire Hathaway ، والتي تظهر أن Berkshire Hathaway لا تكشف عن أي منها بيانات حول تنوع مجلس إدارتها و C-Suite والإدارة العامة والموظفين إجمالي. تُظهر البيانات أيضًا أن Berkshire Hathaway لا تكشف عن تنوع نفسها حسب العرق أو الجنس أو القدرة أو الحالة المخضرمة أو هوية LGBTQ +.