4 استراتيجيات للمستثمرين لتجنب الخسائر الفادحة مع احتدام الحرب التجارية

خلال سوق الأسهم الصاعد لمدة 10 سنوات ، كان العديد من المستثمرين راضين عن متابعة بسيطة الشراء والاحتفاظ إستراتيجية ، صعود السوق دون اتخاذ تدابير للحد من الخسائر المحتملة. اليوم ، هناك عدد متزايد من الناس قلقون للغاية بشأن الجانب السلبي. قال دون ديل ، مؤسس مجموعة مراقبة مخاطر الأسهم ، التي تطور استراتيجيات التخفيف من مخاطر المحفظة: "هذا يختلف عن أي وقت آخر في الأسواق على مدى السنوات العديدة الماضية". "أكبر يتحرك في التقلب ويتحرك بشكل أسرع لأسفل... سيصبح هذا هو القاعدة "، أضاف في قصة مفصلة في صحيفة وول ستريت جورنال.

مايكل كروك ، رئيس الاستثمار في الأمريكتين إستراتيجية في UBS Global Wealth Management ، يوافق. وقال "نتوقع رؤية المزيد من التقلبات". "لا نريد أن يفاجأ مستثمرينا إذا استيقظوا ذات صباح وانخفضت الأسواق بنسبة 10٪ في شهر واحد." قال كروك إن وحدته ، التي تمتلك 2.4 تريليون دولار من أصول العميل ، وتريد الحفاظ على هدوء العملاء في حالات التراجع الكبيرة في الأسواق ، وتجري "تدريبات على الحرائق" من أجل إعداد.

يتم استخدام أربع استراتيجيات بشكل متزايد للحد من الجانب السلبي تجنب المخاطر كبار المستثمرين وصغارهم ، حسب المجلة ، كما هو موجز في الجدول أدناه.

أهمية للمستثمرين

يهدد تصاعد التوترات التجارية والمخاطر الأخرى بإبقاء الأسواق متقلبة لفترة طويلة من الآن فصاعدًا ، مورجان ستانلي حذروا أيضًا في تقرير مفصل حديث ، وجدوا فيه مخاطر سلبية تفوق احتمالات الاتجاه الصعودي. وفي الوقت نفسه ، فإن أكثر من ثلث مديري الاستثمار الرائدين في جميع أنحاء العالم يأخذون الحماية ضد الانخفاض الحاد في الأسواق ، بنك أوف أمريكا ميريل لينش التقارير. هذه هي النسبة الأكبر في تاريخ استطلاع BofAML Global Fund Manager الشهري.

يقوم عدد متزايد من المستثمرين بوضع الأموال فيها المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) التي ترتفع قيمتها عندما ترتفع تقلبات سوق الأسهم ، كما تم قياسها بواسطة مؤشر التقلب CBOE (VIX). بالنظر إلى أن التقلبات العالية تميل إلى الارتباط بالأسواق الهابطة ، أو توقعات انخفاض السوق في المستقبل ، غالبًا ما يطلق على VIX "مقياس الخوف" للأسهم. نتيجة لذلك ، يمكن اعتبار تدفق الأموال إلى هذه البرامج الإلكترونية علامة على التوتر المتزايد بين المستثمرين. وصلت القيمة السوقية الإجمالية لهذه المنتجات إلى مستوى قياسي بلغ 3.1 مليار دولار حتى الآن في شهر مايو ، وفقًا لبيانات FactSet Research Systems التي استشهدت بها المجلة.

التداول في والخيارات المرتبط بـ VIX أيضًا ، يشير نفس التقرير. وفي الوقت نفسه ، هناك عدد متزايد من المستثمرين الأفراد يتداولون خيارات مرتبطة بالأسهم و مؤشرات سوق الأسهم ، التي تسعى إلى الربح من التقلبات ، لكنها غالبًا ما تستخف بالمخاطر ، وأخرى مجلة تفاصيل المقال.

بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يتطلعون إلى تقليل مخاطر الجانب السلبي مع الاستفادة أيضًا من التقلبات من خلال التداول بشكل أكثر نشاطًا ، هناك مشكلة متنامية تتمثل في تضاؤل ​​سوق الأسهم السيولة، التي شركة إدارة الاستثمار برنشتاين حذر من أنه في تراجع طويل الأجل. كمثال واحد فقط ، منتج رئيسي يستخدمه صغار المستثمرين للمضاربة على تحركات السوق الواسعة أو إلى التحوط أو طوق محافظهم مقابل الانخفاضات ، E-miniستاندرد آند بورز 500العقود الآجلة، من الصعب الآن التداول دون تحريك السعر بشكل كبير ، لكل مجلة.

أتطلع قدما

من بين الضحايا الأوائل للحرب التجارية المتجددة بين الولايات المتحدة والصين شركات أشباه الموصلات الأمريكية ، مثل مورجان ستانلي يصف في تقرير مفصل حديث. بالإضافة إلى ذلك ، يعتقد التقرير أن الأسهم الأمريكية بشكل عام لا يتم تسعيرها بشكل كامل فيما يتعلق بالمخاطر السلبية المحتملة من الصراع. وهذا يعني أنه يجب على المستثمرين الاستعداد لاضطرابات أكبر قادمة.