الذهب يكمل النمط الأساسي لمدة 6 سنوات
الذهب قد أكمل مجمعًا مدته ست سنوات قاعدة ويمكن أن يندلع في الأسابيع المقبلة ، محققًا أقوى المكاسب منذ بداية العقد. يبدو المستوى 1500 دولار كهدف أول طبيعي للتقدم ، حيث وصل إلى 0.618 ارتداد من الاتجاه الهبوطي متعدد السنوات والجانب السفلي لعام 2013 قمة مزدوجة انفصال. والأهم من ذلك ، أن هناك متسعًا من الوقت للانضمام إلى عقد آجل الانسحاب من مقاومة في بداية أسبوع التداول الجديد.
يتم الجمع بين الاحتياطي الفيدرالي الحمائم وأ التعريفةقد يؤدي التباطؤ الاقتصادي المدفوع إلى دعم الاتجاه الصعودي للذهب ، حيث يؤدي ارتفاع أسعار المستهلك إلى تحقيق أقوى ارتفاع في التضخم منذ سنوات عديدة. يمكن أن يؤدي الارتفاع أيضًا إلى استعادة سمعة المعدن الأصفر الراسخة منذ فترة طويلة كمقياس للخوف ، مدفوعًا بعدم الارتياح العالمي تجاه أكبر الموردين الاضطراب منذ أن مهد رونالد ريغان الطريق أمام العولمة في الثمانينيات.
مخطط صندوق الذهب طويل الأجل (2004-2019)
أسهم SPDR الذهبية (GLD) في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي في نوفمبر 2004 عندما تم تداول العقد الآجل الأساسي عند 442 دولارًا. سجلت أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 41.02 دولارًا في فبراير 2005 وتحولت إلى أعلى ، حيث تجاوزت مستوى 100 دولار في مارس 2009. تم العثور على انخفاض حاد خلال الانهيار الاقتصادي
الدعم في الستينيات العليا ، قبل الارتداد الذي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في سبتمبر 2009.أدى الاختراق القوي في العقد الجديد إلى الحصول على ارتفاعات أعلى وأدنى مستويات أعلى في أعلى مستوى في سبتمبر 2011 على الإطلاق عند 185.85 دولارًا. ومن المفارقات أن التباطؤ الصيني ساهم في الانعكاس اللاحق ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي متعدد السنوات على مدار العام سلعة مركب. أكملت حركة السعر نمط القمة المزدوجة في عام 2013 وكسرت الدعم عند 148 دولارًا ، مما أدى إلى انخفاض رأسي أدى إلى التخلص من غالبية أخطاء الذهب المتقاربة.
تراجع الاتجاه الهبوطي إلى أ القناة الهابطة في النصف الثاني من عام 2013 واستمر في تسجيل مستويات منخفضة جديدة في أدنى مستوى له في ديسمبر 2015 عند 100.23 دولار. توقف الارتداد اللاحق عند 131.15 دولارًا في يوليو 2016 ، مما أدى إلى إنشاء نطاق تداول ظل سليماً خلال السنوات الثلاث الماضية. حققت أربع محاولات اختراق في فبراير 2019 ارتفاعات منخفضة قليلاً ، مما أضاف إلى خط الاتجاه التنازلي الذي بدأ في عام 2013 ، في حين أن محاولة الاختراق الخامسة جارية الآن.
الشهري مذبذب عشوائي دخلت دورة البيع في مارس 2019 ، وتوقعت ضعفًا نسبيًا لمدة ستة إلى تسعة أشهر على الأقل ، لكن الصندوق فعل ذلك واصل تحقيق المكاسب كرد فعل لتراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن السياسة المالية العدوانية على الرغم من الاقتصاد المزدهر والكامل توظيف. بالطبع ، التعريفات هي السبب في هذا الصعود تشعب، مما قد يؤدي إلى إشارات شراء رئيسية في الأسابيع المقبلة.
الرسم البياني قصير الأجل لصندوق الذهب (2017 - 2019)
ال حجم التوازن دخل مؤشر التراكم والتوزيع (OBV) في مرحلة التوزيع الوحشي بعد أن تصدرت في عام 2011 ، مع انتهاء ضغوط البيع المكثفة أخيرًا في ديسمبر 2016. سجل OBV سلسلة من الارتفاعات الاسمية الجديدة منذ ذلك الوقت ووصل الآن إلى أعلى مستوى له منذ يناير 2013 ، قبل ثلاثة أشهر من انهيار القمة المزدوجة. هذا يبشر بالخير لحدوث زيادة في الشراء تصل إلى 150 دولارًا ، ربما في أغسطس أو سبتمبر.
سجل الصندوق أدنى قاعيتين أعلى منذ عام 2015 ، مع بناء الدعم فوق 110 دولارات أمريكية ، في حين أن القمم المنخفضة قد أكملت مخطط مثلث متماثل نمط. الارتفاع فوق أعلى مستوى في يناير عند 130 دولارًا من شأنه أن يؤدي إلى اختراق فوق المثلث ومقاومة خط الاتجاه ، مما يفتح الباب أمام اختبار مهم في الجزء السفلي من القمة المزدوجة المكسورة لعام 2013. في حين أن هذا قد يبطئ أو يوقف التقدم ، فإن هدف الحركة المقاس بعد الاختراق يقع بالقرب من 160 دولارًا.
الخط السفلي
أكمل الذهب نمط اختراق متعدد السنوات ويمكن أن يرتفع فوق 1500 دولار (150 دولارًا في صندوق الذهب) في الأشهر المقبلة.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة أعلاه أو مشتقاتها وقت النشر.