السوق المتقلبة يمكن أن تدفع المستثمرين إلى التجارة

جلبت تجارة يوم الاثنين التقلب العودة إلى الأسواق في الوقت الذي كان فيه بعض المستثمرين يحاولون نسيان أن مثل هذه الأشياء حدثت في أي وقت مضى. لقد كانت دعوة للاستيقاظ بالنسبة لهم. مع ال مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) بخسارة أكثر من 1300 نقطة من بداية التداول يوم الجمعة إلى بعد ظهر يوم الاثنين ، كان بعض المستثمرين الأكثر حساسية قلقين بشكل مفهوم.

بينما يصف معظم المحللين هذا بأنه طبيعي وقصير المدى اسحب للخلف، الحقيقة هي أنه لا أحد يعرف حقًا إلى أين يتجه السوق بعد ذلك. كما اتضح ، حقق يوم الثلاثاء ارتدادًا كبيرًا ، حيث بدا المستثمرون متحمسين للغاية لاقتناص أي سعر معروض. هذا النوع من النمط - الانخفاضات الكبيرة التي تليها الملوثات العضوية الثابتة - يمكن أن ينذر أحيانًا بتقلب السوق المستمر. نظرًا لأن التقلب المستمر في السوق يرتبط ارتباطًا وثيقًا بأسعار الاتجاه الهبوطي ، فإنه يجعل المستثمرين قلقين لرؤيته.

سيرغب المستثمر الفضولي بطبيعة الحال في معرفة ما يمكن فعله إذا بدأت الأسهم في الاتجاه الهبوطي باستمرار. العديد من المستثمرين غير مدركين لـ الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) يمكنهم الشراء مما يسمح لهم بالربح عندما تنخفض أسعار مؤشر سوق الأسهم. هؤلاء

الأموال المعكوسة مرتبطة بمؤشر معين.

على سبيل المثال ، يدرك معظم المستثمرين مؤشر ETF الخاص بـ S&P 500 في State Street (الجاسوس) أو مؤشر ETF من Vanguard’s S&P 500 (VOO) ، وكلاهما يتتبع ملف مؤشر S&P 500 (SPX) مع علاقة شبه كاملة. بالنسبة إلى راسل 2000 مؤشر رأس المال الصغير ، تصدر iShares صندوق ETF لتتبع المؤشر (IWM) يرتبط بشكل إيجابي. تصدر ProShares صناديق الاستثمار المتداولة التي ترتبط سلبًا بهذه الفهارس. هذا يعني أن صندوق ProShares قصير S&P 500 ETF (ش) و Short Russell 2000 ETF (RWM) في القيمة بنسبة 1٪ عندما تنخفض قيمة المؤشرات المعنية التي يتتبعونها بنسبة 1٪. (انظر الرسم البياني أدناه).

تؤدي المقارنة مثل تلك الموضحة أعلاه إلى إنشاء نمط سعر معكوس على الرسم البياني لأن هذه الأدوات تتحرك بدقة مقابل بعضها البعض. لكن عالم مُصدري صناديق الاستثمار المتداولة لم يتوقف عند هذين. لقد تمكنوا من إنشاء أدوات لا ترتبط فقط عكسيًا ولكن أيضًا الرافعة.

مع صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة وذات الرافعة المالية ، يمكن للمستثمرين أن يجدوا مراكزهم ترتفع بمضاعفات عندما تنخفض الأسهم. وهذا يعني أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية المزدوجة (المعروفة أيضًا باسم 2X) يمكن أن ترتفع بنسبة 2٪ لانخفاض يومي بنسبة 1٪ في المؤشر القياسي المرتبط بها ، بينما يمكن أن ترتفع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية الثلاثية (3X) بنسبة 3٪.

صندوق Direxion's Daily S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS) وصناديق التداول ذات رأس المال الصغير Daily Small-Cap Bear 3X (TZA) كلاهما يوفر رافعة عكسية ثلاثية. بالنسبة لأي شخص محظوظ بما يكفي للاحتفاظ بها يوم الجمعة ، 16 يونيو ، حتى نهاية يوم الاثنين ، 19 يونيو ، كانت النتائج جيدة جدًا ، ولكن فقط إذا تمكنوا من إغلاق التداول قبل يوم الثلاثاء. يمكن أن يكون التوقيت صعبًا على هذه الآلات لأنها سلاح ذو حدين. انعكاس يوم الثلاثاء في المؤشرات القياسية يعني أن الأموال ذات الرافعة المالية انخفضت بشكل كبير ، كما هو موضح في الرسم البياني التالي.

بالنسبة لأولئك الذين يمكنهم إجراء صفقات قصيرة الأجل ولديهم حس جيد بشأن وقت جني الأرباح السريعة (أو جنيها الخسائر في الوقت المناسب) ، توفر هذه الأدوات فرصة ممتازة للاستفادة من التقلبات في المعيار فهارس.

يمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من أدوات مماثلة مع تركيز أضيق ، مثل مؤشر القطاع. تصدر State Street 11 من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالقطاعات المعروفة. يستثمر كل صندوق من هذه الصناديق في مجموعة من اثنتي عشرة شركة أو أكثر محددة ضمن قطاع معين من الاقتصاد. يسهل التعرف على كل صندوق من خلال رمزه المكون من ثلاثة أحرف والذي يبدأ بـ XL. حاليا ، الأداء المقارن لهؤلاء صناديق القطاع يظهر أن هؤلاء حساسين ل تضخم اقتصادي تتعرض الضغوط لأكبر انجراف هبوطي. الرسم البياني أدناه يصور الطريقة التي نظروا بها إلى نهاية تداول يوم الاثنين.

بالنظر إلى هذا الرسم البياني ، ليس من الصعب تخيل أن شخصًا ما أراد الاستفادة من الاتجاه الهبوطي كان بإمكانه البحث عن أدوات خاصة بقطاع معين لمساعدته على القيام بذلك. بالنظر إلى أن أموال القطاع الخاصة بالتمويل والمواد الأساسية والطاقة كانت تتجه نحو الانخفاض خلال الشهرين الماضيين ، فقد يكون المتداول قد صادف صناديق الاستثمار المتداولة 3X للقطاع المالي المعكوسة في Direxion (FAZ) ، المواد الأساسية القصيرة لـ ProShares (SBM) ، أو ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (دوج) ، كما هو موضح في الرسم البياني التالي.

يجب استخدام هذه الأموال بعناية. عادة ما يقومون بتداولات قصيرة الأجل أفضل من الاستثمارات طويلة الأجل. ومع ذلك ، مع تزايد تقلب الأسواق ، فقد تثبت أنها تكتيك مفيد للمتداول في الوقت المناسب.