تم تنشيط متداولي الخيارات دومينيون (د) قبل تحقيق الأرباح

مستثمرو Dominion Energy، Inc. (د) حافظت على نطاق أسعار الأسهم مقيّدًا قبل تقرير أرباح الربع الثاني المالي للشركة. للوهلة الأولى ، يبدو أن متداولي الخيارات مستعدون لحركة إيجابية ، مثل عدد خيارات الشراء ينمو في اهتمام صريح. يمكن أن يؤدي نشاط الخيار غير المعتاد إلى إنشاء اتجاه تصاعدي قوي في حركة السعر إذا قدمت Dominion مفاجأة أرباح إيجابية.

يظل عدد متزايد من خيارات الاتصال في المصلحة المفتوحة لشركة Dominion Energy ، و أقساط الخيار تكون حاليًا في مستوى مرتفع عادةً. تشير أحجام التداول إلى أن المتداولين قاموا بشراء المكالمات والبيع يضع تحسبا لتقرير أرباح مواتية. إذا تم حل هذه الرهانات ، فقد يؤدي ذلك إلى ضغط هبوطي غير متوقع على سعر سهم دومينيون إنرجي.

من الصعب التنبؤ بدقة بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم بعد الإبلاغ عن الأرباح. ومع ذلك ، فإن المقارنة بين نشاط خيار السهم وحركة السعر توضح ذلك ، في حالة دومينيون يقدم تقريرًا سلبيًا ، فقد ينخفض ​​سعر سهم الشركة بشكل كبير ، ويتحرك إلى ما دون سعره 20 يوم المتوسط ​​المتحرك بعد التقرير. قد يحدث هذا بسبب تسعير الخيارات للتحرك صعودًا ، ولكن الأخبار السيئة غير المتوقعة قد تفاجئ المتداولين وتؤدي إلى انخفاض سريع في سعر السهم.

يمكن للمقارنة بين تفاصيل كل من سعر السهم وسلوك الخيار أن تمنح مراقبي الرسوم البيانية نظرة ثاقبة ؛ ومع ذلك ، من الضروري فهم السياق الذي حدث فيه سلوك السعر هذا. يوضح الرسم البياني أدناه حركة السعر لسعر سهم Dominion Energy اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الأربعاء الموافق 3 أغسطس. 4. أدى هذا إلى إنشاء الإعداد الذي أدى إلى تقرير الأرباح.

الاتجاهات الحالية

خلال الشهر الماضي ، ظل اتجاه سهم دومينيون في منتصف نطاق التقلب ، بينما ارتفع فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا. في هذه الفترة الزمنية ، من الملاحظ أن أدنى سعر لسهم D كان 74 دولارًا تقريبًا في أوائل يوليو ، بينما كان أعلى سعر لسهم D لنفس الفترة الزمنية حوالي 78 دولارًا في منتصف يوليو. أغلق السعر في المنطقة الوسطى التي تصورها الدراسات الفنية على هذا الرسم البياني.

تتكون الدراسات من 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات. هذه تصور مستويات الأسعار التي تمثل مضاعفات متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) للسهم. تساعد هذه المصفوفة في إبراز الطريقة التي انخفض بها السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا في الأسبوع السابق للأرباح. تشير حركة السعر هذه من أسهم Dominion إلى أن المستثمرين قلقون بشأن تقرير الأرباح.

في هذا السياق حيث ظل الاتجاه السعري لـ Dominion في نطاق متوسط ​​، يمكن لمراقبي الرسوم البيانية أن يدركوا أن المتداولين والمستثمرين يعبرون عن تناقض في الدخول في الأرباح. من الجدير بالذكر أن سعر السهم قد ارتفع مرتين فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا ، ثم عاد إلى هذا المستوى. هذا يجعل من المهم لمراقبي الرسوم البيانية تحديد ما إذا كانت هذه الخطوة تعكس توقعات المستثمرين فيما يتعلق بالأرباح.

يمكن أن توفر تفاصيل تداول الخيارات سياقًا إضافيًا لمساعدة مراقبي الرسوم البيانية في تكوين رأي حول توقعات المستثمرين. في الآونة الأخيرة ، يفضل متداولو الخيارات عمليات الشراء على عمليات البيع بهامش ضئيل ، على الرغم من أن الفائدة المفتوحة بها عدد من عمليات البيع أكبر قليلاً من عدد عمليات الشراء. عادة ، يشير هذا الحجم إلى أن المتداولين يغيرون ببطء توقعاتهم تجاه تقرير الأرباح.

نشاط التداول

يدرك متداولو الخيارات أن أسهم Dominion ظلت في نطاق متوسط ​​وقاموا بتسعيرها الخيارات كرهان على أن السهم سيغلق داخل أحد المربعات الموضحة في الرسم البياني بين اليوم وأغسطس. 13 ، يوم الجمعة بعد إصدار تقرير الأرباح. يمثل المربع ذو الإطار الأخضر السعر الذي يقدمه بائعو خيارات الاستدعاء. إنه يعني وجود فرصة بنسبة 40 ٪ لإغلاق أسهم Dominion داخل هذا النطاق بنهاية الأسبوع إذا ارتفعت الأسعار. يمثل المربع الأحمر سعر خيارات البيع مع احتمال 31٪ إذا انخفض المنتجون في الإعلان.

من الضروري ملاحظة أن الفائدة المفتوحة تميزت بأكثر من 33800 مكالمة مقارنة بـ 34500 وضع. ومع ذلك ، من الجدير بالذكر أنه في يوم الأربعاء ، تفوق حجم خيار الشراء على 1.5 إلى 1 ، مما يدل على التحيز الأخير الذي يتمتع به متداولو الخيارات في إضافة طلبات الشراء مقابل عمليات الشراء. قد يشير هذا إلى أن مشتري الخيار يكتسبون الثقة. ومع ذلك ، نظرًا لأن صندوق الاتصال وصندوق البيع متساويان نسبيًا في الحجم ، فإنه يخبرنا أن النسبة المتزايدة من خيارات الاتصال المتداولة تعمل على تحريف التوقعات بشكل طفيف إلى الأعلى.

يتم إنشاء الخطوط الأرجوانية على الرسم البياني من خلال دراسة قناة Keltner لمدة 10 أيام والتي تم تعيينها بأربعة أضعاف ATR. يميل هذا المقياس إلى إنشاء مناطق شديدة الارتباط من القوة الدعم والمقاومة في حركة السعر. تظهر هذه المناطق عندما تقوم خطوط القناة بعمل انعطاف ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تم توضيح المستويات التي تشير إليها علامة المنعطفات في الرسم البياني أدناه. ما هو ملحوظ في هذا الرسم البياني هو أن تسعير الشراء والبيع يقعان في نطاق قريب مع الكثير من المساحة للتشغيل في أي من الاتجاهين ، ولكن مع وجود مساحة أكبر قليلاً في الاتجاه الصعودي. يشير هذا إلى أن مشتري الخيار ليس لديهم قناعة قوية حول كيفية قيام الشركة بالإبلاغ ، على الرغم من أن أحجام المكالمات الأخيرة تفوق حجم البيع. على الرغم من أن المستثمرين وتجار الخيارات لا يتوقعون ذلك ، إلا أن صدور تقرير مفاجئ من شأنه أن يدفع الأسعار إلى الأعلى أو الأسفل بشكل كبير.

تظهر مستويات الدعم والمقاومة هذه نطاقًا كبيرًا من الدعم والمقاومة للأسعار. نتيجة لذلك ، من المحتمل أن أي أخبار ، سيئة أو جيدة بشكل مدهش ، ستفاجئ المستثمرين ويمكن أن تولد حركة كبيرة بشكل غير عادي. بعد إعلان الأرباح السابق ، تراجعت أسهم Dominion بنسبة 1.8٪ في اليوم التالي للأرباح واستمرت في الانخفاض لعدة أسابيع قادمة. قد يتوقع المستثمرون نوعًا مختلفًا من الحركة في السعر بعد هذا الإعلان. مع وجود مساحة كبيرة في نطاق التقلبات ، يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم أو تنخفض أكثر من المتوقع.

تأثير السوق

عادةً ما تتخذ أسهم Dominion حركات خفيفة بعد الأرباح ، لذلك من غير المرجح أن يؤثر التقرير على المؤشرات بشكل مباشر. ومع ذلك ، بغض النظر عما يقوله التقرير ، فمن المحتمل أن يكون له تأثير ملحوظ على الأسهم في قطاع المرافق. يمكن أن يؤدي التقرير الإيجابي إلى رفع الأسهم الأخرى في القطاع مثل NextEra Energy، Inc. (ني) ، Duke Energy Corporation (حمير) ، أو شركة Exelon (EXC). يمكن أن يؤثر أيضا تبادل الأموال المتداولة (ETFs) مثل ETF في State Street's Utilities Sector Fund (XLU) أو VanEck Vectors اليورانيوم + الطاقة النووية ETF (NLR).