تجار خيارات Activision (ATVI) على استعداد لرفع المستوى

مستثمرو Activision Blizzard، Inc. (ATVI) أعربوا عن تشاؤمهم قبل إعلان الشركة عن أرباح الربع الثاني من العام المالي عن طريق خفض سعر السهم. تجدر الإشارة إلى أن سعر سهم ATVI قد انخفض بسبب احتجاج موظفي Activision Blizzard على تعامل الشركة مع تهم التحرش الجنسي والتمييز. بغض النظر ، للوهلة الأولى ، يبدو أن متداولي الخيارات يتوقعون حركة إيجابية ، حيث يوجد عدد متزايد من خيارات الشراء في ال اهتمام صريح. هذا الحجم غير العادي للخيارات لديه القدرة على خلق ضغط هبوطي قوي على سعر السهم إذا قدمت ATVI مفاجأة أرباح سلبية.

يظل عدد متزايد من خيارات الاتصال في الاهتمام المفتوح لـ Activision Blizzard و أقساط الخيار عالية بشكل غير عادي الآن. تظهر أحجام التداول أن متداولي الخيارات يشترون المكالمات ويبيعون يضع توقعًا لإعلان أرباح إيجابية. قد يؤدي فك هذه الرهانات إلى خلق ضغط هبوطي غير متوقع على سعر سهم ATVI.

يعد التنبؤ الصحيح بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم بعد الأرباح أمرًا صعبًا. ومع ذلك ، فإن التباين بين حركة سعر السهم ونشاط تداول الخيارات يظهر ذلك ، إذا كان ATVI تقريرًا سلبيًا ، فقد ينخفض ​​سعر سهم الشركة بشكل كبير ، ويتحرك بعيدًا عن سعره 20 يوم

المتوسط ​​المتحرك في الأيام التي أعقبت الإعلان. قد يحدث هذا بسبب تسعير الخيارات للتحرك صعودًا ، ولكن تقريرًا سيئًا بشكل مدهش قد يفاجئ المتداولين ويؤدي إلى انخفاض سريع في سعر السهم.

من خلال مقارنة تفاصيل كل من سعر السهم وسلوك الخيار ، يمكن أن يكتسب مراقبو الرسوم البيانية رؤى قيمة ، على الرغم من أنه من الضروري فهم السياق الذي حدث فيه سلوك السعر هذا. يوضح الرسم البياني أدناه حركة السعر لسعر سهم ATVI اعتبارًا من 30 يوليو. أدى هذا إلى إنشاء الإعداد الذي أدى إلى إعلان الأرباح.

الاتجاهات الحالية

اتجاه شهر واحد لسهم ATVI يجعل سعر السهم ينخفض ​​إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا ، نحو أقصى حدود نطاق التقلب. خلال هذه الفترة الزمنية ، من الملاحظ أن أقل سعر لسهم Activision Blizzard كان حوالي 81 دولارًا في أواخر يوليو. كان أعلى سعر للسهم خلال الشهر الماضي حوالي 96 دولارًا ، في أواخر يونيو. أغلق السعر في المنطقة السفلية الموضحة بالدراسات الفنية على هذا الرسم البياني.

يتم تشكيل دراسته لمدة 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات. هذه تصور مستويات الأسعار التي تمثل مضاعفات متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) للسهم. تساعد هذه المصفوفة في إبراز الطريقة التي انتقل بها السعر إلى أدنى نطاق في الأسبوع قبل الأرباح. تشير حركة السعر هذه من أسهم ATVI إلى أن المستثمرين يتوقعون نتيجة أرباح سلبية.

في السياق الذي ينخفض ​​فيه اتجاه سعر سهم ATVI نحو نطاق أقصى ، رسم بياني يمكن للمراقبين أن يدركوا أن المستثمرين والتجار يظهرون تشاؤمًا في اتجاه الأرباح إعلان. في الأسبوع السابق للأرباح ، انخفض سعر سهم ATVI بشكل أقرب إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا. هذا يجعل من المهم لمراقبي الرسوم البيانية أن يخمنوا ما إذا كانت هذه الخطوة تشير إلى توقعات المستثمرين لتقرير أرباح إيجابي أم لا.

يمكن أن توفر تفاصيل تداول الخيارات سياقًا إضافيًا لمساعدة مراقبي الرسوم البيانية في تكوين رأي حول توقعات المستثمرين. في الآونة الأخيرة ، يفضل متداولو الخيارات عمليات الشراء على عمليات البيع بهامش متزايد. عادة ، يشير هذا إلى أن المستثمرين يتوقعون تقرير أرباح إيجابي وأن المتداولين يتوقعون على ما يبدو أن يتجه مؤشر ATVI نحو الأعلى بعد الأرباح.

نشاط التداول

يدرك متداولو الخيارات أن أسهم ATVI تقع في نطاق أقصى وقد قاموا بتسعير خياراتهم على أنها راهن على أن السهم سيغلق داخل أحد المربعين الموضحين في الرسم البياني بين اليوم و أغسطس. 6 ، يوم الجمعة بعد إصدار تقرير الأرباح. يمثل المربع ذو الإطار الأخضر السعر الذي يقدمه بائعو خيارات الاستدعاء. إنه يعني وجود فرصة بنسبة 34 ٪ لإغلاق أسهم Activision داخل هذا النطاق بنهاية الأسبوع إذا ارتفعت الأسعار. يمثل المربع الأحمر تسعير خيارات البيع مع احتمال 34٪ إذا انخفضت الأسعار في الإعلان.

من المهم ملاحظة أن الاهتمام المفتوح تميز بأكثر من 256000 خيار اتصال نشط مقارنةً بالتقريب 213000 خيار بيع ، مما يدل على التحيز الذي كان لدى مشتري الخيار ، بالإضافة إلى أن أكثر من نصف الصفقات كانت تحت الطلب والخيارات. يشير هذا المبلغ عادةً إلى أن متداولي خيارات الشراء يتوقعون زيادة في السعر. ومع ذلك ، نظرًا لأن صندوق الاتصال وصندوق البيع متساويان نسبيًا في الحجم ، فإنه يخبرنا أن النسبة المرتفعة لخيارات الاتصال المتداولة أدت إلى انحراف بسيط في التوقعات إلى الأعلى.

يتم إنشاء الخطوط الأرجوانية على الرسم البياني من خلال دراسة قناة Keltner لمدة 10 أيام والتي تم تعيينها بأربعة أضعاف ATR. يميل هذا المقياس إلى إنشاء مناطق شديدة الارتباط من القوة الدعم والمقاومة في حركة السعر. تظهر هذه المناطق عندما تقوم خطوط القناة بعمل انعطاف ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تم توضيح المستويات التي تشير إليها علامة المنعطفات في الرسم البياني أدناه. ما هو ملحوظ في هذا الرسم البياني هو أن تسعير الشراء والبيع يقعان في نطاق قريب مع مساحة كبيرة للتشغيل صعودًا مقارنة بالهبوط. يشير هذا إلى أن مشتري الخيار لديهم قناعة قوية حول كيفية قيام الشركة بالإبلاغ ، حيث يتم شراء المكالمات على مرات البيع. على الرغم من أن المستثمرين ومتداولي الخيارات لا يتوقعون ذلك ، إلا أن صدور تقرير مفاجئ قد يدفع الأسعار إلى الأعلى أو الأسفل بشكل كبير.

تظهر مستويات الدعم والمقاومة هذه نطاقًا كبيرًا من الدعم والمقاومة للأسعار. نتيجة لذلك ، من المحتمل أن أي أخبار ، سيئة أو جيدة بشكل مدهش ، ستفاجئ المستثمرين ويمكن أن تولد حركة كبيرة بشكل غير عادي. بعد إعلان الأرباح السابق ، ارتفعت أسهم Activision بنسبة 1.5٪ في اليوم التالي وارتفعت تدريجياً في الأسبوع التالي ، قبل أن تتحرك فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا. قد يتوقع المستثمرون نفس النوع من الحركة في السعر بعد هذا الإعلان. مع وجود مساحة كبيرة في نطاق التقلبات ، يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم أو تنخفض أكثر من المتوقع.

تأثير السوق

قد يكون للطريقة التي تتعامل بها الشركة مع احتجاج الموظفين تأثير كبير على حركة سعر السهم ، بغض النظر عما إذا كانت Activision Blizzard تنشر تقرير أرباح مواتية. قامت أسهم ATVI بتحركات جذرية بعد الأرباح في الماضي ، وبالتالي فإن النتيجة يمكن أن تحرك أسعار المؤشر مباشرة.

ومع ذلك ، بغض النظر عما يقوله التقرير ، فمن المحتمل أن يكون له تأثير مباشر على الأسهم في قطاع الألعاب الإلكترونية. يمكن أن يؤدي التقرير الإيجابي إلى رفع الأسهم الأخرى في القطاع مثل Electronic Arts Inc. (EA) ، Sea Limited (SE) ، أو شركة Roblox (RBLX). يمكن أن يؤثر أيضا تبادل الأموال المتداولة (ETFs) مثل Global X Video Games & Esports ETF (بطل) أو حتى صندوق QQQ Trust ETF التابع لشركة Invesco (QQQ).