انظر الأسهم قبل محو المكاسب

تحركات كبرى

بذل تجار الأسهم جهدًا شجاعًا للحفاظ على الأسعار فوق نقطة التعادل اليوم ، ونجحوا بهامش ضيق. أدت المخاوف بشأن التجارة والإسكان والتوقعات على المدى القريب إلى سحب البساط من تحت ارتفاعات الأسعار السابقة. الجانب المشرق هو أن العديد من التجار الأوروبيين كانوا في إجازة اليوم ، مما قد يكون قد أزال بعض الدعم للثيران.

تلقت إحدى المجموعات التي كنت أشاهدها مؤخرًا بعض الأخبار السيئة اليوم والتي أعتقد أنها تنطبق على التوقعات لبقية السوق. صانع الملابس PVH Corp. (PVH) انخفض بأكثر من 14٪ حيث استوعب المستثمرون ضعيفًا تقرير الأرباح. لم تكن مشكلات شركة PVH تتعلق فقط بأداء الشركة. من المحتمل أن تكون بعض المشكلات نظامية.

في التقرير ، تقدر إدارة PVH أن ارتفاع الدولار سيزيل 0.10 دولار لكل سهم من الأرباح السنوية. قد لا يبدو هذا كثيرًا عندما لا يزال من المتوقع أن يزيد إجمالي أرباح السهم عن 10 دولارات ، وهذه هي الطريقة التي حاولت بها الإدارة نشر الأخبار.

ومع ذلك ، فإن ما يهتم به المستثمرون ليس ما هي أرباحك ، ولكن إلى أين يتجهون. معدل النمو في الأرباح هو ما يدفع الطلب على أسهم الأسهم. في النهاية ، نمو الأرباح هو الدافع

تدفق ماليوأرباح الأسهم وإعادة الشراء والتوسع. عند التقييم من هذا المنظور ، يمثل 0.10 دولار لكل سهم حوالي 12٪ من النمو المتوقع ، وهي مشكلة كبيرة للمساهمين.

لقد وجدت أن مخزون الملابس بالتجزئة يمثل مجموعة جيدة يجب مراقبتها عندما أشعر بالقلق إزاء القضايا الكلية مثل ارتفاع الدولار أو الخلافات التجارية أو ضعف الإنفاق الاستهلاكي. ضعف PVH مشابه للعديد من الأسهم الأخرى في المجموعة. على سبيل المثال ، على الرغم من تقرير أرباحها الممتاز ، فإن شركة Hanesbrands Inc. (HBI) ينخفض ​​منذ 2 مايو وأكمل مؤخرًا نطاقًا كبيرًا قمة مزدوجة نمط الانعكاس.

نفس الطريقة التي استخدمتها في Chart Advisor بالأمس لعمل إسقاط سلبي باستخدام ارتدادات فيبوناتشي يمكن تطبيقه على القمة المزدوجة لـ Hanesbrands أيضًا. في هذه الحالة ، وصل السهم إلى الهدف الهبوطي الأولي اليوم ويمكن أن يستمر بسهولة على طول الطريق إلى الهدف التقليدي للقمة المزدوجة بالقرب من 14.31 دولارًا للسهم.

على الرغم من أن مجموعة الملابس بالتجزئة ليست مؤشرًا مثاليًا ، إلا أنها كانت طريقة مفيدة للتنبؤ بالضعف العام قصير الأجل في السوق. لقد وجدت أن العكس هو الصحيح أيضًا - إذا بدأت مخزونات الملابس في العثور على قاع على المدى القصير ، فيمكن استخدام ذلك كدليل على نفاد السوق الهابط.

ستاندرد آند بورز 500

واصل S&P 500 اختراقه من الرأس والكتفين لقد أبرزت نمط بالفعل. كما ذكرت في الإصدارات السابقة ، فإن نمط الرأس والكتفين معروف جيدًا ولكن سجله سيئ للغاية للإشارة إلى حدوث انخفاضات كبيرة في سوق الأسهم.

هذا يبدو غير بديهي ، لكنه فشل في أنماط الرأس والكتفين (يعبر للخلف فوق خط العنق دون انخفاض كبير) قد أنتجت تاريخيًا عوائد صعودية ضخمة. لا يوجد دليل حتى الآن على فشل نمط الرأس والكتفين هذا ؛ ومع ذلك ، فإن التاريخ السابق يجعلني أتوخى الحذر بشأن التقديرات العدوانية على الجانب السلبي.

قراءة المزيد:

القمة المزدوجة والقاع المزدوج

5 أسباب لسقوط البنوك الكبرى أكثر

آبل ، تسلا ، ريثيون تتفوق على نقص نادر في الأرض

مؤشرات المخاطرة - انتظار إشارات صعودية مبكرة

ال مذبذب ستوكاستيك تم تطويره بواسطة الفني جورج لين في الخمسينيات من القرن الماضي وهو أحد الأشياء المفضلة لدي لتحديد فترات ذروة البيع أو ذروة الشراء في السوق. أوصى لين باستخدام المذبذب كأداة لتحديد الاتجاه الصاعد والهابط على المدى القصير الاختلافات.

يحدث الاختلاف عندما يشكل سعر الأصل ارتفاعات أعلى أو قيعان متناقصة بينما مؤشر ستوكاستيك يقوم المذبذب بتشكيل قمم منخفضة عندما يكون في حالة "ذروة الشراء" أو قيعان متصاعدة عندما يكون في "ذروة البيع" شرط. يمكن استخدام تقاطع خط إشارة المؤشر بعد القمة أو القاع الثاني لبدء تداول جديد.

أردت أن أشير إلى ذلك لأنه في حين أن معظم مؤشرات المخاطر قصيرة المدى لا تزال تبدو ضعيفة ، سند عالي العائد تشكل صناديق الاستثمار المتداولة تباعدًا صعوديًا صغيرًا على مؤشر الاستوكاستك. في حين أن هذا لا يكفي لاتخاذ إجراء ، إلا أنه علامة إيجابية تستحق المشاهدة. من واقع خبرتي ، غالبًا ما تؤدي السندات ذات العائد المرتفع إلى ارتفاع أو انخفاض سوق الأسهم لبضعة أيام. إذا اكتمل الاختلاف ، فقد تكون فرصة جيدة لمراقبة السوق عن كثب بحثًا عن فرص صعودية قصيرة المدى.

قراءة المزيد:

السندات عالية العائد: الإيجابيات والسلبيات

Stochastics: مؤشر بيع وشراء دقيق

ما وراء مخزون اللحوم ينفد لفترة وجيزة إلى ارتفاع جديد بعد الاكتتاب العام

خلاصة القول - المزيد من البيانات القادمة الأسبوع المقبل

في هذه المرحلة ، لا أتوقع الكثير من الأشياء الأخرى لتغيير معنويات المستثمرين هذا الأسبوع حيث ينتظر المستثمرون معلومات جديدة لتبرير الجولة التالية من الشراء أو البيع. جدول إصدار التقارير الاقتصادية مشغول الأسبوع المقبل ، بدءًا من بيانات التصنيع يوم الاثنين وتنتهي بتقرير العمالة لشهر مايو يوم الجمعة. يمكن أن تكون نقاط البيانات هذه حافزًا لتغيير اتجاه أو آخر في السوق ، على افتراض عدم وجود أي تغييرات مفاجئة كبيرة في حالة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

قراءة المزيد:

3 أسهم ذات رؤوس أموال صغيرة بالقرب من ارتفاعات جديدة

مؤشر مديري المشتريات (PMI)

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.