حرب التجارة تضرب النفط الخام والأسهم وعوائد السندات

تحركات كبرى

النفط الخام عالق في وسط شد الحبل الجيوسياسي بين العرض والطلب الذي يجذبه في اتجاهين متعارضين.

من ناحية ، لديك مخاوف بشأن الإمدادات - مثل عقوبات الولايات المتحدة على النفط الإيراني ، والتباطؤ في إنتاج النفط الصخري الأمريكي والنفط الروسي الملوث - التي تحاول سحب سعر النفط الخام أعلى.

على الجانب الآخر ، لديك مخاوف بشأن الطلب - مثل تباطؤ محتمل في الاقتصاد العالمي بفضل الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين - التي تحاول دفع أسعار النفط الخام أدنى.

في الوقت الحالي ، تفوز مخاوف الطلب. اخترق النفط الخام ما دون 60 دولارًا للبرميل اليوم للمرة الأولى منذ 29 مارس وأغلق عند 57.74 دولارًا مع زيادة التوترات التجارية.

كانت هذه أخبارًا مروعة لشركات النفط والغاز المستقلة مثل Hess Corporation (هيس) ، Devon Energy Corporation (DVN) و Noble Energy، Inc. (NBL) - التي تراجعت اليوم 7.93٪ و 7.30٪ و 6.93٪ على التوالي. كلما انخفضت أسعار النفط الخام ، قلت الأموال التي تجنيها هذه الشركات مقابل كل برميل نفط يسحبونه من الأرض.

إذا لم تتحسن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قريبًا ، فمن المرجح أن يستمر سعر النفط الخام في الانخفاض. الشيء الوحيد الذي يمكن أن يثبت أسعار النفط هو خفض حاد للإنتاج من قبل

منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ، لكن من غير المحتمل أن يحدث ذلك حتى وقت لاحق من هذا الصيف عندما تجتمع المجموعة ، إن وجدت.

ستاندرد آند بورز 500

بالكاد تجنب S&P 500 إكمال أ الرأس والكتفين نمط الانعكاس الهبوطي اليوم. انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 2805.49 - وهو ما يتماشى تمامًا مع الإمكانات خط العنق للنموذج الهابط - قبل الاندفاع نحو جرس الإغلاق. أغلق المؤشر عند 2822.24 ، لكن التجار لديهم الكثير من العمل للقيام به لتحقيق الاستقرار في سوق الأسهم قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة ليوم الذكرى.

كما ذكرت أعلاه ، كانت أسهم النفط والغاز المستقلة هي الأشد تضرراً ، لكن التراجع في شركات التكنولوجيا الكبيرة - مثل United Technologies (UTX) و Broadcom، Inc. (AVGO) وشركة International Business Machines Corporation (آي بي إم) - لم يساعد السبب الصاعد كثيرًا.

النقطة المضيئة الوحيدة في وول ستريت اليوم كانت خدمات قطاع. ارتفعت أسهم المرافق مع ارتفاع عوائد الخزينة سقط - صنع عوائد توزيعات الأرباح على هذه الأسهم أكثر جاذبية بالمقارنة - وبدأ التجار في تدوير الأموال في قطاعات أكثر دفاعية.

Eversource الطاقة (ES) ، شركة AES (AES) وشركة Duke Energy (حمير) كانت أعلى ثلاثة أسهم أداء في قطاع المرافق ، لكن حتى مكاسبها كانت ضعيفة عند 1.49٪ و 1.45٪ و 1.24٪ على التوالي.

ترقب عن كثب الدعم في 2،816.94 غدًا. إذا لم يستطع الصمود مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع الطويلة ، فقد يكون مؤشر S&P 500 في طريقه لتصحيح أكبر.

قراءة المزيد:

كيف يؤثر النفط الخام على أسعار الغاز؟

5 خطوات لتحقيق الربح في تداول النفط الخام

النفط والعملات: فهم ارتباطها

مؤشرات المخاطر - TNX

عندما يتعلق الأمر بتنويع محفظتك ، لديك خياران أساسيان. يمكنك شراء الأسهم ، أو شراء السندات ، مثل سندات الخزانة الأمريكية.

الآن ، أدرك أن انتشار المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) - مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs) - جعلت من الممكن تنويع محفظتك في مجموعة متنوعة من الأصول الأخرى ، مثل الذهب والنفط والعملات الأجنبية. ولكن عندما يتعلق الأمر بذلك ، لا يزال معظم المتداولين يخصصون معظم دولارات استثماراتهم للأسهم والسندات.

عندما يكون المتداولون أكثر ثقة في أن الاقتصادات الأمريكية والعالمية ستنمو في المستقبل ، فإنهم يميلون إلى استثمار المزيد من الأموال في الأسهم وأموال أقل في السندات. على العكس من ذلك ، عندما يكون المتداولون أقل ثقة في أن الاقتصادات الأمريكية والعالمية ستنمو ، فإنهم يميلون إلى وضع أموال أقل في الأسهم والمزيد من الأموال في السندات. بمعرفة ذلك ، يمكننا مراقبة الإشارات التي تدل على أن المتداولين ينقلون الأموال من فئة أصول إلى أخرى واستنباط ما يحدث بثقة المتداول.

اليوم ، رأينا تأكيدًا على أن التجار ينقلون أموالهم إلى سندات الخزانة بطريقة كبيرة. عندما يبدأ المتداولون في نقل الأموال إلى سندات الخزانة ، يرتفع سعر تلك الخزانات استجابة لزيادة الطلب. وهذا بدوره يدفع عوائد سندات الخزانة للانخفاض لأن الأسعار والعوائد لها علاقة عكسية.

كان عائد الخزانة لمدة 10 سنوات (TNX) في اتجاه هبوطي منذ نوفمبر 2018 حيث قام عدد متزايد من المتداولين بنقل الأموال من الأسهم والعودة إلى سندات الخزانة. جاء ارتداد الدعم الأخير في 27 مارس ، عندما ارتد صعودًا من الدعم عند 2.36٪.

ولسوء حظ المضاربين على ارتفاع سوق الأسهم ، فشل هذا المستوى في الصمود اليوم. تحطم مؤشر TNX من خلال الدعم ، وانخفض ليغلق عند 2.30٪ - أدنى مستوى له منذ أكتوبر. 17 ، 2018 - حيث قام المزيد من المتداولين بسحب أموالهم من الأسهم ووضعها في سندات الخزانة.

رؤية هذا يخبرني أن بعض المتداولين يفقدون الثقة في الأسهم. من السابق لأوانه الشعور بالذعر بعد. بعد كل شيء ، ارتفع مؤشر S&P 500 خلال عام 2019 بينما كان مؤشر TNX ينخفض ​​، ولكن هذه علامة تحذير على تراجع الزخم الصعودي.

قراءة المزيد:

ما هي العوامل الاقتصادية التي تؤثر على عائدات الخزينة؟

ديمون من JPM يرى عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات عند 5٪

فهم عائد الخزينة وأسعار الفائدة

خلاصة القول - تداول الحرب التجارية

ثبت أن تداول الحرب التجارية أمر صعب للغاية في وول ستريت. يبدو أن أي جزء من الأخبار الجيدة أو السيئة لديه القدرة على تأرجح السوق صعودًا أو هبوطًا هذه الأيام.

نأمل أن نحصل على بعض الراحة قريبًا ، ولكن حتى ذلك الحين ، يبدو أن التقلب وعدم اليقين سيكونان الموضوعان السائدان في السوق.

قراءة المزيد:

لماذا لم تسحق الحرب التجارية أرباح الشركات الأمريكية

تسلا تتراجع أكثر بعد أن خفض مورغان ستانلي حقيبة الدب إلى 10 دولارات

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.