ارتفاعات غير مسبوقة في وول ستريت مع المزيد في المستقبل

تحركات كبرى

إذا نظرنا إلى الوراء في النصف الأول من عام 2019 ، فسأكون كاذبًا إذا قلت أي شيء آخر غير أنه كان عامًا ناجحًا للغاية في سوق الأسهم. أحد أكثر الجوانب المشجعة لهذا الارتفاع هو اتساع الاتجاه الصعودي. كل قطاع في S&P 500 - باستثناء الطاقة ، التي ارتفعت بنسبة 7.73٪ - يقع في منطقة إيجابية بأرقام مزدوجة لهذا العام.

يمكنك رؤية هذا في مخطط مقارنة القطاعات أدناه ، والذي يستخدم ما يلي الصناديق المتداولة في البورصة القطاعية (ETFs) التي تديرها شركة State Street Global Advisors:

• صندوق SPDR لاختيار قطاع التكنولوجيا (XLK)
• صندوق SPDR لاختيار القطاع العقاري (XLRE)
• صندوق SPDR لاختيار القطاع التقديري للمستهلك (XLY)
• صندوق SPDR لاختيار القطاع الصناعي (XLI)
• صندوق SPDR لاختيار قطاع السلع الاستهلاكية (XLP)
• صندوق SPDR لاختيار القطاع المالي (XLF)
• صندوق SPDR لاختيار قطاع المرافق (XLU)
• صندوق SPDR لاختيار المواد (XLB)
• صندوق SPDR لاختيار قطاع الرعاية الصحية (XLV)
• صندوق SPDR لاختيار قطاع الطاقة (XLE)

ربما يكون الجانب الأكثر إثارة في هذا الرسم البياني هو مدى ارتفاع كل قطاع خلال يونيو وأوائل يوليو. يكتسب سوق الأسهم زخمًا صعوديًا. هذا يخبرني أنه - إلا إذا رأينا بعض الأخبار السلبية بشكل مفاجئ خلال الفترة القادمة

موسم الأرباح - سيستمر الاتجاه الصعودي في وول ستريت خلال الربع الثالث.

ستاندرد آند بورز 500

كلا ال ستاندرد آند بورز 500 و ال مؤشر داو جونز الصناعي جاءوا في عطلة عيد الاستقلال بأعلى مستوياتها على الإطلاق. يقع S&P 500 حاليًا عند 2995.82 ، ويوجد مؤشر Dow ​​عند 26966.

سأكون مهتمًا بمعرفة ما سيحدث غدًا عند إعادة فتح السوق بعد العطلة. نظرًا لأن السوق سيفتح ليوم واحد فقط قبل أن يغلق مرة أخرى في عطلة نهاية الأسبوع ، فلن أتفاجأ برؤية كلاً من S&P 500 و Dow يتعززان عند مستوى منخفض نسبيًا الصوت - مثلما يفعلون عادةً في اليوم التالي لعيد الشكر. بعد كل شيء ، هناك فرصة جيدة أن يختار العديد من المتداولين الاستفادة من عطلة نهاية الأسبوع الممتدة.

الشيء الوحيد الذي يمكن أن يعطل خطط عطلة نهاية الأسبوع الممتدة في وول ستريت هو مفاجأة كبيرة من مكتب إحصاءات العمل (BLS) عندما يبلغ عن الوظائف غير الزراعية ومتوسط ​​أرقام الدخل بالساعة.

إجماع المحللين يتطلع إلى خلق 164000 فرصة عمل جديدة خلال شهر يونيو. استنادًا إلى فقدان الوظائف غير الزراعية في ADP يوم الأربعاء - عرض 102 ألف وظيفة جديدة مقارنة بـ 140 ألفًا متوقعًا - لا أحد يفعل ذلك ستكون مفاجأة للغاية إذا كان رقم BLS أقل قليلاً مما كان متوقعًا ، لكن الخطأ الكبير في الجانب السلبي قد يتسبب في حدوث القليل أكثر التقلب.

قراءة المزيد:

تداول تقرير الرواتب غير الزراعية

المؤشرات الرئيسية لمتابعة سوق الأسهم والاقتصاد

5 تقارير تؤثر على الدولار الأمريكي

مؤشرات المخاطرة - الهامش الدين

أنا أبحث دائمًا عن تأكيد لمشاعر المتداول في وول ستريت. إذا تمكنت من تأكيد أن المتداولين متفائلون ، فأنا أشعر بثقة أكبر في توقعاتي الصعودية. على العكس من ذلك ، إذا تمكنت من تأكيد أن المتداولين يتجهون نحو الانخفاض ، فإنني أشعر بثقة أكبر في توقعاتي الهبوطية. بعد كل شيء ، يدفع التجار الأسعار.

إحدى الطرق المفضلة لمعرفة مدى صعود المتداولين هي النظر إلى مقدار الأموال التي يقترضها المتداولون لشراء الأسهم التي يتداولونها. يمكن للتجار اقتراض ما يصل إلى 50 ٪ من سعر شراء السهم - وفقًا لـ اللائحة T مجلس الاحتياطي الفيدرالي. لذلك إذا كان سعر السهم 100 دولار ، فكل ما عليك فعله هو استخدام 50 دولارًا من أموالك الخاصة لشراء السهم. يمكنك استعارة الـ 50 دولارًا الأخرى.

يُشار إلى اقتراض الأموال لشراء الأسهم بالشراء بالهامش ، ويُطلق على مبلغ المال الذي اقترضته لشراء الأسهم "هامش الدين. "يمكن أن يمنحك تتبع المبلغ الإجمالي للديون ذات الهامش المستخدمة في شراء الأسهم فكرة جيدة عن مدى ثقة المتداولين. يميل التجار الواثقون إلى الاقتراض أكثر. يميل التجار المتوترين إلى الاقتراض بشكل أقل.

ارتفع الدين الهامشي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 668،940،000،000 دولار في مايو 2018. ثم بدأت في الاندماج في منتصف عام 2018. ومع ذلك ، بحلول نهاية عام 2018 ، بدأ هامش الدين في التراجع ، حيث انخفض إلى 607،645،000،000 دولار في أكتوبر ، ثم انخفض إلى أدنى مستوى له مؤخرًا عند 554،285،000،000 دولار في ديسمبر 2018.

منذ كانون الأول (ديسمبر) 2018 ، كانت مستويات الهامش للديون تتأرجح ذهابًا وإيابًا حيث ارتفعت عن أدنى مستوياتها الأخيرة. ومن المثير للاهتمام أن الدين الهامشي انخفض إلى 568،751،000،000 دولار في مايو - وهو أبعد من المؤشر قد تراجعت خلال آخر انسحاب لها في مارس - وفقًا للبيانات الصادرة مؤخرًا من ال هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا).

هذا التراجع في خطوط ديون الهامش يتماشى تمامًا مع التراجع في S&P 500 عندما أكمله الرأس والكتفين نمط انعكاس هابط في نهاية مايو. مع العلم أن مؤشر S&P 500 تعافى واستمر في تسجيل أعلى مستوى جديد على الإطلاق في يونيو يخبرني أن الهامش الدين من المرجح أن يكون الرقم لشهر يونيو أعلى من ذلك بكثير ، حيث من المحتمل أن يقترض المتداولون المزيد للاستفادة من تجمع.

تصدر FINRA بيانات ديونها على الهامش بعد شهر من وقوعها. هذا هو السبب في أننا نرى الآن بيانات شهر مايو فقط. سيتعين علينا الانتظار حتى الأسبوع الماضي في يوليو لتأكيد ما أتوقع رؤيته في بيانات يونيو. هذه علامة واعدة لمؤشر S&P 500.

قراءة المزيد:

كم يمكنني الاقتراض بحساب الهامش؟

الفرق بين إجمالي هامش الربح وصافي هامش الربح

لماذا تواجه مؤشرات الثروة المسجلة لدى المستثمرين مشكلات في المستقبل

الخط السفلي - الألعاب النارية في وول ستريت

لقد رأينا بالفعل الكثير من الألعاب النارية في سوق الأسهم هذا العام. استمتع بالألعاب النارية في الخارج الليلة ، واستعد للمزيد في وول ستريت.

قراءة المزيد:

3 رسوم بيانية تشير إلى أن الأسهم الأوروبية تتجه نحو الأعلى

قد تتصدر الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة في النصف الثاني من عام 2019

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية Chart Advisor.