خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي والقوائم السوداء Baffle Market Bulls

تحركات كبرى

قد تزداد قائمة شركات التكنولوجيا الصينية المحظورة من التعامل مع الشركات الأمريكية بمقدار خمس شركات أخرى قريبًا. الإضافات الجديدة إلى القائمة هي شركات تكنولوجيا المراقبة والأمن مثل Hikvision و Dahua.

من المحتمل أن يكون معظم المستثمرين الغربيين غير ملمين بالشركات التي يمكن تقييدها بشكل مباشر ، ولكن هناك الآثار الثانوية التي يمكن أن تمحو انعكاس الأمس في التكنولوجيا الأمريكية المعروفة وأشباه الموصلات مجموعات. على سبيل المثال ، إذا تم منع المزيد من الشركات الصينية من شراء التكنولوجيا من شركة Intel (INTC) أو Qualcomm Incorporated (QCOM) من المحتمل أن يعاني البائعون أيضًا.

يمكنك رؤية تأثير الحرب التجارية والقائمة السوداء على شركة Micron Technology، Inc. (مو) في الرسم البياني التالي. اكمل المخزون كبير "قمة مزدوجة"النمط الفني باختراق ما دون 36.63 دولار يوم الجمعة واستمر في حركته نحو الأسفل. من واقع خبرتي ، فإن استخدام ملف ارتداد فيبوناتشي من نمط الانعكاس يقوم بعمل جيد في تحديد هدف مبدئي محتمل ، والذي يكون في هذه الحالة قريبًا من 31.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

من المرجح أن تؤثر الحروب التجارية والقوائم السوداء على الشركات الأخرى في قطاع التكنولوجيا أيضًا. على الرغم من عدم تأثرها بشكل مباشر مثل صانعي الرقائق ، إلا أن شركات مثل Apple Inc. (

AAPL) معرضة لخطر الانتقام من قبل الحكومة الصينية. لسوء الحظ ، سوف تتفاقم المشاكل المتعلقة بالتجارة هذا الأسبوع بسبب المزيد من الخسائر في شركة كوالكوم ، والتي فقدت قضيتها بشأن سلوك مكافحة الاحتكار اليوم أيضًا.

في حين أن هذه المشكلات ليست بالضرورة كبيرة بما يكفي للتسبب في اضطراب اقتصادي كبير في الولايات المتحدة ، إلا أن الأداء في قطاع التكنولوجيا يمكن أن يكون له تأثير كبير على معنويات المستثمرين على المدى القصير. ما لم يتم تقليل التوترات بسرعة ، فمن المرجح أن تمنع هذه المشكلات مؤشر S&P 500 من الوصول إلى أعلى مستوياته السابقة.

ستاندرد آند بورز 500

دعم لمؤشر S&P 500 الكبير و راسل 2000 استمر مؤشر الشركات الصغيرة في الصمود على الرغم من بعض الحركة ذهابًا وإيابًا في السوق. لا تزال الأسعار تقريبًا في نفس النطاق الذي كانت عليه في هذه المرحلة من الأسبوع الماضي ولم تظهر الكثير من الزخم الإضافي منذ ارتداد المؤشرات الرئيسية في 15 مايو و 16 مايو الأسبوع الماضي.

كما ناقشت في وقت سابق من هذا الأسبوع ، أنا قلق بشأن إمكانية وجود ملف الرأس والكتفين النمط الذي يمكن أن يكتمل إذا فقدت الأسعار المزيد من الزخم. قد يكون هذا حافزًا لمزيد من التقلبات ، ولكن يجب على المستثمرين إعطاء السوق بعض المساحة للتخلص قبل الاتجاه الهبوطي للغاية حتى لو اكتمل النمط. تتعارض أنماط الرأس والكتفين الهابطة إلى حد ما بشكل حدسي ، ولا تتمتع بسجل جيد للتنبؤ بحركات هبوط كبيرة في الأسواق الصاعدة.

قراءة المزيد:

كيفية تداول نموذج الرأس والكتفين

استراتيجيات تداول تراجعات فيبوناتشي

3 رسوم بيانية تشير إلى أن الأسواق الحدودية قد تكون أفضل رهان تالي

مؤشرات المخاطر - خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

لقد كان تغييرًا منعشًا أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لم يكن هو القضية الرئيسية التي أدت إلى تقلبات السوق مؤخرًا. آخر مرة ذكرت فيها مخاطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كانت في عدد 24 أبريل من Chart Advisor. ومع ذلك ، أحتاج إلى إجراء بعض التعديلات على موقعي الأوروبي البريطاني. تقديرات الطلاق بعد أنباء عن عودة رئيسة الوزراء تيريزا ماي إلى البرلمان بمقترحات لا تحظى بشعبية أكبر.

يشعر المتشددون داخل حكومة ماي بالقلق من أنها ستقدم للبرلمان الفرصة لذلك التصويت على خيارات أكثر ليونة لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي - بما في ذلك إمكانية إجراء استفتاء جديد - في الأسبوع الأول من يونيه. كل من النواب المؤيدين لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي والمعارضين لبريكست غير راضين عن ماي ، ولا توجد ضمانات بأن أي صفقة تقدمها ستدوم إذا تركت منصبها في يونيو (أو قبل ذلك).

نتيجة لعدم اليقين هذا ، فإن الجنيه البريطاني (GBP) يخسر مقابل الدولار منذ 6 مايو. عادت العملة تقريبًا إلى أدنى مستوياتها منذ ديسمبر الماضي. تكمن مشكلة هذا الاتجاه في أن ضعف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يجعل الصادرات الأمريكية إلى المملكة المتحدة أكثر تكلفة وبالتالي أقل جاذبية. اعتمادًا على كيفية تشغيل الأرقام (هناك بعض الخلاف حول هذا) ، تعد المملكة المتحدة واحدة من الاقتصادات الغربية الرئيسية القليلة التي تدير معها الولايات المتحدة فائضًا تجاريًا.

بالنسبة لبعض المجموعات الصناعية ، تعد هذه مشكلة أكبر على المدى القصير. على سبيل المثال ، تعد السيارات ومعدات توليد الطاقة الكهربائية من أكبر الفئات التي يتم استيرادها إلى المملكة المتحدة من الولايات المتحدة على الرغم من أن الأداء بين بعض شركات صناعة السيارات كان أفضل مؤخرًا ، إلا أن أسهم مثل Ford Motor شركة (F) يمكن أن يضعف عند المقاومة إذا انخفض الجنيه أكثر. صناع المعدات الكهربائية مثل Emerson Electric Co. (EMR) بالمثل معرضة للخطر.

من المرجح أن يكون وضع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ومستقبل تيريزا ماي هدفًا متحركًا للمستثمرين على أساس يومي خلال الأسبوع الأول من شهر يونيو. من المفترض أن تعطينا مراقبة الجنيه الإسترليني فكرة عن مخاطر تقلبات السوق الإضافية. إذا كسر الجنيه الإسترليني الدعم أقل من 1.26 دولار للرطل ، من المرجح أن يكون رد فعل أكبر في سوق الأسهم.

قراءة المزيد:

كيفية بناء نموذج تداول فوركس

الجنيه البريطاني: ما يحتاج كل متداول فوركس إلى معرفته

3 رسوم بيانية تشير إلى أن مخزون البناء والتشييد يتجه إلى الأعلى

المحصلة النهائية - المخاطر آخذة في الارتفاع ولكنها ليست منهجية

قد تكون المخاطر الناجمة عن الحرب التجارية وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مقلقة ، وأتوقع أنها ستستمر في إبقاء تقلبات السوق مرتفعة على المدى القصير. ومع ذلك ، على الرغم من هذه المخاطر ، من المرجح أن تكون احتمالية الهبوط محدودة على المدى القصير. المزيد من التسهيلات من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والإنفاق الاستهلاكي والتوظيف ونمو الإيرادات لا تزال إيجابية بما يكفي لتبرير نظرة متفائلة على المدى القصير.

من وجهة نظري ، فإن تحليل المخاطر الخارجية للحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي من خلال الأسهم التي تتعرض بشكل مباشر لتلك المجهول هو الاستراتيجية الأكثر فائدة. التركيز على الأسهم المحلية ككل ليس مثمرًا لأن التأثيرات واسعة النطاق سيكون من الصعب التنبؤ بها عند هذا المستوى.

قراءة المزيد:

استراتيجية المحفظة الاستثمارية في حالة الركود

تاريخ من أسواق الدب

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.