احتجاجات هونج كونج تشكل خطرا كبيرا على الأسواق

تحركات كبرى

تحولت الاحتجاجات في هونغ كونغ بشأن التشريع المقترح الذي يسمح بتسليم المواطنين إلى الصين إلى أعمال عنف أطلقت الشرطة الرصاص المطاطي وخراطيم المياه والغاز المسيل للدموع على المتظاهرين الذين يمنعون الوصول إلى الحكومة والمالية البنايات.

إلى جانب المخاطر الواضحة على حياة الإنسان وسلامته ، كان للاحتجاج ورد فعل الشرطة تأثير مالي على أسواق هونغ كونغ أيضًا. كما ترى في الرسم البياني التالي ، فإن ملف مؤشر هانغ سنغ، وهو ما يعكس قيمة أكثر من نصف قيمة الأسهم المدرجة في بورصة هونغ كونغ ، انخفض بما يقرب من 2٪ لليوم ، في حين أن الدولار هونج كونج قد تصاعدت بشكل ملحوظ. قد لا يبدو أن هذا يجب أن يكون له تأثير كبير على الأسواق ، لكنه قد يتحول إلى مشكلة أكبر بكثير بالنسبة للمتداولين. إنه أمر مقلق بشكل خاص لأن المؤشر يتضمن أسهمًا ذات انكشاف مركّز على هونج كونج والصين نفسها.

هونغ كونغ هي منطقة شبه مستقلة تحت جمهورية الصين الشعبية مع عملتها وقوانينها وثقافتها. هونغ كونغ مهمة بشكل خاص كمركز رئيسي للتمويل العالمي. إذا استمرت الاضطرابات المدنية في هونغ كونغ لفترة طويلة ، فإن التأثير سوف ينتشر عبر المراكز المالية الأخرى بسبب ذلك السيولة وسيتم تقليل الوصول.

من المرجح أن تتبع الأسواق المالية في اليابان وسنغافورة والصين سوق هونج كونج ، و ين يمكن أن تبدأ في الارتفاع في القيمة كتحوط ضد عدم اليقين في المنطقة. هذه مشكلة للأسواق داخل وخارج الولايات المتحدة لأن الين مصدر رئيسي للتمويل الدولي لمشتريات الأصول والاستثمارات في الولايات المتحدة وأوروبا. إذا ارتفعت قيمة الين (خاصة في حالة ذعر السوق) ، يصبح من الصعب على الأسهم في جميع أنحاء العالم الارتفاع. هذه واحدة من العديد من المشكلات التي دفعت البيع في سوق الأسهم خلال السوق الهابطة في نوفمبر وديسمبر 2018.

ستاندرد آند بورز 500

كان مؤشر S&P 500 ضعيفًا مرة أخرى اليوم حيث كان المستثمرون قلقين بشأن هونج كونج والتجارة. في يوم عادي ، كنت أتوقع ارتفاع قيمة الأسهم بعد الرقم القياسي لأسعار المستهلك (CPI) صدر تقرير صباح اليوم. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين أن أسعار السلع الأساسية لم تنمو بالقدر المتوقع خلال الشهر الماضي. كان ينبغي أن يكون هذا إشارة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يتمتع بحرية خفض أسعار الفائدة بشدة هذا العام.

مع ذلك ، أدت المخاوف التجارية والزيادة المفاجئة في مخزونات النفط إلى انخفاض الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن Facebook، Inc. (FB) كان الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج أكثر وعيًا بطبيعة إساءة استخدام Facebook لبيانات العملاء أكثر مما كان معروفًا في الأصل. لم يصدم أحد ، أدى هذا الكشف إلى خصم في سهم Facebook هذا الصباح ، الأمر الذي أثر على قطاع التكنولوجيا بشكل عام.

من منظور تقني ، لا يزال مؤشر S&P 500 أقل من مستوى المقاومة من ارتفاعاته السابقة بالقرب من 2940 ، لكن الهبوط المبكر لن يكون مستحيلًا. إذا بدأ مؤشر S&P 500 في الانخفاض ، فسوف أراقب خط الاتجاه مستوى الدعم التابع الرأس والكتفين' خط العنق بالقرب من 2820 لارتداد محتمل.

قراءة المزيد:

كيفية التخطيط لـ "سوق هابطة كاملة النطاق" وسط نشوة المستثمر

Xbox Excitement ترفع سهم Microsoft إلى أعلى مستوياته على الإطلاق

3 أسهم أقل من 5 دولارات لتصل إلى ارتفاعات جديدة

مؤشرات المخاطر - أسعار البنزين يمكن أن تعزز الاستهلاك

كما ذكرت سابقًا ، يساهم التقرير السيئ لمخزونات النفط والاضطرابات المدنية في هونغ كونغ والين القوي في بيئة تتزايد فيها المخاطر. ومع ذلك ، لا توجد أي إشارات ذعر أو اتجاه هبوطي صريح كما رأينا العام الماضي.

إن أحد التحولات التي يمكن أن تحسن توقعات السوق هو سعر البنزين. في الوقت المناسب لموسم القيادة الصيفي ، تنخفض أسعار الوقود مرة أخرى. على الرغم من أن هذا أمر مروع لمصافي التكرير مثل Valero Energy Corporation (VLO) أو فيليبس 66 (PSX) ، كلما قلت الأموال التي يجب على المستهلكين إنفاقها على الطاقة ، زاد احتمال إنفاقهم على السلع والخدمات الأخرى.

كما ترى في الرسم البياني التالي ، تراجع سعر العقود الآجلة للبنزين إلى ما دون 1.70 دولار للغالون ، وهو يقترب من أدنى مستوياته في الربع الأخير من العام الماضي. وفقًا لمحللي JPMorgan ، ينفق المستهلكون ما يصل إلى 0.80 دولارًا أمريكيًا من كل دولار يوفرونه على البنزين على سلع أخرى.

إذا ظلت اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي الحالية ثابتة ، فإن الانخفاض في أسعار الغاز يجب أن يكون لصالح المطاعم وشركات الإلكترونيات الاستهلاكية والمتاجر الكبرى هذا الصيف. أولئك الذين لديهم اتجاهات أساسية إيجابية للغاية مثل Costco Corporation (كلفة) أو شركة ستاربكس (SBUX) وتعرض أقل للتجارة الدولية مثل Netflix، Inc. (NFLX) في وضع جيد للاستفادة من النظرة المحسّنة لإنفاق المستهلكين.

قراءة المزيد:

4 عوامل لم تكن تعرفها عن RBOB

إنفاق المستهلك كمؤشر للسوق

تحليل مخزون التجزئة

خلاصة القول - لا تقلق بعد

هناك العديد من المخاطر الخارجية الكبيرة على السوق في الوقت الحالي بما في ذلك تهديدات الرئيس ترامب المستمرة لزيادة الرسوم الجمركية على الشركاء التجاريين والاحتجاجات في هونغ كونغ. ومع ذلك ، فإنني أقف إلى جانب المكالمة التي أجريتها يوم الاثنين ، وما زلت أتوقع أن يكون هذا الأسبوع هادئًا بينما يستعد المستثمرون للاجتماع الكبير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء المقبل. راقب المؤشرات الرئيسية ، لكني أوصي المتداولين بعدم القلق إذا كان هناك بعض التقلبات بلا هدف يومي الخميس والجمعة.

قراءة المزيد:

ما هو معدل الأموال الفيدرالية؟

أعادت شركة Teva Stock الاختبارات إلى أدنى مستوياتها بعد أن رفض القاضي عرض التسوية

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.