البنك المركزي الأوروبي الحمائم ينضم إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لحشد الأسواق

تحركات كبرى

انتعشت أسواق الأسهم الأوروبية والأمريكية اليوم تحسبا لحماسة البنك المركزي في المستقبل. ال اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) أشارت إلى أنها تتطلع إلى خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من هذا الشهر ، و البنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي) أعلن في اجتماع السياسة النقدية اليوم أنه يتوقع أن تظل أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي عند مستوياتها الحالية على الأقل خلال النصف الأول من عام 2020. "

يشتري التجار الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة تحسباً لأن المعدلات المنخفضة يمكن أن تحفز الاقتصاد وتجعل من الأرخص للشركات الكبيرة الاستمرار في تمويلها. حصة إعادة الشراء برامج ذات ديون أكثر. كما أنهم يتوقعون أن المعدلات المنخفضة والتوسع الاقتصادي يمكن أن يحفز الطلب عليه زيت خام.

يمكن أن يكون النفط الخام مؤشرًا رائعًا للقوة الاقتصادية المتوقعة. تميل أسعار النفط إلى الارتفاع عندما يتوقع التجار أن يصبح الاقتصاد أقوى ، ويميلون إلى الانخفاض عندما يتوقع التجار أن يصبح الاقتصاد أضعف.

ارتد النفط الخام مرة أخرى فوق 53 دولارًا للبرميل اليوم بعد أن انخفض إلى 50.60 دولارًا للبرميل أمس. هذا الارتداد يعيد النفط الخام إلى الارتفاع لإعادة اختبار مستوى السعر الصعودي الذي كان بمثابة

الدعم للكتفين الأيمن والأيسر من الرأس والكتفين المعكوسة نمط السلعة التي تشكلت في بداية العام. إذا تمكن النفط من الاختراق فوق هذا المستوى ، فإن لديه فرصة جيدة للارتفاع مرة أخرى نحو 58 دولارًا للبرميل.

ساعد ارتداد النفط الخام اليوم قطاع الطاقة على الصعود في وول ستريت. شركة اباتشي (APA) ارتفعت بنسبة 2.85٪ ، شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) قفزت 3.39٪ ، و TechnipFMC plc (FTI) ارتفع بنسبة 4.10٪.

ستاندرد آند بورز 500

واصل مؤشر S&P 500 انتعاشه الصعودي اليوم بإبطال الرأس والكتفين نمط الانعكاس الهابط أكمل المؤشر في 29 مايو. يتم إبطال نمط الرأس والكتفين عندما يرتفع المؤشر أو السهم مرة أخرى فوق مستوى السعر الذي كان بمثابة خط العنق من نمط الانعكاس. في حالة النموذج الأخير على S&P 500 ، كان خط العنق هو مستوى الاتجاه الصعودي الذي تم تشكيله من خلال ربط أدنى مستويات الانخفاضات في أواخر مارس وأوائل مايو.

تعتبر رؤية هذا النمط الانعكاسي الهبوطي باطلاً علامة مشجعة لمؤشر S&P 500. في كثير من الأحيان ، عندما يفشل نموذج الرأس والكتفين ، فهذا يشير إلى أن هناك المزيد من الاتجاه الصعودي في المستقبل. مع عودة مؤشر S&P 500 الآن فوق المستوى الرئيسي 2816.94 ، لن أتفاجأ برؤيته يواصل الصعود نحو 2900.

قراءة المزيد:

كيفية تداول الضغط القصير

استخدام النقاط المحورية للتنبؤات

تشريح تداول الاختراقات

مؤشرات المخاطر - الشركات الصغيرة التي تكافح

بينما يرتفع مؤشر S&P 500 (SPX) ، فإن راسل 2000 (RUT) - مؤشر الأسهم الصغيرة المفضل لدي - يكافح من أجل مواكبة ذلك. في الواقع ، فشل Russell 2000 في الحصول على أي أرضية اليوم ، حيث انخفض بنسبة 0.22٪ ليغلق عند 1503.538.

لذلك لماذا هذا مهم؟ تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة - مثل تلك الموجودة في RUT - إلى التفوق في الأداء عندما يكون المتداولون واثقين من التوقعات الاقتصادية العالمية ويكونون على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر على أمل تحقيق عائد أكبر. من ناحية أخرى ، تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة - مثل تلك الموجودة في SPX - إلى التفوق في الأداء عندما يكون المتداولون أقل واثق من أن الاقتصاد العالمي سيظل قوياً وغير مستعد لتحمل نفس القدر من المخاطر.

أحب أن أراقب أي جزء من الأسهم يتفوق في الأداء من خلال إنشاء مخطط قوة نسبي بين RUT و SPX. يوضح مخطط القوة النسبية RUT / SPX هذه التحولات في المعنويات من خلال التحرك صعودًا عندما تتفوق أسهم الشركات الصغيرة في الأداء وتتحرك هبوطيًا عندما تتفوق الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.

اليوم ، اخترق RUT / SPX الدعم الرئيسي إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2016 حيث كسر SPX للأعلى بينما ضعف RUT. هذا يخبرني أنه في حين أن المتداولين متحمسون للتأثير الصعودي المحتمل ، فإن خفض سعر الفائدة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يمكن أن يحدث على الشركات القيادية، فهم قلقون بشأن تحمل الكثير من المخاطر.

تُعتبر الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عادةً استثمارات أكثر خطورة ، لكنها أصبحت أكثر خطورة الآن بفضل تهديدات التعريفة الجمركية من إدارة ترامب ضد المكسيك. هذه التعريفات ، إذا تم تنفيذها ، سيكون لها تأثير سلبي مباشر على الاقتصاد الأمريكي ، ومعظم أسهم الشركات الصغيرة لا تعمل إلا محليًا في الولايات المتحدة. ليس لديهم رفاهية توليد الدخل في الخارج حيث التعريفات على البضائع المكسيكية لن يشعر بها مباشرة.

قراءة المزيد:

كيف تختلف مخاطر الأسهم الكبيرة عن مخاطر الأسهم الصغيرة؟

تقييم الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة

3 أسهم رأس مال صغيرة يمكن أن تزدهر وسط حرب تجارية

الخلاصة - اختر معاركك

أظهر التجار هذا الأسبوع أنهم ما زالوا يأملون في النمو على المدى القريب. ومع ذلك ، فإننا بالتأكيد لسنا في حالة "ارتفاع المد يطفو على جميع القوارب" في وول ستريت. سيكون عليك اختيار معاركك بحكمة. هناك الكثير من الأسهم التي تعمل بشكل جيد. احترس من أولئك الذين أسسوا اتجاهات هبوط جديدة بالفعل.

قراءة المزيد:

تستهدف Trustbusters الحديثة وادي السيليكون

5 أسباب لسقوط البنوك الكبرى أكثر

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.