قد ينخفض ​​سهم جنرال موتورز بنسبة تصل إلى 10٪

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

شركة جنرال موتورز (GM) انخفض السهم بأكثر من 16٪ حتى الآن في 2018 لكن الانزلاق لم ينته بعد. يراهن بعض متداولي الخيارات على انخفاض الأسهم بشكل أكبر بحلول بداية العام المقبل بنسبة تصل إلى 10٪.

ينعكس التشاؤم في الرسم البياني الفني الضعيف الذي يشير أيضًا إلى مزيد من الانخفاضات. قد لا يكون هذا أسوأ ما في الأمر. خفض المحللون تقديرات أرباحهم للشركة منذ بداية مايو مع خفض السعر المستهدف. والأسوأ من ذلك ، قد تحتاج الأسعار المستهدفة إلى مزيد من الانخفاض. ذلك لأن هذه الأهداف في المتوسط ​​أعلى بنسبة 37٪ من سعر السهم بحوالي 34.50 دولارًا اعتبارًا من نهاية 6 سبتمبر 2018.

GM البيانات بواسطة YCharts

الرهانات الهابطة

يفوق عدد خيارات الشراء المفتوحة التي تم تعيينها لتنتهي صلاحيتها في 18 يناير بسعر التنفيذ 35 دولارًا عدد خيارات الشراء المفتوحة ، بنسبة مذهلة تبلغ 7 إلى 1. إنه ليس رهانًا صغيرًا أيضًا ، حيث أن ما يقرب من 53000 موقع مفتوح تبلغ قيمته بالدولار أكثر من 12 مليون دولار. مع تداول الخيارات بسعر 2.50 دولارًا أمريكيًا لكل عقد ، سيحتاج مشتر خيارات البيع إلى انخفاض السهم إلى 32.50 دولارًا أمريكيًا لكسب ربح إذا احتفظ بها حتى انتهاء الصلاحية. والأسوأ من ذلك ، هو 35000 عقد بيع مفتوح بسعر الإضراب البالغ 32 دولارًا. بتكلفة 1.15 دولار لكل عقد ، سيحتاج السهم إلى الانخفاض إلى 31.25 دولارًا ، وهو انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا.

كسر الدعم

إشارة هبوطية أخرى لجنرال موتورز هي الرسم البياني الفني ، والذي يشير أيضًا إلى المزيد من الانخفاضات. انخفض السهم إلى ما دون الدعم الفني الحرج حول 34.70 دولار. إذا انخفض السهم إلى ما دون 34 دولارًا ، فمن المحتمل أن يتجه هبوطيًا إلى المستوى التالي من الدعم الفني حول 32.20 دولارًا ، وهو انخفاض بأكثر من 6٪.

توقعات هبوط

تشير جميع المعنويات الهبوطية إلى ضعف التوقعات الأساسية للشركة. منذ بداية يونيو ، خفض المحللون تقديرات أرباحهم بنسبة 7٪ تقريبًا إلى 5.98 دولار. يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 10٪ مقارنة بعام 2017. والأسوأ من ذلك أن تقديرات أرباح عام 2019 قد انخفضت بأكثر من 7٪ ولا تعكس أي نمو عن عام 2018.

ظلت تقديرات الإيرادات دون تغيير ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة 8٪ في 2018 لتصل إلى 144.5 مليار دولار. ومع ذلك ، من المتوقع أن يتباطأ النمو في عام 2019 إلى 1٪ فقط مع ارتفاع الإيرادات إلى 146.1 مليار دولار.

هدف سعر جنرال موتورز البيانات بواسطة YCharts

في هذه المرحلة ، توجد فجوة كبيرة بين السعر الحالي للسهم وسعره المستهدف مما يشير إلى أن الهدف قد يحتاج إلى التخفيف. لكن تذكر أن هذا الهدف انخفض بنسبة 6٪ تقريبًا منذ أوائل يونيو ، على الرغم من أنه من الواضح أنه سيحتاج إلى مزيد من الانخفاض.

في الوقت الحالي ، يبدو أن أسهم جنرال موتورز لديها ، على الأقل ، طريق صخري أمامنا.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثماري مسجل ، ومدير محفظة النمو الموضوعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.