بداية قوية لمؤشر ETF متعدد العوامل

ال الصناديق المتداولة في البورصة تبحث مساحة (ETFs) باستمرار عن آفاق نمو جديدة. فى السنوات الاخيرة، بيتا ذكي حقق نموًا استثنائيًا. داخل مساحة بيتا الذكية ، متعدد العوامل لدى صناديق الاستثمار المتداولة القدرة على تحفيز النمو في السنوات المقبلة. في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل لا تزال حديثة السن وفقًا لمعايير صناعة التمويل ، إلا أن بعضها بدأ في بدايات واعدة. وقال: "بناءً على تدفقات الأموال ، لا ينتظر المستثمرون أن تصل مؤسسة التدريب الأوروبية إلى ذكرى سنوية قبل الاستثمار ، حيث أن العديد من هذه المنتجات الشابة قد تجاوزت 100 مليون دولار". أبحاث CFRA مدير ETF و Mutual Fund Research Todd Rosenbluth في مذكرة يوم الاثنين.

واحدة من صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل والتي ليست "قديمة" ولكنها بدأت بداية قوية هي صندوق JPMorgan Diversified Return Equity US Equity ETF (JPUS). ظهرت JPUS لأول مرة في سبتمبر 2015 ولديها ما يقرب من 500 مليون دولار في ممتلكات تحت اشراف الإدارة، مما يجعلها أكبر صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم التابعة لشركة JPMorgan Asset Management في الولايات المتحدة. يتبع JPUS مؤشر Russell 1000 Diversified Factor Index "الذي يستخدم ملف نهج قائم على القواعد يجمع بين إنشاء المحفظة المرجحة بالمخاطر والفحص الأمني ​​متعدد العوامل استنادًا إلى عوامل القيمة والجودة والزخم " بالنسبة الى 

جي بي مورجان لإدارة الأصول.

لا يتطلع JPUS فقط إلى تحقيق الاتجاه الصعودي عندما ترتفع الأسهم "ولكنه يهدف أيضًا إلى تقليل الجانب السلبي من خلال نهج مرجح المخاطر لبناء المحفظة" ، كما قال Rosenbluth. منذ وصوله إلى السوق في سبتمبر 2015 ، تفوق أداء JPUS على ستاندرد آند بورز 500 و ال مؤشر راسل 1000 بمعدل 220 نقاط الأساس. بالإضافة إلى ذلك ، كان JPUS أقل تقلبًا بمقدار 180 نقطة أساسية من تلك المعايير منذ البداية. (أنظر أيضا: يؤكد الاستطلاع مسار نمو بيتا الذكي.)

منذ البداية ، قدمت JPUS ملف معدل النمو السنوى الاجمالى (CAGR) بنسبة 13.5٪ ، وهي أعلى من مؤشر S&P 500 و Russell 1000 خلال نفس الفترة. خلال ذلك الوقت ، أقصى تراجع كانت تجربة JPUS 11.7٪ ، بمتوسط ​​200 نقطة أساس أقل من التخفيضات لمؤشر S&P 500 و Russell 1000 منذ ظهور JPUS لأول مرة.

منذ البداية وحتى نهاية يناير 2018 ، بلغت قيمة استثمار 10000 دولار في JPUS أكثر من 15000 دولار ، وفقًا لبيانات المُصدر. تمتلك JPUS 526 سهمًا. لا شيء من هؤلاء المقتنيات تمثل أكثر من 0.73٪ من صناديق الاستثمار المتداولة وزن. محفظة JPUS لديها ملف العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 19٪ ، أو أكثر من 130 نقطة أساس فوق المقياس المقارن على مؤشر Russell 1000. JPUS لديه ملف نسبة النفقات بنسبة 0.19٪ ، مما يضعها على الطرف الأرخص من الولايات المتحدة. قبعة كبيرة صناديق بيتا الذكية. (للمزيد انظر: صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل تصل إلى العمر.)