LIFO مقابل. FIFO: شرح تقييم المخزون

هل تقوم بتحليل شركاتك بشكل روتيني ، لكن لا تنظر في كيفية حسابها لملفات المخزون? بالنسبة للعديد من الشركات ، يمثل المخزون جزءًا كبيرًا ، إن لم يكن الجزء الأكبر ، من أصولها. نتيجة لذلك ، يعد المخزون مكونًا حاسمًا في ورقة التوازن. لذلك ، من المهم أن يفهم المستثمرون الجادون كيفية تقييم بند المخزون عند مقارنة الشركات عبر الصناعات أو في محافظهم الخاصة.

ما هو الجرد؟

بشكل عام ، عندما نتحدث عن المخزون ، فإننا نشير إلى سلع الشركة في ثلاث مراحل من الإنتاج: 1) السلع التي هي مواد أولية ، 2) السلع قيد الإنتاج ، و 3) البضائع التي تم الانتهاء منها وجاهزة لها تخفيض السعر. بمعنى آخر ، تأخذ البضائع التي تمتلكها الشركة في البداية ، وتضيف المواد التي اشتريتها لصنع المزيد من السلع ، وتطرح البضائع التي باعتها الشركة ،

تكلفة البضاعة المباعة (COGS) ، والنتيجة هي ما تبقى - المخزون.

محاسبة المخزون يعين قيمًا للبضائع في كل مرحلة من مراحل الإنتاج ويصنفها كشركة الأصول، حيث يمكن بيع المخزون ، وبالتالي تحويله إلى نقد في المستقبل القريب. يجب تقييم الأصول بدقة حتى يمكن أن تكون الشركة ككل دقيقة قيمة. صيغة حساب المخزون هي:

​BI+ صافي المشتريات −تكلفة البضائع المباعة=إيأين:BI = بداية المخزونEI = إنهاء المخزون​

فهم LIFO و FIFO

يمكن أن يكون لطريقة المحاسبة التي تستخدمها الشركة لتحديد تكاليف مخزونها تأثير مباشر على مفتاحها القوائم المالية (المالية) - كشف التوازن ، قوائم الدخل، و بيان التدفقات النقدية. الولايات المتحدة. مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP) تسمح للشركات باستخدام إحدى طرق محاسبة المخزون العديدة: الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO) ، الوارد أخيرًا ، يصرف أولاً (LIFO) ، ومتوسط ​​التكلفة.

أول ما يدخل ، يخرج أولًا (FIFO)

ال أول ما يدخل ، يخرج أولًا (FIFO)تفترض الطريقة أن الوحدة الأولى التي تشق طريقها إلى المخزون - أو أقدم مخزون - هي التي تم بيعها أولاً. على سبيل المثال ، لنفترض أن مخبزًا ينتج 200 رغيف خبز يوم الاثنين بتكلفة 1 دولار لكل منها ، و 200 أخرى يوم الثلاثاء بسعر 1.25 دولار لكل منها. تنص FIFO على أنه إذا باع المخبز 200 رغيف يوم الأربعاء ، فإن COGS (في بيان الدخل) هو 1 دولار لكل رغيف لأن هذه كانت تكلفة كل رغيف من أول رغيف في المخزون. سيتم تخصيص أرغفة 1.25 دولار ل إنهاء الجرد (في الميزانية العمومية).

Last-In ، First-Out (LIFO)

ال Last-In ، First-Out (LIFO) تفترض الطريقة أن آخر وحدة أو أكثر تصل إلى المخزون يتم بيعها أولاً. لذلك ، يتم ترك المخزون الأقدم في نهاية فترة المحاسبة. بالنسبة إلى 200 رغيف تم بيعها يوم الأربعاء ، سيخصص المخبز نفسه 1.25 دولارًا لكل رغيف إلى COGS ، بينما سيتم استخدام رغيف 1 دولار المتبقي لحساب قيمة المخزون في نهاية الفترة.

متوسط ​​السعر

تأخذ طريقة متوسط ​​التكلفة متوسط ​​الوزن من جميع الوحدات المتاحة للبيع خلال الفترة المحاسبية ثم يستخدم متوسط ​​التكلفة لتحديد قيمة COGS وإنهاء المخزون. في مثال المخبز ، سيكون متوسط ​​تكلفة المخزون 1.125 دولارًا لكل وحدة ، محسوبة على النحو التالي [(200 × 1 دولار) + (200 × 1.25 دولار)] / 400.

LIFO مقابل. FIFO: تقييم المخزون

يمكن أن تختلف طريقة التقييم التي تستخدمها الشركة عبر الصناعات المختلفة. فيما يلي بعض الاختلافات بين LIFO و FIFO عند النظر في تقييم المخزون وتأثيره على COGS والأرباح.

LIFO

نظرًا لأن LIFO يستخدم أحدث مخزون تم الحصول عليه لتقييم تكلفة البضائع المباعة ، فقد يكون المخزون المتبقي قديمًا للغاية أو قديمًا. نتيجة لذلك ، لا يوفر LIFO قيمة دقيقة أو محدثة للمخزون لأن التقييم أقل بكثير من عناصر المخزون بأسعار اليوم. أيضًا ، LIFO غير واقعي بالنسبة للعديد من الشركات لأنها لن تترك مخزونها القديم في وضع الخمول أثناء استخدام المخزون الذي تم الحصول عليه مؤخرًا.

على سبيل المثال ، لن تستخدم الشركة التي تبيع منتجات المأكولات البحرية بشكل واقعي مخزونها المكتسب حديثًا أولاً في بيع وشحن منتجاتها. بمعنى آخر ، لن تترك شركة المأكولات البحرية أقدم مخزون لها في وضع الخمول لأن الطعام قد يفسد ، مما يؤدي إلى خسائر.

نتيجة لذلك ، LIFO ليس عمليًا للعديد من الشركات التي تبيع سلعًا قابلة للتلف ولا تعكس بدقة عملية الإنتاج المنطقية لاستخدام المخزون الأقدم أولاً.

FIFO

يمكن أن يكون FIFO مؤشرًا أفضل لقيمة إنهاء المخزون نظرًا لاستخدام العناصر القديمة بينما تعكس العناصر التي تم الحصول عليها مؤخرًا أسعار السوق الحالية. بالنسبة لمعظم الشركات ، يعد FIFO الخيار الأكثر منطقية نظرًا لأنهم يستخدمون عادةً أقدم مخزون لديهم أولاً في إنتاج سلعهم ، مما يعني أن تقييم تكلفة البضائع المباعة يعكس إنتاجهم جدول.

على سبيل المثال ، ستستخدم شركة المأكولات البحرية ، المذكورة سابقًا ، أقدم مخزون لها أولاً (أو أولاً في) في بيع وشحن منتجاتها. نظرًا لأن شركة المأكولات البحرية لن تترك مخزونًا قديمًا في المخزون لتفسد ، فإن FIFO تعكس بدقة عملية الشركة لاستخدام أقدم مخزون أولاً في بيع سلعها.

LIFO و FIFO: تأثير التضخم

لو تضخم اقتصادي لم تكن موجودة ، فإن طرق تقييم المخزون الثلاثة ستنتج نفس النتائج الدقيقة. التضخم هو مقياس لمعدل ارتفاع الأسعار في الاقتصاد. عندما تكون الأسعار مستقرة ، فإن مثال المخبز الذي قدمناه سابقًا سيكون قادرًا على إنتاج جميع أرغفة الخبز بسعر 1 دولار ، وسيعطينا LIFO و FIFO ومتوسط ​​التكلفة تكلفة قدرها دولار واحد لكل رغيف. ومع ذلك ، في العالم الحقيقي ، تميل الأسعار إلى الارتفاع على المدى الطويل ، مما يعني أن اختيار طريقة المحاسبة يمكن أن يؤثر على تقييم المخزون والربحية للفترة.

بافتراض أن الأسعار آخذة في الارتفاع ، فإن التضخم سيؤثر على طرق تقييم المخزون الثلاثة على النحو التالي:

LIFO

عندما يتم تسجيل المبيعات باستخدام طريقة LIFO ، يتم استخدام أحدث عناصر المخزون لتقييم تكلفة البضائع المباعة ويتم بيعها أولاً. وبعبارة أخرى ، فإن المخزون الأقدم ، الذي كان أرخص ، سيباع لاحقًا. في بيئة تضخمية ، ستكون تكلفة البضائع المباعة الحالية أعلى في ظل LIFO لأن المخزون الجديد سيكون أكثر تكلفة. نتيجة لذلك ، ستسجل الشركة أرباحًا أقل أو صافي الدخل لهذه الفترة. ومع ذلك ، فإن انخفاض الربح أو الأرباح يعني أن الشركة ستستفيد من التزام ضريبي أقل.

FIFO

عندما يتم تسجيل المبيعات باستخدام طريقة FIFO ، يتم استخدام المخزون الأقدم - الذي تم الحصول عليه أولاً - أولاً. يترك FIFO المخزون الأحدث والأكثر تكلفة في بيئة ارتفاع الأسعار في الميزانية العمومية. نتيجة لذلك ، يمكن أن تزيد FIFO صافي الدخل لأن المخزون الذي قد يكون عمره عدة سنوات - والذي تم الحصول عليه بتكلفة أقل - يُستخدم لتقييم تكلفة السلع المباعة. ومع ذلك ، فإن الدخل الصافي الأعلى يعني أن الشركة ستتحمل مسؤولية ضريبية أعلى.

متوسط ​​السعر

ينتج عن طريقة متوسط ​​التكلفة نتائج تقع في مكان ما بين FIFO و LIFO.

ومع ذلك ، يرجى ملاحظة أنه إذا كانت الأسعار تناقص السيناريوهات المعاكسة الموضحة أعلاه تلعب دورها. بالإضافة إلى ذلك ، ستذكر العديد من الشركات أنها تستخدم "التكلفة أو السوق الأقل" عند تقييم المخزون. هذا يعني أنه إذا انخفضت قيم المخزون ، فإن تقييماتها ستمثل القيمة السوقية (أو تكلفة الاستبدال) بدلاً من LIFO أو FIFO أو متوسط ​​التكلفة.

مثال على LIFO مقابل. FIFO

في الجداول أدناه ، نستخدم مخزون منتج مشروبات وهمي يسمى ABC Bottling Company لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر طرق التقييم على نتائج الشركة تحليل مالي.

قامت الشركة بشراء مخزون كل شهر للربع الأول بإجمالي 3000 وحدة. ومع ذلك ، كان لدى الشركة بالفعل 1000 وحدة من المخزون الأقدم تم شراؤها بسعر 8 دولارات لكل منها بتقييم قدره 8000 دولار. بمعنى آخر ، كان مخزون البداية 4000 وحدة للفترة.

باعت الشركة 3000 وحدة في الربع الأول ، مما ترك رصيد مخزون نهائي يبلغ 1000 وحدة أو (4000 وحدة - 3000 وحدة مباعة = 1000 وحدة).

شركة ABC - مشتريات المخزون الشهرية
شهر	الوحدات المشتراة	التكلفة / كل	قيمة
يناير	1,000	$10	$10,000
فبراير	1,000	$12	$12,000
مارس	1,000	$15	$15,000
3000 = إجمالي المشتريات

شركة ABC - بيان الدخل (مبسط) ، كانون الثاني (يناير) - آذار (مارس)
العنصر	LIFO	FIFO	متوسط ​​السعر
المبيعات = 3000 وحدة بسعر 20 دولارًا لكل وحدة	$60,000	$60,000	$60,000
بداية الجرد	8,000	8,000	8,000
المشتريات	37,000	37,000	37,000
إنهاء الجرد	8,000	15,000	11,250
تكلفة البضائع المباعة	$37,000	$30,000	$33,750
نفقات	10,000	10,000	10,000
صافي الدخل	$13,000	$20,000	$16,250

تقييم COGS

• تحت LIFO ، تم تقييم COGS بمبلغ 37000 دولار لأن 3000 وحدة تم شراؤها مؤخرًا تم استخدامها في الحساب أو مشتريات يناير وفبراير ومارس (10000 دولار + 12000 دولار + 15000 دولار).
• تحت FIFO، تم تقييم COGS بمبلغ 30،000 دولار لأن FIFO تستخدم أقدم مخزون أولاً ثم مشتريات المخزون في يناير وفبراير. بمعنى آخر ، تتكون 3000 وحدة من (1000 وحدة مقابل 8000 دولار) + (1000 وحدة مقابل 10000 دولار أو يناير) + (1000 وحدة مقابل 12000 دولار أو فبراير).
• طريقة متوسط ​​التكلفة أدى إلى تقييم 11.250 دولارًا أو ((8000 دولار + 10000 دولار + 12000 دولار + 15000 دولار) / 4).

فيما يلي تقييمات المخزون النهائية:

• إنهاء المخزون لكل LIFO: 1000 وحدة × 8 دولارات = $8,000. تذكر أنه يتم بيع الوحدات الأخيرة في (الأحدث) أولاً ؛ لذلك ، نترك أقدم الوحدات لإنهاء المخزون.
• المخزون الختامي لكل ما يرد أولاً يصرف أولاً (FIFO): 1000 وحدة × 15 دولارًا لكل منها = $15,000. تذكر أنه يتم بيع الوحدات الأولى في (الأقدم) أولاً ؛ لذلك ، نترك أحدث الوحدات لإنهاء المخزون.
• المخزون الختامي لكل متوسط ​​التكلفة: (1000 × 8) + (1000 × 10) + (1000 × 12) + (1000 × 15)] / 4000 وحدة = 11.25 دولارًا لكل وحدة ؛ 1000 وحدة X 11.25 دولارًا لكل وحدة = $11,250. تذكر أننا نأخذ متوسطًا مرجحًا لجميع الوحدات الموجودة في المخزون.

LIFO أو FIFO: إنه حقًا هل موضوع

الفرق بين $ 8،000 و $ 15،000 و $ 11،250 كبير. في تحليل أساسي كامل لشركة ABC ، ​​يمكننا استخدام أرقام المخزون هذه لحساب أخرى المقاييس - العوامل التي تكشف عن الوضع المالي الحالي للشركة ، والتي تمكننا من وضع توقعات حولها المستقبل ، على سبيل المثال. لذا ، فإن رقم المخزون الذي تبدأ به الشركة عند تقييم مخزونها مهم حقًا. ويطلب القانون من الشركات تحديد طريقة المحاسبة التي استخدمتها في بياناتها المالية المنشورة.

على الرغم من أن مثال شركة ABC أعلاه واضح إلى حد ما ، إلا أن موضوع المخزون وما إذا كان يجب استخدام LIFO أو FIFO أو متوسط ​​التكلفة يمكن أن يكون معقدًا. تعتبر معرفة كيفية إدارة المخزون أداة مهمة للشركات ، صغيرة كانت أم كبيرة ؛ بالإضافة إلى عامل نجاح رئيسي لأي عمل يحتوي على مخزون. يمكن أن تساعد إدارة المخزون الشركة في التحكم في أرباحها والتنبؤ بها. على العكس من ذلك ، فإن عدم معرفة كيفية استخدام المخزون لصالحه يمكن أن يمنع الشركة من العمل بكفاءة. بالنسبة للمستثمرين ، يمكن أن يكون المخزون أحد أهم العناصر التي يجب تحليلها لأنه يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة لما يحدث مع الأعمال الأساسية للشركة.