3 صناديق ETFs للتداول في ارتفاع التقلب

فترة طويلة من الانخفاض التقلب، التي كانت الحالة المهيمنة في السوق خلال العام الماضي ، هي علامة شائعة على أن المستثمرين أصبحوا أو راغبين بالفعل. يجب أن تذهب دون أن تقول أنه عندما يصبح السوق الواسع مهملاً برأس ماله ، غالبًا ما يكون قرارًا استراتيجيًا هو التحول دفاعي. مع ارتفاع شعبية الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) التي تُستخدم لتتبع ملفات مؤشر التقلب، المعروف أيضًا باسم مؤشر الخوف ، من الممكن الآن التحوط أو الرهان على ارتفاع أو انخفاض مستويات التقلب. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على العديد من الرسوم البيانية التي يمكن استخدامها للتداول في ارتفاع التقلبات ومحاولة تحديد كيف سيتطلع المتداولون النشطون إلى وضع أنفسهم خلال الأسابيع المقبلة.

iPath S&P 500 VIX العقود الآجلة قصيرة الأجل ETN (VXX)

واحد من المشهورين بكثرة المنتجات المتداولة في البورصة يستخدمه تجار التجزئة والمتداولون المحترفون لاكتساب التعرض للتقلبات هو iPath S&P 500 VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل ETN. كان VXX ETN موضوع الكثير من النقاش في وسائل الإعلام في الأشهر الأخيرة بسبب التجارة الهائلة في الوقت الحالي الطريقة التي من المقرر أن تحقق ربحًا يقارب 265 مليون دولار في حالة وجود مجموعة من الشروط المحددة للغاية التقى. (لمزيد من التفاصيل ، انظر:

صُدم التجار من رهان VIX الذي يمكن أن يدفع 265 مليون دولار.)

بإلقاء نظرة على الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن ETN تم تداولها ضمن اتجاه هبوطي محدد. ومع ذلك ، فإن الارتفاع الأخير في الصوت جنبا إلى جنب مع الفاصل فوق خط الاتجاه الآن يشير إلى أن القصة تتغير وأن مستويات أعلى من التقلب يمكن أن تأتي. يمكن أيضًا استخدام التقلبات المتزايدة للإشارة إلى أن الأسواق قد تقترب من نقطة تحول وتتجه نحو اسحب للخلف نحو المدى الطويل مستويات الدعم. (للقراءة ذات الصلة ، تحقق من: تتبع التقلبات: كيف يتم حساب VIX.)

للمتداولين النشطين المقتنعين بالتداول ويتطلعون إلى تعظيم إمكانات الربح من خلال الاستفادة من قوة تحسين مستوى المالي، أحد المنتجات المحتملة التي يجب مراعاتها هو ETF للعقود الآجلة Ultra VIX قصيرة الأجل من Proshares. تم تصميم هذا الصندوق لمطابقة ضعف الأداء اليومي لمؤشر S&P 500 VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل. عند إلقاء نظرة على الرسم البياني ، سترى أن النمط يبدو متطابقًا تقريبًا ، لكن الأداء النسبي للأشرطة هو ضعف الأداء المعروض على VXX. الإغلاق الأخير فوق 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك، والذي منع السعر باستمرار من الارتفاع ، يمكن أن يكون إشارة إلى أن الكثيرين كانوا ينتظرون لتحريك حركة كبيرة إلى الأعلى. (لمزيد من القراءة ، انظر: مؤشر التقلب: قراءة معنويات السوق.)

التجار النشطون الذين ليسوا مقتنعين تمامًا بأن انطلق يشير إلى انعكاس الاتجاه قد ترغب في التحقيق في VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. إذا تخلصت الأسواق من الضعف الأخير واستمرت في الاتجاه الصعودي ، فإن الشراء بالقرب من مستويات الدعم المحددة قد يكون أمرًا مثيرًا للاهتمام نقطة الدخول. (للمزيد ، تحقق من: تحديد اتجاه السوق باستخدام VIX.)

الخط السفلي

الصناديق التي يحركها التقلب هي فئة الأصوللا يفكر معظم مستثمري التجزئة في امتلاكها. ومع ذلك ، بالنظر إلى الرسوم البيانية الموضحة أعلاه ، أعتقد أن الارتفاع الأخير في الحجم والتحرك إلى الأعلى يمكن أن يكون خط الاتجاه على الرسوم البيانية الرئيسية مثل VXX علامة تحذير مبكرة لمزيد من التقلب يأتي. على أقل تقدير ، يمكن أن تكون الرسوم البيانية أحد الأسباب التي يجب وضعها في الاعتبار التحوط محفظة إكوايتس ذات الوزن الزائد. (للمزيد انظر: VIX: استخدام "مؤشر عدم اليقين" للربح والتحوط.)

الرسوم البيانية من باب المجاملة StockCharts.com. في وقت كتابة هذا التقرير ، لم يكن Casey Murphy يمتلك أيًا من الأصول المذكورة.