ماذا يعني الاستهلاك السلبي؟

ما هو الاستهلاك السلبي؟

الاستهلاك السلبي هو مصطلح مالي يشير إلى زيادة في رئيسي رصيد القرض الناجم عن عدم تغطية فائدة المستحقة على هذا القرض. على سبيل المثال ، إذا كانت دفعة الفائدة على القرض 500 دولار ، وكان المقترض يدفع 400 دولار فقط ، فسيتم إضافة الفرق 100 دولار إلى الرصيد الأساسي للقرض.

فهم الاستهلاك السلبي

في قرض نموذجي ، يتم تخفيض الرصيد الأساسي تدريجيًا حيث يقوم المقترض بتسديد الدفعات. قرض الاستهلاك السلبي هو في الأساس ظاهرة عكسية ، حيث ينمو الرصيد الأساسي عندما يفشل المقترض في السداد.

يتم عرض الإطفاء السلبي في بعض أنواع رهن قروض ، مثل خيار دفع الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARMs)، والتي تتيح للمقترضين تحديد مقدار جزء الفائدة من كل دفعة شهرية يختارون دفعها. ثم يتم إضافة أي جزء من الفائدة التي يختارون عدم دفعها إلى الرصيد الرئيسي للرهن العقاري.

نوع آخر من الرهن العقاري الذي يتضمن إطفاء سلبي هو ما يسمى الرهن العقاري المتخرج (GPM). مع هذا النموذج ، فإن الجدول الزمني للاستهلاك منظم بحيث تشمل الدفعات الأولى فقط جزءًا من الفائدة التي سيتم تحصيلها لاحقًا. أثناء إجراء هذه الدفعات الجزئية ، ستتم إضافة جزء الفائدة المفقود مرة أخرى إلى الرصيد الأساسي للقرض. في فترات الدفع اللاحقة ، ستتضمن الدفعات الشهرية مكون الفائدة الكاملة ، مما يتسبب في انخفاض الرصيد الأساسي بسرعة أكبر.

على الرغم من أن عمليات الإطفاء السلبية توفر المرونة للمقترضين ، إلا أنها يمكن أن تكون مكلفة في النهاية. على سبيل المثال ، في حالة ARM ، قد يختار المقترض تأخير دفع الفائدة لسنوات عديدة. على الرغم من أن هذا يمكن أن يساعد في تخفيف عبء الدفعات الشهرية على المدى القصير ، إلا أنه قد يعرض المقترضين لمستقبل صعب صدمة الدفع في حالة ارتفاع أسعار الفائدة لاحقًا. وبهذا المعنى ، فإن المبلغ الإجمالي للفائدة التي يدفعها المقترضون قد يكون في النهاية أكبر بكثير مما لو لم يعتمدوا على الإطفاء السلبي ، في البداية.

مثال واقعي للإطفاء السلبي

فكر في المثال الافتراضي التالي: مايك ، مشتري منزل لأول مرة ، يرغب في إبقاء مدفوعات الرهن العقاري الشهرية عند أدنى مستوى ممكن. لتحقيق ذلك ، اختار ARM ، واختار دفع جزء صغير فقط من الفائدة على مدفوعاته الشهرية.

لنفترض أن مايك حصل على رهنه العقاري عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة تاريخيًا. على الرغم من ذلك ، فإن مدفوعات الرهن العقاري الشهرية تلتهم نسبة كبيرة من دخله الشهري - حتى عندما يستفيد من الإطفاء السلبي الذي يقدمه ARM.

على الرغم من أن خطة سداد مايك قد تساعده في إدارة نفقاته على المدى القصير ، إلا أنها تعرضه أيضًا لمخاطر أكبر مخاطر أسعار الفائدة طويلة الأجل ، لأنه إذا ارتفعت أسعار الفائدة في المستقبل ، فقد لا يتمكن من تحمل نفقاته الشهرية المعدلة المدفوعات. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن استراتيجية سداد الفائدة المنخفضة التي يتبعها مايك تتسبب في انخفاض رصيد قرضه بشكل أبطأ مما لو كان الأمر كذلك سيكون لديه رأس مال ومصلحة أكثر لسداده في المستقبل أكثر مما لو كان قد دفع ببساطة الفائدة الكاملة وأصل الدين المستحق لكل منهما شهر.