ما هو الضمان؟

ما هو الضمان؟

الضمانات هي استخدام أصل ذي قيمة لتأمين قرض. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ، يجوز للمقرض مصادرة الأصل وبيعه لتعويض الخسارة.

إن ضمان الأصول يمنح المقرضين مستوى كافياً من الطمأنينة ضدهم مخاطر التخلف عن السداد. كما أنه يساعد بعض المقترضين في الحصول على قروض إذا كان لديهم تاريخ ائتماني ضعيف. تتمتع القروض المضمونة عمومًا بسعر فائدة أقل بكثير من القروض غير المضمونة.

فهم الضمانات

الرهن العقاري وقرض السيارة هما مثالان شائعان على الضمانات. قد يتم الاستيلاء على المنزل أو السيارة من قبل المُقرض إذا تخلف المقترض عن السداد.

الضمانات شائعة بالنسبة للقروض التجارية. يجوز لصاحب العمل وضع المعدات أو الممتلكات أو الأسهم أو السندات كضمان للحصول على قرض ضروري لتوسيع أو تحسين العمل.

عادة ما يعتمد المبلغ الأساسي المتاح في القرض المضمون على المبلغ المقدر القيمة الضمنية من العقار. سيقرض معظم المقرضين المضمونين حوالي 70٪ إلى 90٪ من قيمة الضمان.

القروض المضمونة هي بطبيعتها أكثر أمانًا من القروض غير المضمونة ، وبالتالي فهي ذات معدلات فائدة منخفضة بشكل عام. تشمل القروض غير المضمونة أو غير المضمونة بطاقات الائتمان والقروض الشخصية.

على سبيل المثال ، قارن هذه المعدلات اعتبارًا من مارس 2020 للقروض المضمونة وغير المضمونة:

• يمكن الحصول على قرض سيارة بسعر فائدة يبلغ حوالي 5٪ من قبل مقدم الطلب الذي يتمتع بتصنيف ائتماني جيد ؛
• يمكن الحصول على رهن عقاري لمدة 30 عامًا بسعر فائدة يبلغ حوالي 3.6 ٪.
• بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على بطاقة الائتمان 21.28٪.
• تراوحت معدلات القروض الشخصية من البنوك بين حوالي 5٪ وصولاً إلى 36٪.

قروض الأعمال المضمونة

غالبًا ما تعلق الشركات ضمانات على السندات عند إصدارها. يمكن تأمين السندات بمجموعة متنوعة من الأصول مثل المعدات والممتلكات.

هذه الضمانات مرهونة لسداد طرح السندات في حالة تخلف الشركة عن السداد. إذا تخلف المقترض عن السداد ، يمكن لمتعهدي الاكتتاب في الصفقة الاستيلاء على العقار وبيعه واستخدام العائدات لسداد المستثمرين.

عادةً ما يساعد المستوى المتزايد للأمن المقدم لحامل السندات على خفض سعر الفائدة المعروض على السند ، مما يقلل من تكلفة التمويل للمُصدر.

الاستثمار المضمون

يعد استخدام الأوراق المالية كضمان أمر شائع في الاستثمار. يعتمد شراء الهامش ، الذي يعني الشراء جزئيًا بأموال مقترضة ، على استخدام الضمان ، الذي يتكون من أوراق مالية أخرى في حساب المقترض.

إذا كان لدى المستثمر أصول كافية في الحساب ، فستسمح شركة الوساطة للمستثمر بشراء الأوراق المالية بأموال مقترضة ، باستخدام الأصول الموجودة في الحساب كضمان. سيتم سداد القرض من أرباح الشراء ، على افتراض نجاحها. إذا خسر المال ، يجب على المقترض سداد القرض بإيداع جديد أو بيع أصول في الحساب.

عادةً ما تكون نداءات الهامش لنسبة مئوية من إجمالي المبلغ المقترض. إذا اقترض المستثمر 1000 دولار ، فستطلب الوساطة أن يكون 25 ٪ من القرض ، أو 250 دولارًا ، متاحًا كضمان. وبالتالي ، من الضروري أن تزيد الاستثمارات التي تتم بالهامش من أجل تحقيق عائد إيجابي.