تعريف الاحتياطيات غير المقترضة

ما هي الاحتياطيات غير المقترضة؟

الاحتياطيات غير المقترضة هي احتياطيات بنكية - أي الأموال التي تحتفظ بها مؤسسة مالية نقدًا - وهي أموال خاصة بها ، وليست أموالًا على سبيل القرض من بنك مركزي.

فهم الاحتياطيات غير المقترضة

تحت الصيرفة الاحتياطية الجزئية النظام ، المؤسسات المالية المودعة (ما يعتقده معظمنا على أنها بنوك) تحتفظ فقط بكمية محدودة من إجمالي أموالها في صورة سائلة في أي وقت. بدلاً من ذلك ، يستثمرون أو يقرضون معظم الودائع التي يتلقونها من العملاء.

ومع ذلك ، من أجل زيادة الاستقرار المالي - على سبيل المثال تثبيط التهافت البنوك - تفرض البنوك المركزية متطلبات احتياطية، مما يجبر هذه المؤسسات على الاحتفاظ بجزء معين من أموالها إما كخزينة نقدية أو مودعة في حسابات في البنك المركزي.

لتلبية متطلبات الاحتياطي هذه ، يمكن للبنوك الاقتراض من البنك المركزي إذا احتاجت إلى ضخ نقدي. في الولايات المتحدة ، هذا البنك المركزي هو الاحتياطي الفيدرالي. بنك الاحتياطي الفيدرالي ، أو بتعبير أدق ، واحد من 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا ، يقدم قروضًا لليلة واحدة للبنوك التجارية بسعر معدل الخصم. يُطلق على تسهيل الإقراض من البنك المركزي الذي يهدف إلى مساعدة البنوك التجارية على إدارة احتياجات السيولة قصيرة الأجل نافذة الخصم.

الاحتياطيات الخاصة بالبنك ، وليست المقترضة بهذه الطريقة ، هي احتياطيات غير مقترضة. يتم احتساب الأموال الاحتياطية غير المقترضة كل أسبوع.

من الناحية العملية ، فإن الغالبية العظمى من الاحتياطيات في الولايات المتحدة لم يتم اقتراضها منذ ذلك الحين نافذة الخصم الاقتراض مكلف نسبياً ويحمل وصمة عار. وهذا يعني أن البنك لم تتم إدارته بشكل جيد ، مما سمح لنفسه بالدخول في أزمة نقدية.

الاحتياطيات غير المقترضة مقابل. الاحتياطيات الزائدة مقابل. الاحتياطيات الحرة

تتداخل احتياطيات البنك غير المقترضة مع احتياطياته الفائضة أو الاحتياطيات المجانية ، ولكنها لا تتطابق تمامًا.

الاحتياطيات الفائضة تشير إلى أي احتياطيات لدى البنك تتجاوز متطلبات الاحتياطي الفيدرالي ، سواء تم اقتراضها أم لا. يؤدي طرح الاحتياطيات المقترضة من الاحتياطيات الزائدة إلى وجود احتياطيات مجانية للبنك ، والتي يمكن إقراضها (سبب تسميتها "بالمجان"). بمعنى آخر ، تتكون الاحتياطيات المجانية من النقد الذي يحتفظ به البنك بما يزيد عن الاحتياطيات المطلوبة ، مطروحًا منه أي أموال مقترضة من البنك المركزي.

منذ الأزمة المالية في 2008-2009 ، دفع الاحتياطي الفيدرالي فائدة على الاحتياطيات الفائضة. جنبا إلى جنب مع ما يقرب من الصفر معدل الأموال الفيدرالية، أدت هذه السياسة إلى ارتفاع مستوى الاحتياطيات الفائضة إلى مستويات غير مسبوقة في العقد التالي ، مما يعني أن القليل من المؤسسات كانت بحاجة إلى الاقتراض لتعويض النقص.

المزيد من الاحتياطيات المجانية تعني توفر المزيد الائتمان المصرفي، مما يقلل من الناحية النظرية تكلفة الاقتراض ويؤدي في النهاية إلى ضغوط تضخمية. إلا أن ذلك لم يحدث هذه المرة بسبب الغلبة انكماشي بيئة.