تعريف تمويل الذمم المدينة

ما هو تمويل حسابات القبض؟

تمويل الذمم المدينة (AR) هو نوع من ترتيبات التمويل التي تتلقى فيها الشركة رأس المال التمويلي المتعلق بجزء من حساباتها المدينة. يمكن هيكلة اتفاقيات تمويل الذمم المدينة بطرق متعددة عادةً على أساس بيع الأصول أو القرض.

فهم تمويل حسابات القبض

تمويل الذمم المدينة هو اتفاق يتضمن رأس المال الرئيسي فيما يتعلق بذمم الشركة المدينة. الذمم المدينة هي أصول مساوية للأرصدة القائمة للفواتير الصادرة للعملاء ولكن لم يتم دفعها بعد. يتم الإبلاغ عن الذمم المدينة في الميزانية العمومية للشركة كأصل ، وعادة ما يكون أصلًا مع دفع الفاتورة المطلوبة في غضون عام واحد.

الذمم المدينة هي أحد أنواع الأصول السائلة التي تؤخذ في الاعتبار عند تحديد وحساب النسبة السريعة للشركة التي تحلل أصولها الأكثر سيولة:

النسبة السريعة = (معادلات النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + حسابات القبض المستحقة خلال عام واحد) / الخصوم المتداولة.

على هذا النحو ، داخليًا وخارجيًا ، تعتبر الحسابات المستحقة القبض أصولًا عالية السيولة والتي تُترجم إلى قيمة نظرية للمقرضين والممولين. قد ترى العديد من الشركات أن الحسابات المدينة تمثل عبئًا حيث من المتوقع أن يتم دفع الأصول ولكنها تتطلب عمليات تحصيل ولا يمكن تحويلها إلى نقد على الفور. على هذا النحو ، فإن أعمال تمويل الذمم المدينة تتطور بسرعة بسبب هذه السيولة وقضايا الأعمال. علاوة على ذلك ، تدخل الممولين الخارجيين لتلبية هذه الحاجة.

غالبًا ما تُعرف عملية تمويل الذمم المدينة باسم التخصيم ويمكن تسمية الشركات التي تركز عليها بشركات التخصيم. عادة ما تركز شركات التخصيم بشكل كبير على أعمال تمويل الذمم المدينة ولكن التخصيم بشكل عام قد يكون نتاجًا لأي ممول. قد يكون المموّلون على استعداد لهيكلة اتفاقيات تمويل الذمم المدينة بطرق مختلفة مع مجموعة متنوعة من الأحكام المحتملة المختلفة.

الهيكلة

أصبح تمويل الذمم المدينة أكثر شيوعًا مع تطوير وتكامل الجديد التقنيات التي تساعد على ربط سجلات الذمم التجارية بتمويل الذمم المدينة المنصات. بشكل عام ، قد يكون تمويل الذمم المدينة أسهل قليلاً بالنسبة للأعمال التجارية من الحصول على أنواع أخرى من تمويل رأس المال. يمكن أن يكون هذا صحيحًا بشكل خاص للشركات الصغيرة التي تفي بسهولة بمعايير تمويل الحسابات المدينة أو للشركات الكبيرة التي يمكنها دمج الحلول التقنية بسهولة.

بشكل عام ، هناك عدد قليل من أنواع واسعة من هياكل تمويل الذمم المدينة.

مبيعات الأصول

يتم تنظيم تمويل الذمم المدينة عادة على شكل بيع الأصول. في هذا النوع من الاتفاقات ، تبيع الشركة حسابات القبض إلى ممول. يمكن أن تكون هذه الطريقة مشابهة لبيع أجزاء من القروض التي غالبًا ما تقدمها البنوك.

يتلقى النشاط التجاري رأس المال كأصل نقدي يحل محل قيمة الذمم المدينة في الميزانية العمومية. قد تحتاج الشركة أيضًا إلى شطب أي أرصدة غير ممولة والتي قد تختلف اعتمادًا على نسبة رأس المال إلى القيمة المتفق عليها في الصفقة.

اعتمادًا على الشروط ، يجوز للممول دفع ما يصل إلى 90٪ من قيمة الفواتير المستحقة. يمكن أيضًا إجراء هذا النوع من التمويل عن طريق ربط سجلات الذمم المدينة بممول حسابات القبض. تتوافق معظم منصات شركات التخصيم مع أنظمة مسك الدفاتر التجارية الصغيرة الشائعة مثل Quickbooks. يساعد الربط من خلال التكنولوجيا على توفير الراحة للأعمال التجارية ، مما يسمح لها ببيع الفواتير الفردية عند حجزها ، وتلقي رأس مال فوري من منصة التخصيم.

مع مبيعات الأصول ، يتولى الممول فواتير حسابات القبض ويتحمل مسؤولية التحصيل. في بعض الحالات ، قد يقدم الممول أيضًا ديونًا نقدية بأثر رجعي إذا تم تحصيل الفواتير بالكامل.

لن تتطلع معظم شركات التخصيم إلى شراء الذمم المدينة المتعثرة ، بدلاً من التركيز على الذمم المدينة قصيرة الأجل. بشكل عام ، يؤدي شراء الأصول من شركة إلى نقل مخاطر التخلف عن السداد المرتبطة بحسابات الذمم المدينة لشركة التمويل ، والتي تسعى شركات التخصيم إلى تقليلها.

في هيكلة بيع الأصول ، تجني شركات التخصيم المال من انتشار الأصول إلى القيمة. تفرض شركات التخصيم أيضًا رسومًا تجعل التخصيم أكثر ربحية للممول.

بلو فاين هي إحدى شركات التخصيم الرائدة في مجال تمويل الذمم المدينة. أنها توفر العديد من خيارات التمويل المتعلقة بالذمم المدينة بما في ذلك مبيعات الأصول. يمكن للشركة الاتصال ببرامج محاسبة متعددة بما في ذلك QuickBooks و Xero و Freshbooks. بالنسبة لمبيعات الأصول ، فإنهم يدفعون ما يقرب من 90٪ من قيمة الذمم المدينة وسيدفعون الباقي مطروحًا منه الرسوم بمجرد دفع الفاتورة بالكامل.

قروض

يمكن أيضًا هيكلة تمويل الذمم المدينة كاتفاقية قرض. يمكن هيكلة القروض بطرق مختلفة بناءً على الممول. واحدة من أكبر مزايا القرض هو أن الذمم المدينة لا تباع. تحصل الشركة فقط على سلفة بناءً على أرصدة حسابات القبض. قد تكون القروض غير مضمونة أو مضمونة بفواتير كضمان. مع قرض حسابات القبض ، يجب على الشركة السداد.

شركات مثل صندوق الصندوق، تقديم قروض حسابات القبض وخطوط ائتمان على أساس أرصدة حسابات القبض. في حالة الموافقة ، يمكن لـ Fundbox تقديم 100 ٪ من رصيد الحسابات المدينة. يجب على الشركة بعد ذلك سداد الرصيد بمرور الوقت ، عادةً مع بعض الفوائد والرسوم.

تستفيد شركات إقراض الحسابات المدينة أيضًا من ميزة ربط النظام. ربط سجلات حسابات الشركات من خلال أنظمة مثل QuickBooks و Xero و Freshbooks ، يمكن أن تسمح بالسلف الفوري مقابل الفواتير الفردية أو إدارة حد الائتمان بشكل عام.

الاكتتاب

تأخذ شركات التخصيم في الاعتبار العديد من العناصر عند تحديد ما إذا كانت ستضم شركة إلى منصة التخصيم الخاصة بها. علاوة على ذلك ، ستختلف شروط كل صفقة ومقدار ما يتم تقديمه فيما يتعلق بأرصدة الحسابات المدينة.

قد تكون الذمم المدينة المستحقة على الشركات أو الشركات الكبيرة أكثر قيمة من الفواتير المستحقة على الشركات الصغيرة أو الأفراد. وبالمثل ، عادةً ما تُفضل الفواتير الأحدث على الفواتير الأقدم. عادة ، سيؤثر عمر الذمم المدينة بشكل كبير على شروط اتفاقية التمويل مع الذمم المدينة قصيرة الأجل المؤدية إليها شروط أفضل والذمم المدينة طويلة الأجل أو المتأخرة يحتمل أن تؤدي إلى انخفاض مبالغ التمويل وانخفاض رأس المال إلى القيمة النسب.

المميزات والعيوب

يتيح تمويل حسابات القبض للشركات إمكانية الوصول الفوري إلى النقد دون القفز عبر الأطواق أو التعامل مع فترات الانتظار الطويلة المرتبطة بالحصول على عمل تجاري يقرض. عندما تستخدم الشركة حساباتها المدينة لمبيعات الأصول ، فلا داعي للقلق بشأن جداول السداد. عندما تبيع الشركة ذممها المدينة ، فلا داعي للقلق بشأن تحصيل حسابات القبض. عندما تتلقى شركة قرض خصم ، فقد تتمكن من الحصول على 100٪ من القيمة على الفور.

على الرغم من أن تمويل الذمم المدينة يوفر عددًا من المزايا المتنوعة ، إلا أنه يمكن أن يحمل أيضًا دلالة سلبية. على وجه الخصوص ، يمكن أن يكلف تمويل الذمم المدينة أكثر من التمويل من خلال المقرضين التقليديين ، وخاصة بالنسبة للشركات التي يُعتقد أنها تعاني من ضعف الائتمان. قد تخسر الشركات الأموال من الفارق المدفوع للذمم المدينة في بيع الأصول. مع هيكل القرض ، قد تكون مصروفات الفائدة مرتفعة أو قد تكون أكثر بكثير من الخصومات أو التخلف عن السداد.