تعرف على معلومات حول العائد المطلق

ما هو العائد المطلق؟

العودة المطلقة هي عودة أن أصل يحقق خلال فترة محددة. ينظر هذا المقياس إلى التقدير أو الاستهلاك ، معبراً عنه كنسبة مئوية ، الذي يحققه الأصل ، مثل الأسهم أو الصندوق المشترك ، خلال فترة معينة.

العودة المطلقة يختلف عن العائد النسبي لأنه معني بعودة أصل معين ولا يقارنه بأي مقياس آخر أو المعيار.

كيف يعمل العائد المطلق

يشير العائد المطلق إلى مقدار الأموال التي حصل عليها الاستثمار. يشار إليه أيضًا باسم إجمالي العائد ، يقيس العائد المطلق الربح أو الخسارة التي يتعرض لها أحد الأصول أو ملف بغض النظر عن أي معيار أو معيار آخر. يمكن أن تكون العوائد إيجابية أو سلبية ويمكن اعتبارها غير مرتبطة بأنشطة السوق الأخرى.

العوائد النسبية والمطلقة

بشكل عام ، أ صندوق استثمار مشترك تسعى لتحقيق عوائد أفضل من أقرانها ، فهي

فئة الصندوق، والسوق ككل. يشار إلى هذا النوع من إدارة الأموال باسم أ العائد النسبي نهج لتمويل الاستثمار. غالبًا ما يعتمد نجاح الأصل على مقارنة بمعيار مختار أو معيار صناعي أو أداء سوق شامل.

كأداة استثمارية ، يسعى صندوق العائد المطلق إلى تحقيق عوائد إيجابية من خلال استخدام تقنيات إدارة الاستثمار التي تختلف عن الصناديق المشتركة التقليدية. تشمل إستراتيجيات استثمار العائد المطلق استخدام البيع على المكشوف, الآجلة, والخيارات, المشتقات, موازنةوالرافعة المالية والأصول غير التقليدية. يتم فحص العوائد المطلقة بشكل منفصل عن أي مقياس أداء آخر ، لذلك يتم النظر فقط في الأرباح أو الخسائر على الاستثمار.

تاريخ صناديق العائد المطلق

يعود الفضل إلى ألفريد وينسلو جونز في تشكيل أول صندوق عائد مطلق في نيويورك في عام 1949. في السنوات الأخيرة ، أصبح نهج العائد المطلق لتمويل الاستثمار من الأسرع نموًا منتجات استثمارية في العالم ويشار إليه بشكل أكثر شيوعًا باسم أ صندوق التحوط.

صناديق التحوط

لا يعتبر صندوق التحوط شكلاً محددًا من أشكال الاستثمار ؛ إنه استثمار منظم كمجمع ويتم إنشاؤه على أنه إما شراكة محدودة أو شركه ذات مسئوليه محدوده (ذ م م). يقوم مدير صندوق التحوط بجمع الأموال من خلال العمل مع مستثمرين خارجيين. يستخدم المدير الأموال للاستثمار بناءً على استراتيجية معلنة تتضمن شراء فقط الأسهم الطويلة، مثل الأسهم العادية.

قد تتخصص صناديق التحوط في مجالات محددة ، مثل العقارات أو براءات الاختراع، وقد تشارك أيضًا في الأسهم الخاصة أنشطة. في حين أن أي شخص قد يستثمر في صندوق تحوط ، فإن المشاركين هم مستثمرون معترفون تقليديون ومتطورون.

مثال على العائد المطلق

كمثال تاريخي ، حقق مؤشر Vanguard 500 Index ETF (VOO) عائدًا مطلقًا بنسبة 150.15٪ خلال فترة العشر سنوات المنتهية في 3 ديسمبر. 31, 2017. يختلف هذا عن عائدها السنوي لمدة 10 سنوات بنسبة 8.37 ٪ خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن مؤشر S&P 500 حقق عائدًا مطلقًا قدره 153.07٪ خلال نفس الفترة ، اختلف العائد المطلق عن العائد النسبي ، والذي كان -2.92٪.