الديون الثانوية مقابل. تعريف كبير للديون

ما هو الفرق بين الديون الثانوية والديون الكبيرة؟

الفرق بين الديون الثانوية والديون العليا هو الأولوية التي تدفع فيها الشركة في حالة إفلاسها دين المطالبات. إذا كان لدى الشركة كلاهما الديون الثانوية والديون العليا ويجب تقديم طلب للإفلاس أو مواجهة التصفية ، يتم سداد الدين الرئيسي قبل الديون الثانوية. بمجرد سداد الدين الرئيسي بالكامل ، تقوم الشركة بعد ذلك بسداد الدين الثانوي.

فهم نوعي الدين

الآثار الأساسية لنوعين من الديون هي المخاطر التي يتعرض لها الدائن.

الديون الثانوية

مع الديون الثانوية ، هناك خطر يتمثل في عدم قدرة الشركة على سداد ديونها الثانوية أو الصغيرة إذا استخدمت الأموال التي تمتلكها أثناء تصفية لدفع كبار حاملي الديون. لذلك ، غالبًا ما يكون من الأفضل للمُقرض امتلاك مطالبة بشأن دين كبير للشركة أكثر من امتلاكه ديون ثانوية.

الديون كبار

غالبًا ما يتم تأمين الديون الكبيرة. الديون المضمونة هي الديون المضمونة بالأصول أو غيرها جانبية لشركة ويمكن أن تشمل الامتيازات والمطالبات على أصول معينة.

عندما تقوم شركة بإفلاسها ، فإن مصدري الديون الكبيرة ، عادة ما يكونون حاملي السندات أو البنوك التي أصدرت دوارة خطوط ائتمان، أفضل فرصة لسداد أموالك. التالي في الطابور هم صغار حاملي الديون ، المساهمون المفضلون، و المساهمين العاديين. في بعض الحالات ، يتم الدفع لهذه الأطراف عن طريق بيع الضمانات المحتفظ بها لسداد الديون.

مثال على الديون الثانوية مقابل. الديون كبار

إذا كانت الشركة تقدم طلبًا للإفلاس ، فإن محاكم الإفلاس إعطاء الأولوية للقروض المستحقة التي يجب سدادها باستخدام أصول الشركة المصفاة.

على سبيل المثال ، لدى الشركة ديون أ يبلغ إجماليها مليون دولار وديون ب يبلغ إجماليها 500 ألف دولار. الدين (أ) هو دين رئيسي ، والديون (ب) هو دين ثانوي. إذا طلبت الشركة إفلاسها ، فيجب عليها تصفية جميع أصولها لسداد الدين. إذا تمت تصفية أصول الشركة بمبلغ 1.25 مليون دولار ، فيجب عليها أولاً سداد مبلغ المليون دولار من ديونها الرئيسية أ. يتم سداد نصف الديون الثانوية المتبقية فقط (ب) بسبب نقص الأموال.

الاختلافات الرئيسية

للديون الكبيرة الأولوية القصوى ، وبالتالي فهي أقل خطورة. وبالتالي ، فإن هذا النوع من الديون عادة ما يحمل أو يقدم أقل اسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه ، تحمل الديون الثانوية معدلات فائدة أعلى بالنظر إلى أولويتها المنخفضة أثناء السداد.

عادة ما تمول البنوك الديون الكبيرة. تفترض البنوك مكانة عالية المخاطر منخفضة في أمر السداد لأنها تستطيع قبول سعر أقل نظرًا لمصادر التمويل منخفضة التكلفة من حسابات الودائع والادخار. بالإضافة إلى ذلك ، يدعو المنظمون البنوك إلى الاحتفاظ بقرض منخفض المخاطر ملف.

الدين الثانوي هو أي دين يقع تحت ديون كبيرة أو متأخرة عنها. ومع ذلك ، فإن الديون الثانوية لها الأولوية على الأسهم الممتازة والعامة. تشمل أمثلة الديون الثانوية دين الميزانين، وهو دين يتضمن أيضًا استثمارًا. بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع الأوراق المالية المدعومة بالأصول عمومًا بميزة ثانوية ، حيث يكون بعضها شرائح تعتبر تابعة للشرائح العليا. الأوراق المالية المدعومة بالأصول هي أوراق مالية مضمونة بمجموعة من الأصول ، بما في ذلك القروض أو الإيجارات أو ديون بطاقات الائتمان أو الإتاوات أو المستحقات. الشرائح هي أجزاء من الديون أو الأوراق المالية التي تم تصميمها لتقسيم المخاطر أو خصائص المجموعة بحيث يمكن تسويقها لمستثمرين مختلفين.

إعتبارات خاصة

البنوك هي أحد المستفيدين من الديون الثانوية. ترفع البنوك الديون الثانوية عندما تكون أسعار هذه القروض أقل من الأشكال الأخرى لزيادة رأس المال. يأتي ذلك نظرًا لأن العديد من البنوك تعتبر منخفضة المخاطر نظرًا لزيادة التدقيق التنظيمي منذ الأزمة المالية من 2008 إلى 2009. أصبحت الديون الثانوية طريقة سهلة نسبيًا للبنوك لتلبية متطلبات رأس المال دون الحاجة إلى إضعاف قاعدة مساهميها من خلال الزيادة رأس المال.