مكونات إدارة رأس المال العامل

ما هي إدارة رأس المال العامل؟

تضمن الإدارة الفعالة لرأس المال العامل الربحية والصحة المالية العامة للشركات. رأس المال العامل هو النقد الذي تستخدمه الشركات لتشغيل وإدارة مؤسساتها. فعال ادارة رأس المال العامل يضمن أن الشركة تحتفظ دائمًا بتدفق نقدي كافٍ للوفاء بتكاليف التشغيل قصيرة الأجل والتزامات الديون قصيرة الأجل.

تحدد عناصر رأس المال العامل التي يقيمها المستثمرون والمحللون لتقييم الشركة التدفق النقدي للشركة. هذه العناصر هي الأموال الواردة ، الأموال الخارجة ، وإدارة المخزون.

تفكيك إدارة رأس المال العامل

تتطلب الإدارة الفعالة لرأس المال العامل تنسيق العديد من المهام مثل الإدارة على المدى القصير الاستثمارات ، ومنح الائتمان للعملاء وتحصيله ، وإدارة المخزون ، والإدارة الذمم الدائنة. تتطلب الإدارة الفعالة لرأس المال العامل أيضًا الحصول على تنبؤات نقدية موثوقة وبيانات دقيقة عن المعاملات والأرصدة المصرفية.

إذا لم يكن لدى الشركة نقود كافية لدفع نفقاتها الحالية ، فقد تضطر إلى تقديم طلب للإفلاس أو الخضوع لإعادة الهيكلة عن طريق بيع الأصول أو إعادة التنظيم أو التصفية. على العكس من ذلك ، إذا كانت الشركة تستثمر بشكل مفرط في النقد والأصول السائلة ، فقد يكون هذا استخدامًا سيئًا لموارد الشركة.

هذه ثلاثة مكونات رئيسية مرتبطة بإدارة رأس المال العامل:

1. الذمم المدينة

الذمم المدينة هي الإيرادات المستحقة - ما يدين به العملاء والمدينون لشركة ما مقابل المبيعات السابقة. يجب على الشركة تحصيل مستحقاتها في الوقت المناسب حتى تتمكن من استخدام هذه الأموال للوفاء بديونها وتكاليف التشغيل. تظهر الحسابات المستحقة القبض كأصول في الميزانية العمومية للشركة ، لكنها لا تصبح أصولًا حتى يتم تحصيلها. مبيعات الأيام المعلقة هي مقياس يستخدمه المحللون لتقييم تعامل الشركة مع الذمم المدينة. يكشف المقياس عن متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل إيرادات المبيعات.

2. حسابات قابلة للدفع

الحسابات الدائنة هي المبلغ الذي يجب على الشركة دفعه على المدى القصير وهي عنصر أساسي في العمل رأس المال إدارة. تسعى الشركات إلى موازنة المدفوعات مع المستحقات للحفاظ على أقصى تدفق نقدي. قد تؤخر الشركات المدفوعات طالما كان ذلك ممكنًا بشكل معقول بهدف الحفاظ على تصنيفات ائتمانية إيجابية مع الحفاظ على علاقات جيدة مع الموردين والدائنين. من الناحية المثالية ، يكون متوسط ​​وقت الشركة لتحصيل الذمم المدينة أقصر بكثير من متوسط ​​الوقت لتسوية الذمم الدائنة.

3. جرد

المخزون هو أحد الأصول الأساسية للشركة التي يتم تحويلها إلى إيرادات مبيعات. المعدل الذي تبيع به الشركة مخزونها وتجدده هو مقياس لنجاحها. يعتبر المستثمرون أيضًا أن معدل دوران المخزون مؤشر على قوة المبيعات ومدى كفاءة الشركة في الشراء والتصنيع. يعني انخفاض المخزون أن الشركة معرضة لخطر خسارة المبيعات ، لكن مستويات المخزون المرتفعة بشكل مفرط قد تكون علامة على الإسراف في استخدام رأس المال العامل.

إدارة رأس المال العامل باختصار

تمثل إدارة رأس المال العامل العلاقة بين أصول الشركة قصيرة الأجل وخصومها قصيرة الأجل. الهدف من إدارة رأس المال العامل هو ضمان قدرة الشركة على تحمل نفقات التشغيل اليومية مع استثمار الشركة في نفس الوقت. الأصول بالطريقة الأكثر إنتاجية. تدير شركة جيدة الإدارة ديونها قصيرة الأجل والنفقات التشغيلية الحالية والمستقبلية من خلال إدارة رأس المال العامل ، ومكوناته هي قوائم الجرد ، والحسابات المستحقة القبض ، والحسابات الدائنة ، والنقد.