تعريف عقد الاستثمار المضمون

ما هو عقد الاستثمار المضمون (GIC)؟

عقد الاستثمار المضمون (GIC) هو أحد أحكام شركة التأمين التي تضمن معدل عائد مقابل الاحتفاظ بالوديعة لفترة معينة. GIC تناشد المستثمرين كبديل لحساب التوفير أو سندات الخزانة الأمريكية، وهي الحكومة سندات بضمان حكومة الولايات المتحدة. تُعرف GICs أيضًا باسم اتفاقيات التمويل.

كيف تعمل عقود الاستثمار المضمونة

يُباع GIC في الولايات المتحدة ويشبه السند في الهيكل. تدفع GICs سعر فائدة أعلى من معظم حسابات التوفير. ومع ذلك ، فإنها تظل من بين أدنى المعدلات المتاحة. انخفاض الفائدة يرجع إلى استقرار الاستثمار. مخاطر أقل تعني عوائد أقل على مدفوعات الفائدة.

يختلف إصدار GIC الصادر عن الولايات المتحدة عن أ

شهادة استثمار كندية مضمونة، الذي له نفس الاختصار. الشهادة الكندية ، المباعة من قبل البنوك والاتحادات الائتمانية والصناديق الاستئمانية ، لها سمات مختلفة.

يقدم مقدمو التأمين GICs ، والتي تضمن للمالك سداد أصل الدين إلى جانب المبلغ الثابت أو معدل فائدة عائم لفترة محددة سلفا. الاستثمار محافظ ، و فترات النضج غالبًا ما تكون قصيرة الأجل. غالبًا ما يبحث المستثمرون الذين يشترون GIC عن عوائد مستقرة ومتسقة مع تقلبات قليلة في السعر أو منخفضة التقلب.

مشترو عقود الاستثمار المضمونة

تقوم شركة التأمين عادة بتسويق GICs للمؤسسات المؤهلة للحصول على أوضاع ضريبية مواتية مثل الكنائس والمنظمات الدينية الأخرى. هذه المنظمات معفاة من الضرائب تحت الجزء 501 (ج) (3) من قانون الضرائب ، بسبب غير ربحية والطبيعة الدينية.في كثير من الأحيان ، ستكون شركة التأمين هي الشركة التي تدير التقاعد أو خطة المعاشات التقاعدية وتقدم هذه المنتجات كخيار استثماري متحفظ.

في كثير من الأحيان ، يبيع رعاة خطط المعاشات عقود الاستثمار المضمونة كاستثمارات معاشات تقاعدية ذات تواريخ استحقاق تتراوح من سنة واحدة إلى ما يصل إلى 20 عامًا. عندما يكون GIC جزءًا من ملف خطة مؤهلة على النحو المحدد في قانون ضريبة IRS ، قد يتحملون عمليات السحب أو يكونوا كذلك التوزيعات المؤهلة وعدم تكبد ضرائب أو غرامات. الخطط المؤهلة ، التي تسمح لصاحب العمل بأخذ خصومات ضريبية للمساهمات التي يقدمها للخطة ، تشمل خطط الدفع المؤجلة ، 401 (ك) ث، و البعض حسابات التقاعد الفردية (IRAs).

مخاطر امتلاك عقود الاستثمار المضمونة

الكلمة المضمونة في مصطلح عقود الاستثمار المضمونة - يمكن أن تكون مؤسسة الخليج للاستثمار مضللة. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات ، يتعرض المستثمرون في GICs مخاطر الاستثمار. مخاطر الاستثمار هي فرصة أن يفقد الاستثمار قيمته أو حتى يصبح عديم القيمة.

يواجه المستثمرون نفس المخاطر المرتبطة بأي التزام على الشركة ، مثل شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة) و سندات الشركات. تشمل هذه المخاطر الشركة إعسار و إفتراضيوهو عدم سداد المستثمر. إذا أساءت شركة التأمين إدارة الأصول أو أعلنت إفلاسها ، فقد لا تتلقى المؤسسة المشترية عائد رأس المال (الاستثمار الأولي) أو مدفوعات الفائدة.

قد يكون لدى GIC دعم الأصول من مصدرين محتملين. يجوز لشركة التأمين استخدام أصول الحساب العام ، أو حساب منفصل بصرف النظر عن الأموال العامة للشركة. الحساب المنفصل موجود حصريًا لتوفير التمويل لمؤسسة الخليج للاستثمار. بغض النظر عن المصدر الذي يوفر دعم الأصول ، تستمر شركة التأمين في امتلاك الأصول المستثمرة وتظل مسؤولة في النهاية عن دعم الاستثمار.

التضخم أو ارتفاع الأسعار والانكماش هي عوامل أخرى قد تؤثر على قيمة عقد التأمين المضمون. نظرًا لأن هذه الاستثمارات منخفضة المخاطر وتدفع فائدة أقل ، فمن السهل للتضخم أن يتجاوز أدائها. على سبيل المثال ، إذا دفعت GIC فائدة 2٪ على مدى 10 سنوات من عمر المنتج ، لكن التضخم بلغ 4٪ في المتوسط ​​، فإن المشتري سيخسر المال.

مثال العالم الحقيقي لعقد استثمار مضمون

لنفترض أن شركة التكنولوجيا الحيوية URobot Inc. تريد الاستثمار في موظفيها المسجلين في خطة معاشات الشركة وتقرر أنها تريد شراء عقد استثمار مضمون (GIC) من شركات التأمين للعام الجديد. تقدم شركات التأمين للعام الجديد GICs التي تضمن استعادة URobot لاستثماراتها الأولية ، كما أنها تدفع إما معدل فائدة ثابتًا أو متغيرًا حتى نهاية العقد.

يمكن لـ URobot أن تختار إما أن يكون لديك حساب منفصل ، حيث ستدير شركات التأمين للعام الجديد أموالها بمفردها أو لديها حساب عام ، تقوم فيه شركات التأمين للعام الجديد بجمع أموال URobot مع أموال حسابها العام الآخر عملاء. تختار URobot الحساب العام. على افتراض أن أسعار الفائدة من المرجح أن تظل منخفضة ، في الوقت الحالي ، توافق URobot على سعر فائدة ثابت حتى نهاية العقد.

لسوء الحظ ، خلال فترة الاحتفاظ ، تسارع الاقتصاد ، مما دفع البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة للمساعدة في تهدئة وتيرة النمو. نظرًا لأن URobot اختارت معدل فائدة ثابتًا ، فلن تستفيد من زيادة أسعار الفائدة. ستظل ترى عائد الاستثمار الذي وعدت به بسعر الفائدة الثابت ، لكنها ستفعل تخسر العوائد الأكبر التي كانت ستلاحظها إذا اختارت بدلاً من ذلك معدلًا متغيرًا فائدة.