قانون Sarbanes-Oxley vs. قانون دود-فرانك: ما الفرق؟
ال قانون ساربينز أوكسلي و ال قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك أشاد البعض باعتبارهما من أكبر تشريعات إصلاح الشركات التي أقرتها الولايات المتحدة في العقود الأخيرة. جاء كلاهما عقب أنواع مكلفة ولكن مختلفة للغاية من الفضائح وانهيارات الشركات التي هزت وول ستريت.
يهدف Sarbanes-Oxley إلى حماية المستثمرين من الاحتيال في محاسبة الشركات من خلال تعزيز دقة وموثوقية الإفصاحات المالية. تم تمريره من قبل الكونجرس في عام 2002 بعد عدد من فضائح المحاسبة بمليارات الدولارات ، وربما الأكثر شهرة في شركة إنرون لتجارة الطاقة وشركة الاتصالات السلكية واللاسلكية WorldCom.
تم تمرير قانون دود-فرانك في عام 2010 استجابةً لـ الأزمة المالية 2007-08، الأمر الذي جعل وول ستريت تركع على ركبتيها. كان المقصود من دود-فرانك في المقام الأول تقليل المخاطر في النظام المالي من خلال تنظيم البنوك الكبرى والمؤسسات المالية عن كثب.
الماخذ الرئيسية
- صدر في عام 2002 ، عزز قانون ساربينز أوكسلي القواعد المتعلقة بدقة المالية للشركات تقارير لمنع الاحتيال المحاسبي بعد عدد من الفضائح البارزة التي كلفت المستثمرين مليارات الدولارات دولار.
- صدر في عام 2010 ، قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك أكثر تنظيماً المخاطرة من قبل البنوك والقواعد الموضوعة لمنع الإقراض المفترس للمستهلكين بعد 2007 - 2008 أزمة مالية.
قانون ساربينز أوكسلي
لحماية المستثمرين من الاحتيال في محاسبة الشركات ، حملت شركة Sarbanes-Oxley المسؤولية عن التقارير المالية للشركة بشكل مباشر على أكتاف كبار المديرين التنفيذيين. لقد كلف الرؤساء التنفيذيين (CEOs) وكبار المسؤولين الماليين (CFOs) شخصياً بالتصديق على دقة المعلومات الواردة في التقارير المالية ، وللتأكد من وجود ضوابط وإجراءات لتقييم ذلك والتحقق منه صحة.
في الواقع ، طُلب من الرؤساء التنفيذيين والمدراء الماليين التوقيع شخصيًا على التقارير المالية ، والتأكيد على التزامهم بها لجنة الاوراق المالية والبورصات أنظمة. قد يؤدي عدم القيام بذلك إلى غرامات تصل إلى 15 مليون دولار وأحكام بالسجن تصل إلى 20 عامًا.
قانون دود فرانك
يهدف قانون دود-فرانك الضخم إلى حماية المستثمرين ودافعي الضرائب من خلال تعزيز لوائح النظام المالي ، مع التركيز على احتواء المخاطر وإنهائها. عمليات إنقاذ البنوك "الأكبر من أن تفشل"، مثل تلك التي حدثت أثناء الأزمة المالية.
من بين الأحكام الرئيسية لدود فرانك كانت قاعدة فولكر ، تنظيم المشتقات الخطرة مثل مقايضة الائتمان الافتراضي و السندات المدعومة بالرهن العقاري، وزيادة الوسائد المالية للبنوك.
ال حكم فولكر، الذي سمي على اسم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق بول فولكر ، منع البنوك التجارية من الانخراط في تجارة مضاربة قصيرة الأجل بأموال المودعين. كانت هذه الإجراءات تهدف إلى منع تراكم المخاطرة المفرطة من قبل المؤسسات المالية الكبرى ، والتي كانت عاملاً رئيسياً في الأزمة المالية وانهيار وول ستريت.
أنشأ Dodd-Frank أيضًا ملف مجلس مراقبة الاستقرار المالي لرصد المخاطر في النظام المالي ، ومكتب حماية المستهلك المالية لحماية المستهلكين من ممارسات الإقراض المفترسة. تم إلقاء اللوم على ممارسات الإقراض التعسفية في المساهمة في انهيار الرهن العقاري الثانوي في قلب الأزمة المالية.