هل أنت مهتم بالاستثمار في إفريقيا؟ إليك الطريقة
رحلة أفريقيا منذ أن تم وضع علامة "القارة اليائسة" على غلاف الإيكونوميست في مايو 2000 إلى ديسمبر 2011 ، عندما وضع نفس المنشور "Africa Rising" على غلافه (ثم "Aspiring Africa" في مارس 2013) لم يكن مملاً على الإطلاق. أصبحت أفريقيا أحدث وجهة ل الأسواق النامية المستثمرين. من عام 2000 ، وفقًا لـ المنتدى الاقتصادي العالمي، "نصف الاقتصادات الأسرع نموًا في العالم كانت في إفريقيا." أظهرت غانا وإثيوبيا نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بأكثر من 8٪ في عام 2018.
الماخذ الرئيسية
- على مدى السنوات العشرين الماضية ، انتقلت أفريقيا من كونها "قارة ميؤوس منها" من حيث إمكاناتها المالية ، إلى آفاق مثيرة للاهتمام لمستثمري الأسواق الناشئة.
- تتمتع القارة بموارد طبيعية واسعة ، وقوى عاملة شابة ومتعلمة بشكل متزايد ، ومزيد من الاستقرار من حيث الحكم ، والمزيد من فرص النمو الاقتصادي مقارنة بالسنوات الماضية.
- بالنسبة للمستثمرين الجدد الذين يتطلعون إلى القيام باستثمار صغير ، فإن الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة هي الأكثر منطقية.
- قد ينظر المستثمرون الأكثر خبرة أيضًا إلى إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) كوسيلة للمشاركة.
موارد طبيعية هائلة
القارة الأفريقية غنية بشكل لا يصدق بالموارد الطبيعية. لديها احتياطيات ضخمة غير مستغلة من الغاز الطبيعي والنفط (10 ٪ من احتياطيات العالم) والطاقة الكهرومائية غير المستغلة إلى حد كبير. فهي موطن لاحتياطيات هائلة من الذهب والبلاتين واليورانيوم وخام الحديد والنحاس والماس. حاليًا ، يتم زراعة 10٪ فقط من الأراضي الصالحة للزراعة في إفريقيا ، ومع ذلك فهي تمتلك حوالي 60٪ من الأراضي القابلة للزراعة في العالم. على هذا النحو ، أصبحت أفريقيا نقطة جذب للاستثمار الأجنبي المباشر (الاستثمار الأجنبي المباشر).
تتمتع إفريقيا أيضًا بميزة القوة العاملة المتعلمة الكبيرة والرخيصة نسبيًا. القارة تمر ب السكانية التحول بحيث يكون الشباب موضوعه ؛ هناك نسبة عالية جدًا من الأفارقة في العشرينات والثلاثينيات من العمر مع عدد أقل من المعالين - كبارًا وصغارًا - والتي ستلعب خلال العقد المقبل.
هناك استقرار في الحكم. الدول التي شهدت فترات عصيبة من الاضطرابات ظهرت كقصص نجاح. هناك سياسات أفضل مطبقة ، وتحسنت التجارة وكذلك بيئة الأعمال.
وفقًا للمنتدى الاقتصادي العالمي ، بحلول عام 2030 ، سينتمي أكثر من 40٪ من الأفارقة إلى الطبقات المتوسطة أو العليا ، وسيكون هناك طلب أعلى على السلع والخدمات. في عام 2030 ، من المتوقع أن يصل استهلاك الأسرة إلى 2.5 تريليون دولار ، أي أكثر من ضعف ما كان عليه في عام 2015 عند 1.1 تريليون دولار.
سيتم إنفاق جزء كبير من هذا المبلغ 2.5 تريليون دولار في ثلاث دول: نيجيريا (20٪) ومصر (17٪) وجنوب إفريقيا (11٪). لكن الجزائر وأنغولا وإثيوبيا وغانا وكينيا والمغرب والسودان وتونس ستجذب الشركات التي تسعى لدخول أسواق جديدة. القطاعات التي من المتوقع أن تنمو أكثر في الثلاثين عامًا القادمة هي قطاع الأغذية والمشروبات والتعليم و النقل والإسكان والسلع الاستهلاكية والضيافة والترفيه والرعاية الصحية والخدمات المالية و الاتصالات.
تعكس الأسهم الاقتصاد
يوجد في أفريقيا جنوب الصحراء حوالي 29 بورصة تمثل 38 دولة بما في ذلك بورصتان إقليميتان. هذه التبادلات لديها الكثير من التفاوت من حيث الحجم والتداول الصوت. يوجد في القارة حفنة من البورصات البارزة والعديد من البورصات الجديدة والصغيرة التي تتميز بأحجام تداول صغيرة وقليل من الأسهم المدرجة. تبذل جميع البلدان جهودًا لتعزيز التبادلات من خلال تحسين تثقيف المستثمرين وثقتهم ، وتحسين الوصول إلى الأموال ، وجعل الإجراءات أكثر شفاف وموحدة. يوضح الجدول أدناه العوائد المعدلة بالدولار (اعتبارًا من 2018) لأسواق مالية مختارة في إفريقيا جنوب الصحراء (مدرجة أبجديا).
| سوق الأوراق المالية | 1 م | 1 س | 3 س | 5 ص | 10 س | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| بورصة بوتسوانا | -1.2% | -13.6% | -24.9% | -28.7% | -31.0% | -18.5% |
| BRVM | -10.4% | -25.2% | -39.7% | -28.7% | -18.2% | -31.0% |
| بورصة دار السلام | -2.2% | -4.0% | -18.5% | -21.5% | 9.0% | -15.8% |
| البورصة المصرية | -9.7% | -9.0% | -20.9% | غير متاح | غير متاح | -12.3% |
| بورصة غانا | -6.0% | 8.9% | 10.3% | -38.8% | غير متاح | 3.5% |
| بورصة جوهانسبرج | -10.0% | -19.4% | -15.3% | -26.4% | 58.3% | -31.0% |
| بورصة لوساكا | -0.5% | -13.7% | -3.8% | -51.3% | -37.3% | -16.1% |
| بورصة ملاوي | -3.0% | 33.1% | 31.8% | 18.3% | غير متاح | 28.0% |
| سوق نيروبي للأوراق المالية | -4.5% | -9.2% | 5.2% | -9.1% | 73.1% | -14.5% |
| بورصة ناميبيا | -2.4% | 1.1% | 20.5% | 30.2% | 171.8% | -12.6% |
| البورصة النيجيرية | -1.1% | -12.2% | -39.0% | -62.2% | -71.7% | -15.8% |
| بورصة رواندا | -2.5% | -4.6% | -36.4% | غير متاح | غير متاح | -6.5% |
| بورصة موريشيوس | 0.3% | 1.9% | 23.7% | -1.9% | 61.3% | 0.1% |
| سوق أوغندا للأوراق المالية | -3.4% | 1.7% | -8.9% | -26.7% | 32.9% | -13.4% |
| بورصة زيمبابوي | 28.9% | -0.6% | 291.4% | 144.2% | غير متاح | 58.1% |
| S & P500 | -6.9% | 5.3% | 30.4% | 54.4% | 184.2% | 1.4 |
المصدر: Investinginafrica.com
كيف تستثمر
تأتي أسواق الأوراق المالية الأفريقية بنكهات مختلفة ، وتتطلب فهمًا عميقًا لاختيار البورصة المناسبة. الاستثمار من خلال صندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) هو رهان أفضل لصغار المستثمرين الذين يتطلعون إلى تذوق القليل من أفريقيا جنوب الصحراء.
الوصول المباشر
طريقة الوصول المباشر إلى الأسهم الأفريقية هي فتح حساب وساطة محلي. قد يكون هذا معقدًا بعض الشيء ، حيث يحتاج المستثمرون إلى قائمة مختصرة للأسهم ، وكذلك البورصات. تشمل بعض شركات الوساطة التي تلبي احتياجات المستثمرين الأجانب المهتمين بدولة واحدة ما يلي:
تنزانيا: أوربت لتداول الأوراق المالية, فيرتكس لتداول الأوراق المالية;
كينيا: بنك فيضة الاستثماري;
غانا: CAL Brokers ، خدمات الوساطة FirstBanc و بنك ستانبيك غانا للوساطة المالية
نيجيريا: زينيث لتداول الأوراق المالية, Meristem و كاوري لتداول الأوراق المالية;
زيمبابوي: EFE للأوراق المالية و لينتون إدواردز;
جنوب أفريقيا: Nedbank للتجارة عبر الإنترنت و سانلام iTrade.
بعض الشركات الجديرة بالملاحظة عبر البورصات المختلفة هي KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, بنك CRDB, البنك الوطني للتمويل الأصغر (NMB) ، التحالف الأفريقي, بنك كيغالي، Bralirwa Ltd. ، بنك الأسهم, بنك KCB, اسمنت ARM, Ecobank, UBA Plc, تأمين CIC, بريتام, Courteville Business Solutions PLC و Naspers Ltd.
تعد بورصة جوهانسبرج (JSE) أكبر بورصة في إفريقيا من حيث القيمة السوقية.
صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار
يأتي الاستثمار عبر صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة مع ميزة مضمنة تتمثل في السهولة (يتم تداولها في البورصات الأمريكية) ، تنويع والإدارة المهنية. ومن أبرزها:
- مؤشر السوق فيكتورز أفريكا (Market Vectors Africa Index ETF) (AFK) ، الذي يتتبع بعضًا من أكبر المخزونات وأكثرها سيولة في إفريقيا. تمتلك حوالي 114 سهماً ولها حصة قطرية من مصر (21.4٪) وجنوب إفريقيا (20.7٪) ونيجيريا (15٪) والمملكة المتحدة (12.6٪) والمغرب (6.6٪).
- صندوق SPDR S&P Middle East & Africa ETF (GAF) 78.39٪ لجنوب إفريقيا ، تليها الإمارات العربية المتحدة (8.23٪) ، قطر (7.72٪) ، مصر (3.97٪) والمغرب (1.61٪).
- مؤشر iShares MSCI South Africa (EZA) 99.5٪ للشركات المتوسطة والكبيرة في جنوب إفريقيا في قطاعات الخدمات المالية وتقدير المستهلك وخدمات الاتصالات.
- صندوق مؤشر السوق فيكتورز مصر (EGPT) يتيح الوصول إلى مصر ، ثالث أكبر اقتصاد في إفريقيا ، بتخصيص حوالي 85٪. ينتشر الباقي للتنويع الجغرافي عبر لوكسمبورغ وكندا وأيرلندا.
- ETF مؤشر جلوبال X نيجيريا (NGE) يركز على نيجيريا مع القطاعات المالية ، والسلع الاستهلاكية الأساسية ، والطاقة ، والمواد ، والصناعات كأهم القطاعات.
- مؤسسة Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) هي مؤسسة ETF مقرها جنوب إفريقيا. يستثمر الصندوق المتداول في البورصة في 50 شركة تمثيلية عبر القارة الأفريقية ، باستثناء جنوب إفريقيا ، من خلال 15 بورصة أفريقية.
تشمل الصناديق المشتركة التي تستثمر في إفريقيا صندوق Alquity Africa (القفبج: LX) ، Investec Pan Africa (INVPNAS: GU) ، صناديق الاستثمار نبتون الثانية - صندوق نيبتون أفريقيا (نيبافرب: LN) ، JPM Africa Equity (JPMAACU: LX) ، وصندوق الكومنولث الأفريقي (كافركس) وصندوق النيل لعموم أفريقيا أ (نافاكس).
بالنسبة للمشاركين الجدد في السوق للاستثمار في الشركات الأفريقية ، فإن الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هي الرهان الأكثر أمانًا ، تليها إيصالات الإيداع الأمريكية لشركات مختارة.
التفاعلات الدوائية
إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) هي طريقة جيدة للمستثمرين في الولايات المتحدة لاختيار مجموعة مختارة من الأسهم الأفريقية في البورصات الأمريكية. العديد من هذه مسرحيات الموارد الطبيعية ، مثل AngloGold Ashanti (AU) ، DRD Gold (DRD) ، حقول الذهب (GFI) ، هارموني جولد (HMY) ، راندجولد (ذهب) و Sibanye Gold و Sasol (SSL). جميع الشركات المذكورة سابقاً تعمل في مجال التعدين ، باستثناء شركة ساسول التي تعمل في مجال النفط والغاز. بالإضافة إلى ذلك ، MiX Telematics (مزيج) تعمل في مجال تكنولوجيا الخدمات اللوجستية. هناك عالم أوسع من الأسهم الأفريقية التي يتم تداولها على أوراق وردية أو بدون وصفة طبية (OTC) سوق. الأوراق الوردية أقل تنظيمًا ويتم تداولها بأحجام ضئيلة.
الخط السفلي
أفريقيا لا يزال لديها الكثير لمكافحته. الاضطرابات السياسية والاجتماعية ونقص البنية التحتية والفقر هي مشاكل شائعة. لكن الصورة الأكبر تصور تقدم القارة. على نحو متزايد ، هناك استقرار سياسي ونمو اقتصادي وتطور في أنظمتها المصرفية ، مع تحسين المحاسبة والشفافية. هناك طلب متزايد من الطبقة المتوسطة المتنامية ، والشركات المحلية تملأ تلك التي تحتاج إلى التوسع. لا أحد يستطيع التنبؤ بمسار النمو بدقة ، لكن أفريقيا جنوب الصحراء مهيأة للنمو.
الإفصاح: لم يكن لدى المؤلف أي من الأسهم / الأموال المذكورة وقت كتابة ذلك.
