اتفاقية بازل II واقية من الصدمات المالية

يعد السوق المالي العالمي نظامًا معقدًا للغاية يتضمن العديد من المشاركين المختلفين من البنك المحلي الخاص بك إلى البنوك المركزية من كل أمة وحتى أنت المستثمر. نظرًا لأهميتها على الاقتصاد العالمي وحياتنا اليومية ، فمن الضروري أن تعمل بشكل صحيح.

إحدى الأدوات التي تساعد الأسواق المالية على العمل بسلاسة هي مجموعة من الاتفاقيات المصرفية الدولية تسمى اتفاقيات بازل. هذه الاتفاقات تنسق تنظيم البنوك العالمية ، وهي "إطار دولي دولي البنوك النشطة ". الاتفاقات غامضة بالنسبة للناس خارج القطاع المصرفي ، لكنها العمود الفقري للمالية النظام. تم وضع اتفاقيات بازل للحماية من الصدمات المالية ، والتي تحدث عندما يضر سوق رأس المال المتعثر بالاقتصاد الحقيقي ، بدلاً من مجرد الاضطراب.

في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على الغرض من اتفاقيات بازل ونرى إلى أين تتجه الأسواق مع تشكيل اتفاقية بازل الثانية.

تحدد اتفاقيات بازل رأس مال البنك

تحدد اتفاقيات بازل مقدار رأس المال - المعروف باسم رأس المال التنظيمي - الذي يجب أن يحتفظ به البنك لمنع الخسائر غير المتوقعة.عدالة الأصول مطروحًا منها الخصوم. بالنسبة للبنك التقليدي ، الأصول عبارة عن قروض والمطلوبات هي ودائع العملاء. ولكن حتى البنك التقليدي مرتفع للغاية

الرافعة (أي الديون إلى حقوق الملكية أو نسبة الدين إلى رأس المال أعلى بكثير من نسبة الشركة). إذا انخفضت قيمة الأصول ، يمكن أن تتبخر الأسهم بسرعة.

لذلك ، بعبارات بسيطة ، تتطلب اتفاقية بازل من البنوك أن يكون لديها احتياطي من الأسهم في حالة انخفاض الأصول ، مما يوفر الحماية للمودعين.

المبرر التنظيمي لهذا يتعلق بالنظام: إذا فشلت البنوك الكبرى ، فإن ذلك يسبب مشاكل منهجية. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسنسمح للبنوك بتحديد مستويات حقوق الملكية الخاصة بها - المعروفة باسم رأس المال الاقتصادي - والسماح للسوق بالقيام بالتأديب. لذلك ، تحاول بازل حماية النظام بنفس الطريقة التي يحمي بها المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (FDIC) تحمي المستثمرين الأفراد.

قروض البنك - آنذاك والآن

قد يكون بنك "القرض والاحتفاظ" التقليدي موجودًا الآن فقط في المتحف. البنوك الحديثة "تنشأ وتوزيعها "ولديها ميزانيات معقدة بشكل مذهل. على سبيل المثال ، تميل العديد من البنوك بعيدًا عن الأصول غير السائلة طويلة الأجل نحو الأصول القابلة للتداول. بالإضافة إلى ذلك ، العديد من البنوك بشكل روتيني توريق.

أي أنهم يبيعون أصول قروض من ميزانياتهم العمومية ، أو يحققون تحويلاً مشابهاً للمخاطر عن طريق شراء حماية ائتمانية من طرف ثالث ، غالباً ما يكون صندوق تحوط بشكل غير مباشر. وهذا ما يسمى ب اصطناعي التوريق.

الاتفاق الأصلي مكسور

ال اتفاق بازل الأول، الصادر عام 1988 ، نجح في رفع المستوى الإجمالي لرأس المال السهمي في النظام. مثل العديد من اللوائح ، فقد أدى أيضًا إلى عواقب غير مقصودة ؛ ولأنه لا يفرق بين المخاطر بشكل جيد ، فقد شجع بشكل عكسي على البحث عن المخاطر. كما شجعت على توريق القروض الذي أدى إلى حل في سوق الرهن العقاري.

باختصار ، يوجد في بازل 1 العديد من أوجه القصور. وعلى الرغم من أن بعض الناس يورطون بالخطأ كل اتفاقية بازل في بعض المشاكل التي أوجدتها ، فمن السابق لأوانه معرفة ما إذا كانت اتفاقية بازل الثانية ستفشل فيما يتعلق مشتقات الائتمان والتوريق. تحاول بازل 2 معالجة الابتكارات الجديدة في مجال المخاطر ولكن التكلفة معقدة.

بازل II معقد

الاتفاق الجديد يسمى بازل 2. هدفها هو مواءمة رأس المال التنظيمي المطلوب بشكل أفضل مع مخاطر البنك الفعلية. هذا يجعلها أكثر تعقيدًا بكثير من الاتفاق الأصلي. بازل 2 لديها مناهج متعددة لأنواع مختلفة من المخاطر. لديها مناهج متعددة للتوريق وللتخفيف من مخاطر الائتمان (مثل الضمانات). يحتوي أيضًا على صيغ تتطلب مهندسًا ماليًا.

طبقت بعض الدول إصدارات أساسية من الاتفاقية الجديدة ، لكن في الولايات المتحدة ، تشهد اتفاقية بازل الثانية أ نشر مؤلم ومثير للجدل وطويل الأمد (حتى مع عمل البنوك الكبيرة لسنوات لتلبية احتياجاتها مصطلحات). العديد من المشاكل لا مفر منها: تحاول الاتفاقية تنسيق متطلبات رأس المال المصرفي عبر البلدان وعبر أحجام البنوك. التماسك الدولي صعب بما فيه الكفاية ، ولكن توسيع نطاق المتطلبات كذلك - بعبارة أخرى ، هو كذلك من الصعب جدًا تصميم خطة لا تعطي ميزة لعملاق مصرفي على منطقة أصغر مصرف.

بازل II هي ثلاث ركائز

تتضمن بازل 2 ثلاث ركائز: الحد الأدنى لرأس المال ، وعملية المراجعة الإشرافية ، والإفصاح عن انضباط السوق.

الحد الأدنى لرأس المال هو القلب التقني والكمي للاتفاق. يجب على البنوك الاحتفاظ برأس مال مقابل 8 ٪ من أصولها ، بعد تعديل أصولها للمخاطر.

مراجعة المشرف هي العملية التي يضمن بموجبها المنظمون الوطنيون أن بنوك بلدانهم الأصلية تتبع القواعد. إذا كان الحد الأدنى لرأس المال هو كتاب القواعد ، فإن العمود الثاني هو نظام الحكم.

يعتمد انضباط السوق على الإفصاح المعزز عن المخاطر. قد يكون هذا ركيزة مهمة بسبب تعقيد بازل. بموجب اتفاقية بازل 2 ، يجوز للبنوك استخدام نماذجها الداخلية الخاصة (والحصول على متطلبات رأس مال أقل) ولكن ثمن ذلك هو الشفافية.

رسوم بازل 2 لثلاثة مخاطر

تعترف الاتفاقية بثلاث مجموعات مخاطر كبيرة: مخاطر الائتمان, مخاطر السوق، و المخاطر التشغيلية. بمعنى آخر ، يجب أن يحتفظ البنك برأس مال مقابل جميع أنواع المخاطر الثلاثة. تم فرض رسوم على مخاطر السوق في عام 1998. تعتبر تكلفة المخاطر التشغيلية جديدة ومثيرة للجدل لأنه من الصعب تحديد مخاطر التشغيل ، ناهيك عن تحديدها كميا. يستخدم النهج الأساسي الدخل الإجمالي للبنك كبديل للمخاطر التشغيلية. ليس من الصعب تحدي هذه الفكرة.

انتقال بازل الثاني

لا يقتصر التنفيذ على التدرج على الصعيد العالمي فحسب ، بل يتضمن الاتفاق نفسه مناهج متدرجة. على سبيل المثال ، تشتمل مخاطر الائتمان على ثلاثة مناهج: المعيارية ، والتأسيسية القائمة على التصنيف الداخلي (IRB) ، و المتقدم IRB. تقريبًا ، يعتمد النهج الأكثر تقدمًا بشكل أكبر على الافتراضات الداخلية للبنك. سيتطلب النهج الأكثر تقدمًا أيضًا رأس مال أقل بشكل عام ، لكن معظم البنوك ستحتاج إلى الانتقال إلى مناهج أكثر تقدمًا بمرور الوقت.

ملخص

تحاول اتفاقية بازل 2 إصلاح المشاكل الصارخة بالاتفاق الأصلي. يقوم بذلك عن طريق تحديد المخاطر بشكل أكثر دقة ، ولكن على حساب تعقيد كبير للقواعد. سيتم دعم القواعد الفنية بشكل مهم من خلال المراجعة الإشرافية (الركيزة 2) وانضباط السوق (الركيزة 3). يبقى الهدف: الاحتفاظ برأس مال كافٍ في الجهاز المصرفي للحماية من أضرار الصدمات المالية.