كيف تؤثر توزيعات الأرباح على صافي قيمة الأصول (NAV) في الصناديق المشتركة

توزيع الأرباح يقلل من صافي قيمة الأصول (NAV) من أسهم الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، هذا لا يعني أن مستثمري الصناديق يتحملون خسارة.

تستثمر الصناديق المشتركة في عدد من الأوراق المالية المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات. عندما تقدم هذه الأوراق المالية أرباحًا ، يكون الصندوق ملزمًا بتوزيعها على المساهمين. فمثلا، صناديق السندات شراء السندات التي تدفع فائدة ، والتي يتم تمريرها إلى المساهمين في شكل أرباح.

كيف تؤثر التوزيعات على صافي قيمة الأصول

يتم احتساب صافي قيمة الأصول للصندوق المشترك بقسمة قيمة أصول الصندوق على رقم الصندوق الأسهم المعلقة. عندما يوزع الصندوق مدفوعات الأرباح لمساهميه ، تنخفض قيمة صافي الأصول. يجب على المساهمين أن يضعوا ذلك في الاعتبار عند محاولة تحديد مدى جودة أداء استثماراتهم.

يختار عدد كبير من المستثمرين إعادة استثمار توزيعات الأموال تلقائيًا بدلاً من استلامها نقدًا. عندما يتم إعادة استثمار مدفوعات الأرباح ، فإن

شريك يتلقى إما أسهم إضافية أو جزء من حصة إضافية بدلاً من الدفع النقدي. لا يزال صافي قيمة الأصول ينخفض ​​بالمبلغ الذي يتم توزيعه ، لكن القيمة الإجمالية لاستثمار الصندوق للمستثمر تظل كما هي.

عودة كاملة

لا يروي NAV القصة الكاملة لأداء الصندوق المشترك ؛ عودة كاملة هل. يتم التعبير عن إجمالي العائد كنسبة مئوية من صافي قيمة الأصول خلال فترة زمنية معينة. وهي تمثل كلاً من التقدير وتوزيعات الأموال. معا ، هذه تعكس الحقيقة عائد الاستثمار من صندوق مشترك.