تعريف وحدة صندوق الاستثمار (UIT)
ما هو صندوق الاستثمار الوحدة (UIT)؟
أ وحدة استثمار الثقة (UIT) هو شركة استثمار التي تقدم محفظة ثابتة ، بشكل عام من الأسهم والسندات ، كوحدات قابلة للاسترداد للمستثمرين لفترة زمنية محددة. تم تصميمه ليوفر زيادة رأس المال و / أو توزيعات الأرباح. صناديق الاستثمار وحدة ، جنبا إلى جنب مع صناديق الاستثمار و الصناديق المغلقة، يتم تعريفها على أنها شركات استثمارية.
الماخذ الرئيسية
- صندوق استثمار الوحدة (UIT) هو شركة مالية أمريكية تشتري أو تحتفظ بمجموعة من الأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات ، وتجعلها متاحة للمستثمرين كوحدات قابلة للاسترداد.
- تشبه UITS كل من الصناديق المشتركة المفتوحة والمغلقة من حيث أنها تتكون جميعًا من استثمارات جماعية يجمع فيها العديد من المستثمرين أموالهم ليديرها مدير محفظة.
- مثل الصناديق المشتركة المفتوحة ، يتم شراء وبيع وحدات UIT مباشرة من الشركة التي تصدرها ، على الرغم من أنه في بعض الأحيان يمكن شراؤها في السوق الثانوية ؛ مثل الصناديق المغلقة ، يتم إصدار UITs عبر الاكتتاب العام الأولي (IPO).
- على عكس الصناديق المشتركة ، فإن UITs لها تاريخ انتهاء محدد بناءً على الاستثمارات الموجودة في محفظتها ؛ عندما تنتهي المحفظة ، يحصل المستثمرون على حصتهم من صافي أصول UIT.
- بخلاف الصناديق المشتركة أيضًا ، لا يتم تداول UITs بشكل نشط ، مما يعني أن الأوراق المالية لا يتم شراؤها أو بيعها ما لم يكن هناك تغيير في الاستثمار الأساسي ، مثل الشركة الاندماج أو إفلاس.
1:30
صندوق استثمار الوحدة (UIT)
فهم صندوق استثمار الوحدة (UIT)
تقدم شركات الاستثمار للأفراد فرصة للاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية مع متطلبات استثمار أولية منخفضة. يتم بيع وحدات UIT بواسطة مستشاري الاستثمار ويمكن للمالك استرداد الوحدات إلى الصندوق أو الاستئماني ، بدلاً من وضع صفقة في سوق ثانوي. UIT هي إما شركة استثمار منظمة (RIC) أو أ المانح ثقة. RIC هي شركة يكون فيها المستثمرون مالكين مشتركين ، ويمنح ائتمان المانح المستثمرين ملكية نسبية في UIT الأوراق المالية الأساسية.
كيف يتم بيع الاستثمارات
يمكن للمستثمرين استرداد أسهم الصناديق المشتركة أو وحدات UIT في صافي قيمة الأصول (NAV) إلى الصندوق أو الاستئماني إما بشكل مباشر أو بمساعدة مستشار استثماري. يتم تعريف صافي قيمة الأصول على أنه القيمة الإجمالية للمحفظة مقسومة على عدد الأسهم أو الوحدات القائمة ويتم احتساب صافي قيمة الأصول في كل يوم عمل. من ناحية أخرى ، لا يمكن استرداد الأموال المغلقة ويتم بيعها في السوق الثانوية بسعر السوق الحالي. يعتمد سعر السوق للصندوق المغلق على طلب المستثمر وليس كحساب صافي قيمة الأصول.
4,840
عدد الصناديق الاستثمارية للوحدات (UITs) البارزة في الولايات المتحدة ، بقيمة سوقية تبلغ 74.84 مليار دولار ، وفقًا لأحدث الإحصائيات الصادرة عن معهد شركة الاستثمار (ICI).
الاختلافات بين UITs والصناديق المشتركة
صناديق الاستثمار هي صناديق مفتوحة ، وهذا يعني أن مدير محفظة يمكن شراء وبيع الأوراق المالية في المحفظة. ال هدف الاستثمار من كل صندوق مشترك هو يتفوق على على وجه الخصوص المعيارويتداول مدير المحفظة الأوراق المالية لتحقيق هذا الهدف. قد يكون للصندوق المشترك للأسهم ، على سبيل المثال ، هدف للتفوق في الأداء على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
يفضل العديد من المستثمرين استخدام الصناديق المشتركة لاستثمار الأسهم بحيث يمكن تداول المحفظة. إذا كان المستثمر مهتمًا بشراء وحيازة محفظة من السندات وكسب الفائدة ، فيجوز لهذا الفرد شراء صندوق UIT أو صندوق مغلق بمحفظة ثابتة. على سبيل المثال ، يدفع UIT دخل الفوائد على السندات ويحتفظ بالمحفظة حتى تاريخ انتهاء محدد عندما يتم بيع السندات ويعاد المبلغ الأساسي إلى المالكين. يمكن للمستثمر في السندات امتلاك محفظة متنوعة من السندات في وحدة استثمار موحدة ، بدلاً من إدارة مدفوعات الفائدة واسترداد السندات بشكل شخصي حساب وساطة.
هناك وحدات UIT للأوراق المالية والسندات ، ولكن عادةً ما تكون وحدات UIT الخاصة بالسندات أكثر شيوعًا من نظيراتها في الأسهم ، لأنها توفر دخلاً يمكن التنبؤ به وأقل احتمالًا لتكبد خسائر.
مثال على UIT
تأسست محفظة Guggenheim Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) في 15 مارس 2018 ، بهدف توفير دخل توزيعات الأرباح. يحتوي على 100 متنوع المراكز: 45.16٪ مستثمر فيها قبعة كبيرة الأسهم ، 26.94٪ في قبعات متوسطة و 27.90٪ في أحرف صغيرة. يتم استثمار ما يقرب من نصف الأوراق المالية في الأسهم الأمريكية ، مع استثمار الرصيد في العديد من البلدان الأخرى. يعكس التخصيص العديد من القطاعات أيضًا. تمثل كل شركة تمتلكها ما يقرب من 1٪ من المحفظة.