مقدمة في أنواع التداول: التجار الأساسيون
التداول الأساسي هو طريقة حيث أ تاجر يركز على الأحداث الخاصة بالشركة لتحديد مخزون للشراء ومتى شرائه. يرتبط التداول على الأساسيات ارتباطًا وثيقًا بـ أ الشراء والاحتفاظ الإستراتيجية بدلاً من التداول قصير الأجل. ومع ذلك ، هناك حالات محددة يمكن أن يحقق فيها التداول على الأساسيات أرباحًا كبيرة في فترة قصيرة.
أنواع التجار المختلفة
قبل أن نركز على التداول الأساسي ، إليك مراجعة للأنواع الرئيسية لـ عدالة تجارة:
- سلخ: أ المستغل هو فرد يقوم بالعشرات أو المئات من الصفقات يوميًا في محاولة "لفروة" ربح صغير من كل صفقة عن طريق استغلال العرض والطلب نشر.
- تداول الزخم: يبحث متداولو الزخم عن الأسهم التي تتحرك بشكل كبير في اتجاه واحد بأحجام كبيرة. يحاول هؤلاء التجار ركوب الزخم إلى الربح المطلوب.
- التجارة الفنية: يركز المتداولون الفنيون على الرسوم البيانية والرسوم البيانية. يحللون الخطوط الموجودة على الرسوم البيانية للأسهم أو المؤشرات بحثًا عن علامات التقارب أو الاختلاف الذي قد يشير إلى إشارات البيع أو الشراء.
- التجارة الأساسية:يتاجر الأصوليون على أساس التحليل الأساسي، الذي يفحص أحداث الشركات ، ولا سيما تقارير الأرباح الفعلية أو المتوقعة ، أو تقسيم الأسهم ، أو عمليات إعادة التنظيم ، أو عمليات الاستحواذ.
- التداول المتأرجح: المتداولون المتأرجحون هم متداولون أساسيون يحتفظون بمراكزهم لفترة أطول من يوم واحد. يقوم معظم الأصوليين بالتداول المتأرجح حقًا لأن التغييرات في أساسيات الشركة تتطلب عادةً عدة أيام أو حتى أسابيع لإنتاج حركة سعرية كافية للمتداول للمطالبة بسعر معقول ربح.
قد يقوم المتداولون المبتدئون بتجربة كل من هذه التقنيات ، لكن يجب عليهم في النهاية أن يستقروا على مطابقة متخصصة واحدة معرفتهم وخبراتهم الاستثمارية بأسلوب يحفزهم على تكريس مزيد من البحث والتعليم و ممارسة.
البيانات الأساسية والتجارة
يدرك معظم مستثمري الأسهم البيانات المالية الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الأساسي بما في ذلك ربحية السهم (EPS) والإيرادات والتدفقات النقدية.تتضمن هذه العوامل الكمية أي أرقام موجودة في تقرير أرباح الشركة أو بيان التدفق النقدي أو ورقة التوازن. يمكن أن تشمل أيضًا نتائج النسب المالية مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) والديون إلى حقوق الملكية (D / E). قد يستخدم المتداولون الأساسيون مثل هذه البيانات الكمية لتحديد فرص التداول إذا أصدرت الشركة ، على سبيل المثال ، نتائج أرباح تفاجئ السوق.
اثنان من أكثر العوامل الأساسية التي تتم مراقبتها عن كثب للمتداولين والمستثمرين في كل مكان هما إعلانات الأرباح وترقيات المحللين و تخفيضات. ومع ذلك ، فإن اكتساب ميزة في مثل هذه المعلومات أمر صعب نظرًا لوجود ملايين العيون فعليًا في وول ستريت تبحث عن نفس الميزة.
اعلانات الارباح
أهم عنصر في إعلانات الأرباح هو مرحلة ما قبل الإعلان - الوقت الذي يكون فيه ملف تصدر الشركة بيانًا يوضح ما إذا كانت ستفي بالأرباح أو تتجاوزها أو تفشل في تحقيقها التوقعات. غالبًا ما تحدث التداولات فورًا بعد هذا الإعلان لأنه من المحتمل أن تكون فرصة الزخم قصيرة المدى متاحة.
ترقيات المحللين وخفض درجاتهم
وبالمثل ، قد تقدم ترقيات المحللين وخفض تصنيفهم فرصة تداول قصيرة الأجل ، لا سيما عندما يقوم محلل بارز بشكل غير متوقع بتخفيض تصنيف أحد الأسهم.ال حركة الاسعار في هذه الحالة يمكن أن يكون مشابهًا لصخرة تتساقط من جرف ، لذلك يجب أن يكون التاجر سريعًا وذكيًا مع البيع على المكشوف.
ترتبط أيضًا إعلانات الأرباح وتصنيفات المحللين ارتباطًا وثيقًا بتداول الزخم. يبحث متداولو الزخم عن الأحداث غير المتوقعة التي تتسبب في تداول الأسهم بكميات كبيرة من الأسهم والتحرك بثبات إما صعودًا أو هبوطًا.
غالبًا ما يهتم المتداول الأساسي بالحصول على معلومات حول أحداث المضاربة التي قد يفتقر إليها باقي السوق. للبقاء متقدمًا على السوق بخطوة واحدة ، يمكن للمتداولين الأذكياء في كثير من الأحيان استخدام معرفتهم بأنماط التداول التاريخية التي تحدث أثناء ظهور تقسيم الأسهموالاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم.
تقسيم الأسهم
عندما ينقسم سهم بقيمة 20 دولارًا إلى 2 مقابل 1 ، فإن الشركة القيمة السوقية لا يتغير ، لكن الشركة لديها الآن ضعف عدد الأسهم القائمة لكل سهم بسعر 10 دولارات. يعتقد العديد من المستثمرين أنه نظرًا لأن المستثمرين سيكونون أكثر ميلًا لشراء سهم بقيمة 10 دولارات مقارنةً بسهم بقيمة 20 دولارًا ، فإن تقسيم الأسهم ينذر بزيادة القيمة السوقية للشركة. ومع ذلك ، تذكر أن هذا في الأساس لا يغير من قيمة الشركة.
لتداول تقسيم الأسهم بنجاح ، يجب على المتداول ، قبل كل شيء ، أن يحدد بشكل صحيح المرحلة التي يتم فيها تداول السهم حاليًا. لقد أثبت التاريخ أن عددًا من أنماط التداول المحددة تحدث قبل وبعد إعلان منقسم.سيحدث ارتفاع في السعر ، وبالتالي ، فرص شراء قصيرة الأجل بشكل عام في مرحلة ما قبل الإعلان وفترة ما قبل التقسيم ، والسعر الاستهلاك (فرص البيع على المكشوف) ستحدث في فترة الاكتئاب بعد الإعلان والاكتئاب بعد الانقسام. من خلال تحديد هذه المراحل الأربع بشكل صحيح ، يمكن للمتداول المقسم أن يتداول ويخرج من نفس السهم أربع مرات منفصلة على الأقل قبل وبعد الانقسام وربما أكثر خلال اليوم أو حتى ساعة بساعة الصفقات.
عمليات الاستحواذ والاستحواذ والمزيد
ينطبق القول المأثور القديم "شراء الإشاعة ، بيع الأخبار" على المتاجرين المقتنياتوعمليات الاستحواذ وإعادة التنظيم. في هذه الحالات ، غالبًا ما يواجه السهم زيادات كبيرة في الأسعار في تكهنات المرحلة التي تسبق الحدث والانخفاضات الكبيرة فور الإعلان عن الحدث.
ومع ذلك ، فإن القول المأثور للمستثمر القديم "بيع الأخبار" يجب أن يكون مؤهلاً بشكل كبير للمتداول المخضرم. يجب أن تكون لعبة المتداول متقدمًا على السوق بخطوة واحدة. وبالتالي ، من غير المرجح أن يشتري المتداول الأسهم في مرحلة المضاربة ويحتفظ بها حتى الإعلان الفعلي. يهتم التاجر بالاستيلاء على بعض الزخم في مرحلة المضاربة وقد يتداول ويخرج من نفس السهم عدة مرات عندما يذهب تجار الإشاعات إلى العمل. يجوز للتاجر أن يحمل طويل موقف في الصباح وقصيرة في فترة ما بعد الظهر ترقب من أي وقت مضى الرسوم البيانية و المستوي 2 بيانات عن علامات متى يجب تغيير الموقف.
عند إصدار الإعلان الفعلي ، من المحتمل أن تتاح للمتداول فرصة بيع أسهم الشركة المستحوذة مباشرة بعد أن تصدر أخبارًا عن نيتها الاستحواذ ، وبالتالي إنهاء نشوة المضاربة التي أدت إلى إعلان. نادرًا ما يُنظر إلى إعلان الاستحواذ بشكل إيجابي ، لذا فإن البيع على المكشوف لشركة تقوم بالاستحواذ هو استراتيجية سليمة ذات شقين.
على النقيض من ذلك ، شركة إعادة تنظيم من المرجح أن يُنظر إليه بشكل إيجابي إذا لم يكن السوق يتوقعه وإذا كان السهم قد انحدر بالفعل على المدى الطويل بسبب مشاكل داخلية في الشركة. إذا طرد مجلس الإدارة فجأة شخصًا لا يحظى بشعبية المدير التنفيذي، على سبيل المثال ، قد يُظهر السهم حركة صعودية قصيرة الأجل احتفالًا بالأخبار.
تداول الأسهم من أ هدف الاستحواذ هي حالة خاصة لأن عرض الاستحواذ سيكون له سعر مرتبط بالسهم. يجب أن يكون المتداول حريصًا على تجنب الوقوع في حيازة الأسهم عند سعر العرض أو بالقرب منه بسبب الأسهم بشكل عام لن يتحرك بشكل كبير على المدى القصير بمجرد أن يجدوا نطاقهم الضيق بالقرب من الهدف. في حالة الاستحواذ المشاع على وجه الخصوص ، ستكون أفضل فرص التداول في المضاربة المرحلة (أو الفترة التي يُشاع فيها السعر الفعلي للسهم الواحد لعرض الاستحواذ على السعر الفعلي حركة).
الشائعات والمضاربة هي مقترحات تجارية محفوفة بالمخاطر ، لا سيما في حالة عمليات الاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم. تخلق هذه الأحداث سعر سهم متطرف التقلب. ومع ذلك ، نظرًا لاحتمال حدوث تحركات سريعة في الأسعار ، فمن المحتمل أيضًا أن تكون هذه الأحداث هي الأكثر أهمية مربح الفرص التجارية الأساسية المتاحة.
الخط السفلي
يستخدم العديد من استراتيجيي التداول نماذج متطورة لفرص التداول المرتبطة بالأحداث التي سبقت و إعلانات الأرباح التالية ، وترقيات المحللين وخفض التصنيف ، وتقسيم الأسهم ، وعمليات الاستحواذ ، وعمليات الاستحواذ ، و إعادة التنظيم. تشبه هذه المخططات المخططات المستخدمة في التحليل الفني لكن تفتقر إلى التطور الرياضي.المخططات هي مخططات نمطية بسيطة. يعرضون أنماطًا تاريخية لسلوكيات التداول التي تحدث بالقرب من هذه الأحداث ، ويتم استخدام هذه الأنماط كدليل للتنبؤ بالحركات قصيرة المدى في الوقت الحاضر.
إذا حدد المتداولون الأساسيون الوضع الحالي للأسهم بشكل صحيح وحركات الأسعار اللاحقة التي يحتمل حدوثها ، فإنهم يتمتعون بفرصة جيدة لتنفيذ التداولات الناجحة. قد يكون التداول على الأساسيات محفوفًا بالمخاطر في حالات النشوة والضجيج ، ولكن يمكن للمتداول الذكي أن يخفف من المخاطر باستخدام الأنماط التاريخية لتوجيه تداوله على المدى القصير. باختصار ، يجب على المستثمرين أداء واجباتهم قبل الانطلاق.