دليل المبتدئين لأرصدة التعدين

ما هو قطاع التعدين؟

إذا لم يتم زراعتها ، فيجب تعدينها. ربما سمعت بعض الاختلاف في هذا القول. يتم استخدامه من قبل الأشخاص المعنيين بالتأثيرات البيئية للمعادن نضوب، وكذلك الأشخاص المتفائلون على أسهم التعدين. على الرغم من أن هاتين المجموعتين لهما تركيز مختلف تمامًا عند التحدث بها ، إلا أنهما على حق - التعدين هو عمل تجاري كبير. يحتوي كل منتج تجاري تقريبًا على عناصر بدأت مدفونة تحت الأرض.

فيما يلي بعض الأشياء التي يجب أن تعرفها قبل إضافة أسهم التعدين إلى محفظتك.

مجموعتان ، قطاع واحد

أسهم التعدين هما حقًا مجموعتان متميزتان: الكبرى و صغار.

الشركات الكبرى هي شركات ذات رأس مال جيد ولها عقود من التاريخ ، وعمليات تمتد عبر العالم ، وبطيئة وثابتة تدفق مالي. لا تختلف شركات التعدين الكبرى عن شركات النفط الكبيرة ، والعديد من نفس المقاييس تنطبق مع تطور التعدين. كلاهما أثبت و الاحتياطيات المحتملة، باستثناء شركات التعدين ، يقسم الربح والتكلفة على وديعة معينة بالطن بدلاً من البرميل. باختصار ، من السهل تقييم التعدين الرئيسي ومن السهل الاستثمار فيه.

إن مخزونات التعدين المبتدئين هي عكس شركات التعدين الكبرى تمامًا. إنهم يميلون إلى امتلاك القليل من رأس المال ، وتاريخهم القصير ، وآمالهم الكبيرة في تحقيق عوائد ضخمة في المستقبل. الشركة المبتدئة هي في الأساس شركة أصغر أو أحدث تعمل على تطوير أو تسعى إلى تطوير وديعة أو مجال للموارد الطبيعية.

بالنسبة للصغار ، هناك ثلاثة أقدار محتملة.

1. الأكثر شيوعًا هو الفشل ، الذي يترك فجوة في جيب الجميع ، بما في ذلك البنوك والمستثمرين.
2. المصير الثاني يحدث عندما يكون الناشئ لديه ما يكفي من النجاح لتبرير رئيسي يدفع لائقة الممتازة تلتهمها ، مما يؤدي إلى عوائد جيدة في كل مكان.
3. في المصير الثالث والأكثر ندرة ، يجد المبتدئ رواسب كبيرة من المعدن الذي يريده السوق كثيرًا - إنه مزيج سحري من الإيداع الصحيح في الوقت المناسب. عندما يحدث هذا ، يمكن للصغار العودة في غضون أيام قليلة أكثر مما سيعود رائد في سنوات.

تقييم مخزون التعدين الرئيسي والصغير

على الرغم من الاختلاف الكبير بين الشركات الكبرى والصغرى ، إلا أنهم متحدون بحقيقة واحدة تجعل جميع أسهم التعدين فريدة من نوعها: هم نموذج العمل يقوم على استخدام جميع الأصول الموجودة لديهم في الأرض. المهم هو أن شركات التعدين لا تعرف بالضبط المبلغ الموجود في وديعة معينة حتى يتم حفرها بالكامل. لذلك ، فإن قيمة مخزون التعدين تتبع تقريبًا القيمة السوقية من احتياطياتها ، مع علاوة مدفوعة للشركات التي لها تاريخ طويل في جلب تلك الاحتياطيات بنجاح إلى السوق.

يتم تقييم الاحتياطيات من خلال دراسات الجدوى. تتحقق هذه الدراسات بشكل مستقل من قيمة الوديعة. أ دراسة الجدوى يأخذ الحجم والدرجة المقدرة للوديعة ويوازنها مع تكاليف وصعوبات استخراجها بالكامل. إذا كان الوديعة ستجلب أموالًا في السوق أكثر من تكلفة التنقيب ، فمن الممكن.

مخاطر مختلفة ومكافآت مختلفة

إذا كان لدى شركة تعدين كبرى مئات الودائع المخزنة أو التي يتم تعدينها ، فمن غير المحتمل أن تهز محتويات أي وديعة واحدة قيمة المخزون كثيرًا. الرئيسي هو مجموع كل الودائع مع الشهرة المذكورة أعلاه المرتبطة بالتاريخ. التغيير في القيمة السوقية للمعادن التي تشكل نسبة أكبر من الودائع سيكون له تأثير أكبر بكثير من الإيداع الجديد أو الإيداع الفاشل. يعيش مخزون التعدين الصغير أو يموت بناءً على نتائج دراسات الجدوى الخاصة به.

عادةً ما يرى مخزون التعدين المبتدئ أكبر قدر من الإجراءات المؤدية إلى دراسة الجدوى وبعدها مباشرة. إذا كانت الدراسة إيجابية ، فقد ترتفع قيمة الشركة. والعكس صحيح بالطبع. في كثير من الأحيان ، لا يقوم عامل منجم مبتدئ بتعدين وديعة مجدية حتى النهاية. بدلاً من ذلك ، يبيعون الوديعة (أو أنفسهم) إلى عامل منجم أكبر وينتقلون للبحث عن واحد آخر. بهذا المعنى ، تشكل مخزونات التعدين الصغيرة عملية استكشاف خط انابيب الذي يغذي عمال المناجم الرئيسيين في النهاية. من وجهة النظر هذه ، فإن المخاطر والمكافآت الكبيرة تكمن في الغالب على مستوى التعدين المبتدئ.

اختيار كيفية الاستثمار

بصفتك مستثمرًا طموحًا في مجال التعدين ، ربما تتساءل عما إذا كان يجب عليك الاستثمار في أسهم شركات التعدين المبتدئين أو أسهم التعدين الرئيسية. الجواب يعتمد على ما تبحث عنه. لدى الصغار القدرة على تقديم الكثير من التقدير في السوق المناسب. هذا يجعلها وجهة مثالية لـ رأس المال المخاطر، ولكنه ليس أفضل مكان لوضع شيكات الضمان الاجتماعي الخاصة بك. إذا كنت تبحث عن مخزون منخفض المخاطر مع إمكانية توزيع الأرباح وبعض التقدير اللائق ، فقد تكون أسهم التعدين الرئيسية مناسبة لك.

الخط السفلي

هذا هو التمهيدي وعلى هذا النحو ، يعاني من الإفراط في الاتساع والتبسيط. قبل أن تستثمر في قطاع التعدين ، يجب أن تعرف أيضًا ما هو استكشاف الحقول الجديدة كيفية تقدير تأثير مخاطر التسعير والقدرة على الصمود في مخاطر الشراء على واحد إيجابي فحص.

إذا كنت مهتمًا بما يكفي في التعدين لإجراء بعض الأبحاث ، فمن المحتمل أن يكون هناك مساحة في محفظتك لكل من شركات التعدين الكبرى والصغار. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون التعرض للاستثمار في قطاع التعدين الأكبر (بدلاً من اختيار الأفراد الأسهم) ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة المتعلقة بالتعدين والتي يمكن إضافتها إلى حسابك ملف.