تدفق الأموال: الأساسيات
تركيز حكيم لأي طالب التحليل الفني هو الدراسة المؤشرات التي تسمح للمستثمر بعمل نقاط دخول وخروج أكثر حدة في برنامج التداول الخاص به. هذه المقالة سوف نلقي نظرة فاحصة على تدفق الأموال. طور Marc Chaikin تدفق الأموال ، والذي يستخدم كلاً من السعر والحجم لتسجيل صورة أكثر اكتمالاً لحركة السعر لمشكلة معينة.
ما هو تدفق الأموال؟
مزود البرمجيات TradeStation 7 يصف تدفق الأموال بالطريقة التالية:
"[تدفق الأموال] قيمة مفهرسة بناءً على السعر والحجم لعدد الأشرطة المحددة في طول الإدخال. يتم حساب التدفق الإيجابي للأموال وجمعه لكل من آخر عدد من الأشرطة بطول متوسط السعر أكبر من الشريط السابق ثم مقسومًا على تدفق الأموال لجميع الأشرطة المحددة في طول. يوفر استخدام كل من السعر والحجم منظورًا مختلفًا عن السعر أو الحجم وحده. يميل مؤشر تدفق الأموال إلى إظهار تذبذبات دراماتيكية ويمكن أن يكون مفيدًا في تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع المفرط ".
كيف يعمل تدفق الأموال
دعونا كسر هذا إلى لغة يمكننا جميعًا فهمها. أول شيء هو الشرح التراكم / التوزيع، وهو قوة الدفع مؤشر يحدد تدفق الأموال. لقد فهم تشيكين أنه إذا أغلق السهم فوق نقطة المنتصف لجلسة معينة ، فإن السهم يظهر تراكمًا في ذلك اليوم. على العكس من ذلك ، فإن التوزيع هو ترتيب اليوم إذا أغلق السهم دون نقطة الوسط الخاصة به.
بالنسبة لعالم الرياضيات الذي بداخلك ، فإن حساب نقطة الوسط لإحدى المشكلات هو ببساطة أعلى صفقة في اليوم تضاف إلى أدنى صفقة في اليوم ، مقسومة على اثنين. ثم يستخدم Chaikin السعر والحجم معًا لإنهاء الحساب. باستخدام فترة تداول مدتها 21 يومًا ، يضيف رقم التراكم / التوزيع لمدة 21 يومًا ثم يقسم هذا الرقم على مجموع الحجم لنفس فترة 21 يومًا.
صورة سابرينا جيانغ © Investopedia 2021
استخدام تدفق الأموال
تقوم TradeStation 7 بإعداد مؤشر تدفق الأموال بشكل مختلف قليلاً عن بعض البرامج الأخرى في السوق ، لذلك قد ترى شيئًا مختلفًا على جهاز الكمبيوتر الخاص بك عما هو معروض في الرسم البياني في الاعلى.
في مخطط متاجر روس (Nasdaq: ROST) ، يتم قياس تدفق الأموال في فترة 14 يومًا. تم تنسيق الشاشة بحيث تعرض بشكل أفضل حالات ذروة الشراء والبيع لهذه المشكلة. مبتدئ التجار، بالإضافة إلى قدامى المحاربين ، قد يرغبون في اللعب بفترات زمنية للحصول على مظهر أفضل من وقت لآخر. لا يمكن أن تؤذي وأحيانًا قد تؤتي ثمارها. لا حرج في استخدام فترة أقصر وأن تكون عدوانيًا قليلاً بين الحين والآخر.
في الرسم البياني ، نستخدم تنسيق 80/20 لإظهار تنسيق ذروة الشراء (80) وظيفة و ذروة البيع (20) وظيفة. سترى أحيانًا تنسيق 70/30.
تمثلها المنطقة المظللة الأولى التي حدثت في أو حوالي الأسبوع الثالث من أكتوبر 2002 ، تحرك تدفق الأموال فوق خط 80 وبالتالي أصبح ذروة الشراء: كما ترون في جزء حركة السعر على الرسم البياني ، وصلت متاجر روس إلى الذروة عند 45.50 دولارًا قبل أن تنخفض إلى مستوى 41.75 دولارًا في غضون بضعة أيام فقط أيام التداول. وضعية ذروة الشراء الثانية في هذا الرسم البياني تحدث في الثالث من يناير. 3 ، 2003 ، وفي ذلك الوقت ارتفع السهم إلى مستوى 48.00 دولارًا ، ثم انخفض خلال فترة ستة أسابيع إلى مستوى 33 دولارًا تقريبًا. بعد ذلك ، عند مستوى 33 دولارًا أو نحو ذلك ، تتم الإشارة إلى قراءة ذروة البيع بمنطقة مظللة أخرى.
إذا قرأنا المزيد في هذا الرسم البياني لمتاجر روس ، فإن الفترة من وضع ذروة البيع في أواخر فبراير إلى نهاية الفترة الزمنية لهذا المخطط مثيرة جدًا للاهتمام. إذا كان المستثمر قد استخدم تدفق الأموال كمؤشر وحيد لتحديد نقاط الدخول والخروج وبالتالي اشترى روس عند آخر نقطة ذروة بيع ، فإنه في نهاية شهر يوليو سيبحث في ربح ورقي 30٪ على الأقل. لم يندفع المؤشر خلال المستوى 80 وفي الغالب ، فقد تحوم حول النطاق المتوسط من 40 إلى 60 على الرسم البياني الخاص بنا. يمكنك أيضًا رؤية نمط من القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة في الأشهر الأربعة ترند صاعد.
قليل يحذر
من المهم أن تأخذ في الاعتبار المؤشرات الأخرى التي ستدعم نقاط الدخول والخروج الخاصة بك ولاحظ أن القمم الشائكة غالبًا ما تشير إلى أن تدفق الأموال على وشك الانتهاء. علاوة على ذلك ، قد تمثل الفجوات في حركة السعر مشكلة أخرى يجب أن تكون على دراية بها: نحن نحدد تدفق الأموال من خلالها حساب نقطة منتصف حركة السعر ، ولكن في حالة حدوث فجوات كبيرة ، فإن نقطة الوسط مفقودة وأرقام تدفق الأموال منحرفة.
الخط السفلي
هذه نظرة بسيطة على ما يمكن أن يكون مؤشرًا أكثر تعقيدًا. على الرغم من أن تدفق الأموال يمكن أن يكون ممتازًا لتحديد مراكز ذروة الشراء والبيع ، إلا أن اعتماده على التراكم / التوزيع قد يشوه أرقامه إذا كانت نقطة الوسط مفقودة. تذكر دائمًا استخدام إشارات مؤشرات أخرى للتحقق نقاط الدخول والخروج الخاصة بك.
