كيف يمكنني تحليل البيانات المالية للشركة؟
يتعين على المستثمرين الاستفادة من ثروة المعلومات المقدمة في البيانات المالية للشركة لمساعدتهم على تقييم الشركة كاستثمار محتمل. من حيث الربحية الإجمالية ، فإن صافي الدخل هو نقطة البداية الواضحة عند تحليل البيان المالي. هذا المبلغ الأساسي بالدولار على أ بيان دخل الشركة هو مؤشر ممتاز للربحية لأنه يضع قيمة على المبلغ الذي تتقاضاه الشركة ، بمجرد خصم جميع تكاليف الإنتاج والاستهلاك والضرائب والفوائد والمصروفات الأخرى. ومع ذلك ، لا ينبغي استخدام صافي الدخل حصريًا عند تقييم الشركة.
هامش الربح التشغيلي
هامش الربح التشغيلي هو مؤشر مهم آخر للربحية والكفاءة يقارن المبلغ الذي تكسبه الشركة قبل الفوائد ، ويتم احتساب الضرائب على المبيعات. يساعد الهامش المحللين والمستثمرين المحتملين على قياس مدى نجاح مديري الشركات في التحكم في النفقات وتوليد الإيرادات. يشير هامش الربح التشغيلي المرتفع بقوة إلى أن الشركة تدير التكاليف بذكاء وتولد المبيعات.
تقييم سعر السهم والربحية للمساهمين
يمكن استخدام البيانات المالية لتقييم سعر سهم الشركة وربحية المساهمين. مجموعة متنوعة من المقاييس مفيدة في هذه العملية. ربحية السهم (EPS)
هو مؤشر على العائد على الاستثمار ، ويظهر ربحية الشركة لكل سهم. ال نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) يستخدم EPS للسهم ، مقارنة بسعر السهم الحالي ، لأغراض التقييم. ال نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) يعتبر مقياسًا للقيمة التأسيسية للمستثمرين ، لأنه يكشف عن تقييم السوق للشركة فيما يتعلق بقيمتها الجوهرية.توزيع نسبة الارباح
ال توزيع نسبة الارباح هو مقياس مفيد آخر يقيس نمو الشركة ، والاستقرار المالي ، والعوائد المدفوعة للمساهمين. يتم احتساب نسبة توزيع الأرباح النسبة المئوية من أرباح الشركة المدفوعة للمستثمرين في الأسهم ، في شكل أرباح الأسهم. كلما ارتفعت قيمة النسبة ، زادت موثوقية أرباح الشركة التي يمكن أن تحافظ على توزيعات الأرباح ، وكلما كانت الشركة أكثر استقرارًا. الأرباح المحتجزة ، وهي عدد الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح ، توضح مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها في توسيع أعمالها.
الموجودات والمطلوبات
يوفر توزيع الأصول والخصوم الواردة في الميزانية العمومية للشركة للمستثمرين لمحة موثوقة عن الوضع المالي العام للشركة ، بالإضافة إلى وضع ديونها. نسب الديون ، مثل النسبة الحالية، والتي يمكن حسابها من المعلومات الواردة في البيانات المالية ، اسمح للمحللين بتقييم قدرة الشركة على التعامل مع الديون المستحقة. رئيسي النفقات الرأسمالية يمكن استخدامها في تقييم الحالة المالية الحالية للشركة ويمكنها أن تبرز إمكانات النمو.