كيفية التداول في بورصة هونغ كونغ

"إذا كنت تريد أن ترى الرأسمالية وهي تعمل ، فانتقل إلى هونغ كونغ". ~ ميلتون فريدمان.

لقد قطعت هونغ كونغ شوطا طويلا. بصفتها مستعمرة بريطانية ، وصفها وزير الخارجية البريطاني السابق ورئيس الوزراء اللورد بالمرستون بأنها "صخرة قاحلة". اليوم هو بورصة هونغ كونغ يقال إنه خامس أكبر شركة في العالم من قبل القيمة السوقية. فيما يلي بعض الطرق المباشرة وغير المباشرة للمستثمرين للتعرف على سوق هونج كونج.

التداول في بورصة هونغ كونغ

منذ التسليم البريطاني في عام 1997 ، هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين تعمل وفق مبدأ دولة واحدة ونظامان. تسمى هونغ كونغ أ المنطقة الإدارية الخاصة (SAR) وهي حرة في متابعة الرأسمالية وإدارة ضرائبها الخاصة ، والمال ، والتجارة ، والعملات الأجنبية ، والعملة: دولار هونج كونج.

في نوفمبر 2014 ، تم إطلاق Shanghai-Hong Kong Stock Connect لإنشاء قناة عبر الحدود للوصول إلى أسواق الأوراق المالية والاستثمار.سمح هذا الترتيب للمستثمرين في البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ بالتداول بشركات محددة مدرجة في بورصة الأوراق المالية لكل منهما من خلال شركة الأوراق المالية المحلية الخاصة بهم. فيما يلي بعض الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها التداول بشكل مباشر أو غير مباشر على الشركات المدرجة في بورصة هونغ كونغ.

الصناديق المتداولة في البورصة

أسهل طريقة للمستثمرين الأمريكيين لاكتساب التعرض للأوراق المالية في هونغ كونغ هي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة). هذه توفر التنويع وكذلك سهولة التداول دون مخاطر العملة. تشمل الصناديق المتداولة في البورصة الشهيرة في هذه الفئة صندوق iShares MSCI Hong Kong ETF و First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.

مؤسسة iShares MSCI Hong Kong ETF (رمزها في بورصة نيويورك: EWH) في المقام الأول في كبيرة و الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة في المجال المالي والعقاري. يتنوع الصندوق البالغ من العمر 24 عامًا عبر 47 حيازة ، واعتبارًا من يوليو 2020 ، يدير صافي الأصول بقيمة 1.24 مليار دولار.

صندوق First Trust Hong Kong AlphaDEX (رمزها في بورصة نيويورك: FHK) هو صندوق عمره ثماني سنوات يسعى إلى تتبع أسواق الأسهم في هونغ كونغ من خلال المطابقة مع مؤشر الأسهم المسمى مؤشر NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. يعمل الصندوق على نهج الفهرسة ولديه أصول تصل قيمتها إلى 3.1 مليون دولار تحت الإدارة.

إيصالات الإيداع الأمريكية

يمكن للمستثمرين في الولايات المتحدة تحديد أسهم هونج كونج المدرجة على أنها إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) في بورصاتهم المحلية مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك أو من البورصات خارج البورصة (OTC). ADRs هي طريقة خالية من المتاعب لامتلاك الأسهم الأجنبية حيث يتم تداولها في البورصات الأمريكية ويمكن شراؤها تمامًا مثل سهم عادي من خلال حساب وساطة. العيب هنا هو الاختيار المحدود - فقط عدد قليل من الأسهم الأجنبية مسجلة باعتبارها ADRs.

تتضمن بعض ADRs المشهورة في هونغ كونغ AIA Group Ltd. (US OTC: AAGIY) و Sun Hung Kai Properties Limited (US OTC: SUHJY) و Hong Kong Television Network Limited (US OTC: HKTVY).

استثمر مباشرة من خلال وسيط في بلدك

صناديق الاستثمار المتداولة هي طريقة غير مباشرة للاحتفاظ بالأسهم في بورصة هونغ كونغ. تعتبر ADRs طريقة مباشرة للامتلاك ، لكن الخيارات محدودة للغاية. يجب على المستثمرين الذين يحرصون على المشاركة بشكل مباشر وعلى نطاق واسع في بورصة هونغ كونغ فتح حساب وساطة مع شركة وساطة في بلدهم تقدم منصة للتجارة الدولية.

تقدم شركات السمسرة التي توفر الوصول الدولي بشكل عام العديد من البورصات الدولية ، بما في ذلك بورصة هونج كونج. تأكد من البحث عن الوسطاء بدقة قبل التداول معهم. تحقق من نوع الحساب (تقديري أو غير تقديري) ، وهيكل العمولة ، والمناطق والبلدان المشمولة. في الولايات المتحدة ، ابحث عن تسجيل SEC بالإضافة إلى العضوية في مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية (SIPC) و هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا).

بعض شركات الوساطة الأمريكية البارزة لتداول الأسهم الأجنبية هي الوسطاء التفاعليون (IBKR) ، Euro Pacific Capital Inc. ، E * التجارة (ETFC) و Fidelity Investments و تشارلز شواب (SCHW).

استثمر مباشرة من خلال وسيط مقره هونج كونج

يمكن للمستثمرين من جميع أنحاء العالم الاستثمار عبر الإنترنت من خلال سماسرة البورصة المحليين الموجودين في هونغ كونغ. ومع ذلك ، هناك قيود على المقيمين في بعض البلدان وبعض العقبات التي يجب على وسطاء هونغ كونغ إزالتها لتقديم الخدمات. في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، لا يمكن للمؤسسات المالية غير المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات جذب المواطنين الأمريكيين كعملاء.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن قانون الامتثال الضريبي للحسابات الخارجية (FATCA) فرض قيودًا إضافية ، ونتيجة لذلك ، يتجنب بعض وسطاء هونغ كونغ العملاء الأمريكيين.ومع ذلك ، قد لا يواجه سكان الدول الأخرى نفس المشكلات.

الخط السفلي

ارتفعت بورصة هونغ كونغ مع تدفق الاستثمارات الصينية الضخمة إلى الأسواق. يجب أن يتذكر المستثمرون الحريصون على اللعب على المدى الطويل أن الارتفاع الأخير في الأسعار ورافقه التقلب لا يقوم على الأساسيات.

يجب على المستثمرين الحرص على اتخاذ قراراتهم على أساس أرباح الشركة والعوامل الاقتصادية وليس فقط على تقلبات الأسعار. بشكل عام ، يجب على المستثمرين اختيار طريقهم المفضل إلى بورصة هونغ كونغ بعد فهم التكاليف والمخاطر والاعتبارات الضريبية والامتثال التنظيمي المتضمن.