المعدل السنوي الصافي المركب - تعريف CNAR

ما هو المعدل السنوي الصافي المركب - CNAR؟

المعدل السنوي الصافي المركب (CNAR) هو عائد استثمار بعد احتساب الضرائب. بينما يشبه معدل النمو السنوى الاجمالى (CAGR) ، CNAR هو الصافي بعد الضرائب. سيكون المعدل السنوي الصافي المركب أقل من معدل النمو السنوي المركب بالنظر إلى الضرائب ، ولكنه يمثل تمثيلًا أفضل للعائدات الفعلية للمستثمر نظرًا لأن معظم الاستثمارات لها آثار ضريبية.

صيغة المعدل السنوي المركب الصافي - CNAR هي

​CNAR=RR×(1−معدل الضريبة)أين:RR=معدل العائد السنوي​

كيفية حساب المعدل السنوي الصافي المركب - CNAR

يتم حساب المعدل السنوي الصافي المركب على أنه المعدل السنوي للعائد مضروبًا في 1 مطروحًا منه معدل الضريبة.

ماذا تخبرك CNAR؟

يقيس المعدل السنوي الصافي المركب (CNAR) عائد مكاسب المستثمر خلال عام مقابل استثمار بعد خصم الأموال للضرائب. بالطبع ، هذا الحساب ينطبق فقط على الاستثمارات الخاضعة للضريبة. يمكن أن تساعد مقارنة معدل العائد بعد الضرائب وقبل الضرائب المستثمر في تقييم تأثير ذلك

المسؤولية الضريبية على استثماراتهم.

يمكن استخدام التأثير المحسوب للضرائب على العوائد التخطيط الضريبي وأغراض التخطيط المالي على المدى الطويل. غالبية الاستثمارات لها آثار ضريبية ، لكن العوائد التي تعرضها البنوك والمؤسسات المالية تظهر فقط عوائد ما قبل الضرائب.

مثال على كيفية استخدام المعدل السنوي الصافي المركب - CNAR

لنفترض أن مستثمرًا امتلك أسهمًا في Microsoft (NASDAQ: MSFT) للعام بأكمله في 2018 ولديه معدل ضرائب بنسبة 20٪. كان عائدهم السنوي على مركز الأسهم سيكون 18.7 ٪ لعام 2018. مع الأخذ بعين الاعتبار الضرائب ، يكون المعدل السنوي الصافي المركب 15٪ أو 18.7٪ مرة (1 - 20٪).

الفرق بين CNAR ومعدل النمو السنوي المركب - CAGR

يأخذ المعدل السنوي الصافي المركب معدل النمو السنوي المركب خطوة إلى الأمام من خلال مراعاة الضرائب. إذا كنت تبحث عن فترة احتفاظ متعددة السنوات للاستثمار ، فسيستخدم المستثمر المجمع معدل النمو السنوي لتحديد معدل العائد السنوي ثم تعديله للوصول إلى الضرائب CNAR. سيكون CNAR و CAGR هو نفسه إذا كان الاستثمار معفى من الضرائب ، مثل مع سندات بلدية.

حدود استخدام المعدل السنوي الصافي المركب - CNAR

قد لا يكون معدل الضريبة أو الآثار المترتبة عليه معروفًا دائمًا ، أو قد تختلف المعدلات بناءً على السنة الضريبية - مثل الحالة التي يحدث فيها الإصلاح الضريبي. يمكن أن يكون لحساب CNAR باستخدام معدل الضريبة الخاطئ تأثير مادي على العائد النهائي. هناك مجموعة متنوعة من الضرائب التي يجب مراعاتها والتي يجب احتسابها ، مثل أرباح رأس المال وأرباح الأسهم وضرائب دخل الفوائد.