تعريف الاستثمار الأجنبي المباشر

ما هو الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟

الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) هو استثمار تقوم به شركة أو فرد في بلد ما في مصالح تجارية موجودة في بلد آخر. بشكل عام ، يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما ينشئ المستثمر عمليات تجارية أجنبية أو يكتسب أصولًا تجارية أجنبية في شركة أجنبية. ومع ذلك ، تتميز الاستثمارات الأجنبية المباشرة عن استثمارات الحافظة التي يشتري فيها المستثمر فقط الأسهم من الشركات الأجنبية.

كيف يعمل الاستثمار الأجنبي المباشر

عادة ما يتم إجراء الاستثمارات الأجنبية المباشرة في الاقتصادات المفتوحة التي توفر قوة عاملة ماهرة وآفاق نمو أعلى من المتوسط ​​للمستثمر ، على عكس الاقتصادات المنظمة بشدة. ينطوي الاستثمار الأجنبي المباشر في كثير من الأحيان على أكثر من مجرد استثمار رأسمالي. قد تتضمن أحكامًا للإدارة أو التكنولوجيا أيضًا. السمة الرئيسية للاستثمار الأجنبي المباشر هي أنه يؤسس إما سيطرة فعالة أو على الأقل تأثير كبير على عملية صنع القرار في شركة أجنبية.

مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ، الذي يتتبع نفقات المستثمرين الأجانب المباشرين في الشركات الأمريكية ، بلغ إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر في الشركات الأمريكية 4.46 تريليون دولار في نهاية عام 2019. مثَّل التصنيع الصناعة الأولى ، مع ما يزيد قليلاً عن 40٪ من الاستثمار الأجنبي المباشر لعام 2019. 

إعتبارات خاصة

يمكن إجراء الاستثمارات الأجنبية المباشرة بعدة طرق ، بما في ذلك فتح أ شركة فرعية أو شركة زميلة في بلد أجنبي ، أو الحصول على حصة مسيطرة في شركة أجنبية قائمة ، أو عن طريق الاندماج أو المشروع المشترك مع شركة أجنبية.

الحد الأدنى للاستثمار الأجنبي المباشر الذي ينشئ حصة مسيطرة ، وفقًا للمبادئ التوجيهية التي وضعتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية) ، بحد أدنى 10٪ من حصة الملكية في شركة أجنبية. ومع ذلك ، فإن هذا التعريف مرن ، حيث توجد حالات يمكن فيها إنشاء حصة مسيطرة فعالة في شركة بأقل من 10 ٪ من أسهم التصويت في الشركة.

أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر

عادة ما يتم تصنيف الاستثمارات الأجنبية المباشرة على أنها أفقية أو رأسية أو متكتلة. يشير الاستثمار الأفقي المباشر إلى المستثمر الذي ينشئ نفس النوع من العمليات التجارية في أجنبي البلد كما تعمل في وطنها ، على سبيل المثال ، مزود الهاتف الخلوي الموجود في الولايات المتحدة والذي يفتح متاجر في الصين.

الاستثمار الرأسي هو الاستثمار الذي يتم فيه إنشاء أو الحصول على أنشطة تجارية مختلفة ولكن ذات صلة من الأعمال الرئيسية للمستثمر في بلد أجنبي ، مثل كما هو الحال عندما تكتسب شركة تصنيع حصة في شركة أجنبية تزود قطع الغيار أو المواد الخام اللازمة للشركة المصنعة لتصنيعها منتجات.

النوع المتكتل من الاستثمار الأجنبي المباشر هو النوع الذي تقوم فيه شركة أو فرد باستثمار أجنبي في شركة لا علاقة لها بأعمالها الحالية في موطنها الأصلي. بما أن هذا النوع من الاستثمار ينطوي على دخول صناعة ليس للمستثمر فيها سابقًا الخبرة ، غالبًا ما تأخذ شكل مشروع مشترك مع شركة أجنبية تعمل بالفعل في صناعة.

مثال على الاستثمارات الأجنبية المباشرة

تشمل أمثلة الاستثمارات الأجنبية المباشرة عمليات الدمج والاستحواذ وتجارة التجزئة والخدمات واللوجستيات والتصنيع ، من بين أمور أخرى. يمكن أن تكون الاستثمارات الأجنبية المباشرة والقوانين التي تحكمها محورية لاستراتيجية نمو الشركة.

في عام 2017 ، على سبيل المثال ، مقرها الولايات المتحدة أعلنت شركة آبل عن استثمار بقيمة 507.1 مليون دولار لتعزيز أعمال البحث والتطوير في الصين ، ثالث أكبر سوق لشركة Apple بعد الأمريكتين وأوروبا. نقل الاستثمار المعلن اتجاه الرئيس التنفيذي تيم كوك الصعودي تجاه السوق الصينية على الرغم من انخفاض بنسبة 12٪ على أساس سنوي في عائدات Apple في الصين الكبرى في الربع السابق للإعلان.

كان الاقتصاد الصيني مدعومًا بتدفق الاستثمار الأجنبي المباشر الذي يستهدف التصنيع والخدمات عالية التقنية في البلاد ، والتي وفقًا لوزارة التجارة الصينية ، نما 11.1٪ و 20.4٪ على أساس سنوي ، على التوالي ، في النصف الأول من 2017.وفي الوقت نفسه ، تسمح لوائح الاستثمار الأجنبي المباشر المتساهلة في الهند الآن بالاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 100٪ في تجارة التجزئة ذات العلامة التجارية الواحدة دون موافقة الحكومة.يقال إن القرار التنظيمي يسهل رغبة Apple في فتح متجر فعلي في السوق الهندية. حتى الآن ، لم تكن أجهزة iPhone الخاصة بالشركة متاحة إلا من خلال تجار التجزئة الفعليين وعبر الإنترنت التابعين لجهات خارجية.

أسئلة مكررة

ما هو الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟

الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) هو ممارسة لبدء الأعمال التجارية في البلدان الأجنبية أو الاستثمار فيها. على سبيل المثال ، إذا فتحت شركة أمريكية متعددة الجنسيات عملياتها في الصين أو الهند ، إما عن طريق الافتتاح في مقرها الخاص أو من خلال الشراكة مع شركة محلية ، فإن هذا الاستثمار يعتبر جزءًا من الاستثمار الأجنبي المباشر. يتتبع الاقتصاديون تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر بين البلدان حيث يُنظر إلى هذا على أنه مساهم مهم في النمو الاقتصادي.

ما هي مزايا وعيوب الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟

يمكن للاستثمار الأجنبي المباشر أن يساعد في تعزيز النمو الاقتصادي والحفاظ عليه ، سواء بالنسبة للبلد المتلقي أو للبلد الذي يقوم بالاستثمار. على سبيل المثال ، قد يستفيد بلد نام من الاستثمار الأجنبي المباشر الوارد كطريقة لتمويل تشييد بنية تحتية جديدة أو توفير فرص عمل لقوته العاملة المحلية. من ناحية أخرى ، يمكن للشركات متعددة الجنسيات الاستفادة من الاستثمار الأجنبي المباشر كوسيلة لتوسيع حضورها في الأسواق الدولية. ومع ذلك ، فإن أحد العيوب الرئيسية للاستثمار الأجنبي المباشر هو أنه يميل إلى الاعتماد على مشاركة أو رقابة حكومات متعددة ، مما يؤدي إلى مستويات أعلى من المخاطر السياسية.

ما هي بعض الأمثلة على الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟

واحدة من أكبر الأمثلة على الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) اليوم هي المبادرة الصينية المعروفة باسم طريق الحزام الأول (حزام واحد). يتضمن هذا البرنامج ، الذي يشار إليه أحيانًا باسم مبادرة "الحزام والطريق" ، المساهمة استثمار أجنبي مباشر كبير نحو مجموعة من برامج البنية التحتية في جميع أنحاء أفريقيا وآسيا وحتى أجزاء من أوروبا. يتم تمويل الاستثمار الأجنبي المباشر عادة من قبل الشركات الصينية المملوكة للدولة أو المنظمات الأخرى المرتبطة بالحكومة الصينية. يتم تنفيذ برامج مماثلة من قبل دول أخرى وهيئات دولية ، مثل اليابان والولايات المتحدة و الاتحاد الأوروبي (EU).