المحفظة الأجنبية مقابل. الاستثمار الأجنبي المباشر: ما الفرق؟
المحفظة الأجنبية مقابل. الاستثمار الأجنبي المباشر: نظرة عامة
الاستثمار الأجنبي ، بكل بساطة ، هو الاستثمار في بلد آخر غير بلدك. انها مشتركة تدفق رأس المال من بلد إلى آخر والأجانب الذين لديهم مصلحة ملكية أو رأي في العمل. الاستثمار الأجنبي يُنظر إليه عمومًا على أنه محفز للنمو الاقتصادي ويمكن أن تقوم به المؤسسات والشركات والأفراد.
يتخذ المستثمرون المهتمون بالاستثمار الأجنبي بشكل عام أحد مسارين: استثمار المحفظة الأجنبية أو الاستثمار الأجنبي المباشر. يشير استثمار المحفظة الأجنبية (FPI) إلى شراء الأوراق المالية والأصول المالية الأخرى من قبل مستثمرين من بلد آخر. تشمل أمثلة استثمارات الحافظة الأجنبية الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة ، إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) و إيصالات الإيداع العالمية (شهادات الإيداع العالمية).
يشير الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) إلى الاستثمارات التي يقوم بها فرد أو شركة في بلد ما في شركة تقع في بلد آخر. يمكن للمستثمرين القيام باستثمارات أجنبية مباشرة بعدة طرق. تتضمن بعض العناصر الشائعة إنشاء ملف شركة فرعية في بلد آخر ، أو الاستحواذ أو الاندماج مع شركة أجنبية قائمة ، أو بدء شراكة مشروع مشترك مع شركة أجنبية.
الماخذ الرئيسية
- استثمار المحفظة الأجنبية هو شراء الأوراق المالية للدول الأجنبية ، مثل الأسهم والسندات ، في البورصة.
- الاستثمار الأجنبي المباشر هو بناء أو شراء الأعمال التجارية والبنية التحتية المرتبطة بها في بلد أجنبي.
- يُنظر إلى الاستثمار المباشر على أنه استثمار طويل الأجل في اقتصاد البلاد ، في حين يمكن النظر إلى استثمار المحفظة على أنه خطوة قصيرة الأجل لكسب المال.
- من المحتمل أن يكون الاستثمار المباشر مناسبًا فقط للشركات الكبيرة والمؤسسات و مستثمرو الأسهم الخاصة.
استثمار المحفظة الأجنبية (FPI)
استثمار المحافظ الأجنبية (FPI) يشير إلى الاستثمار في الأصول المالية لبلد أجنبي ، مثل الأسهم أو السندات المتاحة في البورصة. يُنظر إلى هذا النوع من الاستثمار أحيانًا على أنه أقل تفضيلًا من الاستثمار المباشر لأن استثمارات المحفظة يمكن أن تكون كذلك تم بيعها بسرعة وفي بعض الأحيان يُنظر إليها على أنها محاولات قصيرة الأجل لكسب المال ، بدلاً من استثمار طويل الأجل في اقتصاد.
عادةً ما يكون لاستثمارات المحفظة إطار زمني لعائد الاستثمار أقصر من الاستثمارات المباشرة. كما هو الحال مع أي عدالة الاستثمار ، يتوقع مستثمرو المحافظ الأجنبية عادة تحقيق ربح سريع على استثماراتهم.
نظرًا لأنه يتم تداول الأوراق المالية بسهولة ، فإن السيولة من استثمارات الحافظة تجعل بيعها أسهل بكثير من الاستثمارات المباشرة. يسهل الوصول إلى استثمارات المحفظة بالنسبة للمستثمر العادي أكثر من الاستثمارات المباشرة لأنها تتطلب قدرًا أقل من رأس المال الاستثماري والبحث.
على عكس الاستثمار المباشر ، لا يوفر استثمار المحفظة سيطرة المستثمر على الكيان التجاري الذي يتم فيه الاستثمار.
الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)
الاستثمار الأجنبي المباشر (الاستثمار الأجنبي المباشر) ينطوي على إنشاء مصلحة تجارية مباشرة في بلد أجنبي ، مثل شراء أو إنشاء أعمال التصنيع ، أو بناء المستودعات ، أو شراء المباني.
يميل الاستثمار الأجنبي المباشر إلى إنشاء مصلحة كبيرة وطويلة الأجل في اقتصاد بلد أجنبي.نظرًا للمستوى الأعلى من الاستثمار المطلوب ، عادةً ما يتم الاستثمار الأجنبي المباشر بواسطة الشركات متعددة الجنسيات أو المؤسسات الكبيرة أو رأس المال الاستثماري الشركات. يميل الاستثمار الأجنبي المباشر إلى أن يُنظر إليه بشكل أفضل نظرًا لأنه يُنظر إليه على أنه استثمارات طويلة الأجل ، فضلاً عن استثمارات في رفاهية البلد نفسه.
في الوقت نفسه ، فإن طبيعة الاستثمار المباشر ، مثل إنشاء أو الحصول على منشأة تصنيع ، تجعل الأمر أكثر صعوبة صفى أو الانسحاب من الاستثمار. لهذا السبب ، عادة ما يتم إجراء الاستثمار المباشر بنفس الموقف الأساسي مثل إنشاء a الأعمال التجارية في بلده - بهدف جعل العمل التجاري مربحًا ومواصلة تشغيله إلى أجل غير مسمى. بالنسبة للمستثمر ، يعني الاستثمار المباشر التحكم في الأعمال المستثمرة والقدرة على إدارتها مباشرة. كما أنه ينطوي على مزيد من المخاطر والعمل والالتزام مقارنة باستثمارات المحفظة الأجنبية.
إعتبارات خاصة
عند إجراء استثمارات أجنبية ، يتعين على المستثمرين مراعاة العوامل الاقتصادية بالإضافة إلى عوامل الخطر الأخرى ، مثل عدم الاستقرار السياسي و تحويل العملات مخاطرة. يسمى أحد أشكال الاستثمار الأجنبي المباشر الأكثر خطورة الاستثمار في المجال الأخضر. ستستخدم الشركات متعددة الجنسيات استثمار الحقول الخضراء لإنشاء شركة تابعة جديدة في بلد أجنبي ، في كثير من الأحيان في الأسواق الناشئة. يُستخدم مصطلح الحقل الأخضر لأن الشركة الأم تبني الشركة الفرعية من الألف إلى الياء (على غرار المزارع الذي يعد حقلاً للزراعة).
الجانب السلبي للاستثمار في المجال الأخضر هو المبلغ الهائل من المال الذي قد تحتاج الشركة الأم إلى إنفاقه لتشغيل الشركة التابعة. قد يشمل ذلك شراء الأراضي ، وبناء مرافق الإنتاج ، وتدريب القوى العاملة المحلية. آخر الحواجز أمام دخول قد تشمل تلبية القيود المحلية المفروضة على الشركات الأجنبية ، ودفع الضرائب المطلوبة ورسوم التصاريح ، ومتطلبات استخدام المكونات المصنعة محليًا.