تعريف مؤشر MSCI All Country World (ACWI)

ما هو مؤشر MSCI All Country World؟

مؤشر MSCI All Country World (ACWI) هو مؤشر أسهم مصمم لتتبع أداء سوق الأسهم العالمية الواسع. تم إصلاحها بواسطة مورجان ستانلي كابيتال انترناشيونال (MSCI) ، يتكون المؤشر من أسهم حوالي 3000 شركة من 23 دولة متقدمة و 26 الأسواق النامية.

يستخدم مديرو الصناديق مؤشر MSCI ACWI كدليل لتخصيص الأصول وكذلك كمعيار لأداء صناديق الأسهم العالمية. يستخدم المؤشر أيضًا كأساس لإنشاء منتجات استثمارية مثل الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة).

فهم مؤشر MSCI All Country World

يمكن للمستثمرين تنويع حيازات محافظهم بعدة طرق. يمكن لمدير المحفظة أو المستثمر شراء مجموعة من الأسهم الفردية التي لها قيمة منخفضة أو سلبية علاقه مترابطه

مع بعض. الطريقة الأقل تكلفة والأكثر كفاءة هي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تكرر أداء مؤشر مثل مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500. عندما يتعلق الأمر بالأسهم العالمية ، فإن المؤشر الأكثر اختيارًا هو MSCI ACWI.

وبالنظر إلى أنها معرضة أيضًا لأسهم الولايات المتحدة ، فليس من المفاجئ أن أهم مكونات MSCI ACWI من حيث القيمة السوقية هي Apple Inc. و Microsoft Corp. و Amazon.com ، Inc. اعتبارًا من يوليو 2020 ، بلغ إجمالي القيمة السوقية لجميع الشركات الممثلة في MSCI ACWI 47.6 تريليون دولار. كانت الدول التي تمثل أعلى قيمة سوقية إجمالية هي الولايات المتحدة (58٪) واليابان (7٪) والصين (5٪). تمثل البلدان الـ 44 ذات الرسملة الأصغر نسبة 24٪ من إجمالي المؤشر من حيث القيمة السوقية.

MSCI ACWI كأداة مرجعية ومحفظة

المستثمرين المؤسسيين مثل الصناديق المشتركة وصناديق المعاشات التقاعدية تستخدم MSCI ACWI كمعيار لقياس أداء محافظها ، وكذلك دليل للتنويع الجغرافي. يمكن للمستثمرين الأفراد أيضًا استخدام ACWI كمعيار لمقارنة الصناديق التي لديها الأفضل عوائد معدلة حسب المخاطر.

أسهل طريقة للمستثمرين لاكتساب التعرض لـ ACWI هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. يتتبع عدد من صناديق الاستثمار المتداولة المؤشر ، بما في ذلك iShares MSCI ACWI ETF (ACWI). كان هذا ETF ما يقرب من 2300 حيازات اعتبارًا من سبتمبر 2020 ، مع صافي أصول يزيد عن 12.6 مليار دولار.

بدائل MSCI ACWI للأسهم العالمية

مستثمر يسعى ل تنويع يمكن أن تستثمر محفظتهم جغرافيًا جزءًا من أموالهم في ETF التي تتعقب مؤشر All Country World. هذا من شأنه أن يمنحهم التعرض لمجموعة واسعة من الأسهم العالمية. ولكن نظرًا لأن المؤشر يتتبع الأسهم الأمريكية وكذلك الأسهم الأجنبية ، فقد قام المستثمر الذي قام بالفعل بتخصيص يمكن أن يختار جزء كبير من محفظتهم المالية للأسهم الأمريكية صندوق ETF الذي يتتبع الأسهم الأجنبية فقط.

من الأفضل مناقشة اتخاذ قرار بشأن تخصيص محفظة مع شخص مؤهل المستشار المالي.