يمكن أن تدخل مخزونات الطاقة السوق الهابطة
ال خام غرب تكساس الوسيط وانخفضت العقود الآجلة أكثر من 5٪ قبل أن تنتعش في جلسة أمريكا الشمالية بعد ظهر الأربعاء ، مسجلة أكبر انخفاض في يوم واحد في 13 شهرًا. ال انعكاس، ارتداد، انقلاب على المدى الطويل فيبوناتشي ونمط مقاومة، ربما يشير إلى قمة متعددة السنوات. إذا كان الأمر كذلك ، فمن الممكن الآن القيام برحلة بطيئة ومتعرجة إلى 50 دولارًا أمريكيًا لخام غرب تكساس الوسيط ، حيث يستعد المضاربون على ارتفاع الطاقة المتفائلون حديثًا للتخلي عن غالبية مكاسب 2018.
صناديق الطاقة الرئيسية لديها تباعدوا من عقد آجل في الأشهر الأخيرة ، توقف عند مقاومة 2016 في يناير 2018 وانخفض إلى أنماط جانبية بينما أدت التوترات التجارية الدولية إلى إعاقة شراء الفائدة. يمكن أن تكتمل هذه الأدوات أنماط تتصدر كذلك ، مكافأة العدوانية بيع قصير المواقف بعد كسر مستويات الدعم المبينة في الرسوم البيانية التالية. (أنظر أيضا: 3 مخزونات طاقة قد تنخفض مع انخفاض النفط.)
ال SPDR حدد قطاع الطاقة ETF (XLE) ارتد إلى المقاومة عند أعلى مستوى لعام 2008 عند 91.42 دولارًا في عام 2014 واندلع ، مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق عند 101.52 دولار بعد شهرين فقط. فشل الرفض اللاحق في
انطلق، قبل الموجة المتعددة اتجاه هبوطي التي انتهت عند أدنى مستوى لها في خمس سنوات في 40 دولارًا أمريكيًا في يناير 2016. توقف الارتداد اللاحق فوق مستوى البيع بنسبة 50٪ ارتداد في منتصف السبعينيات من القرن الماضي في ديسمبر 2016 ، مما يمثل حاجزًا لا يمكن اختراقه خلال العام ونصف العام الماضيين.لقد نحتت انعكاسات يناير ومايو 2018 الخطوط العريضة لـ كوب ومقبض نمط الاختراق ، لكن الوقت ينفد بعد انعكاس النفط الخام. حركة الاسعار حاليًا على رأس الخمسين يومًا المتوسط المتحرك الأسي (EMA) عند 75 دولارًا ، في حين أن عمليات البيع خلال أدنى مستوى في يونيو عند 73.14 دولار ستكون أولية بيع الإشارات قبل التراجع الذي قد يصل إلى 2.5 عام خط الاتجاه (الخط الأزرق) عند 67.50 دولارًا. سيستغرق كسر مستوى الدعم هذا لإطلاق إشارة بيع طويلة الأجل. (للمزيد انظر: XLE: اختيار قطاع الطاقة SPDR ETF.)
ال مؤسسة VanEck Vectors للخدمات النفطية ETF (OIH) كان أداء القطاعات الفرعية الأخرى للطاقة دون المستوى بشكل حاد منذ عام 2008 الانهيار الاقتصادي ويمكن أن يؤدي إلى الجانب السلبي إذا دخل النفط الخام أ سوق اللكحوليات. انعكس الارتداد إلى عام 2011 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي للسوق الهابطة 0.618 في 50 دولارًا أمريكيًا ، بينما كان عام 2014 اختبار عند هذا المستوى فشلت في إثارة الاختراق. تم بيع الصندوق إلى أدنى مستوى في عام 2008 في يناير 2016 وتحول إلى أعلى ، وسجل أعلى مستوى منخفض في منتصف 30 دولارًا في ديسمبر 2016.
أنهى التراجع في أغسطس 2017 بأقل من نقطتين فوق دعم تسع سنوات ، مما أسفر عن ارتداد أدى إلى اقتطاع ثالث أعلى مستوى أدنى من ذروة 2014 في يناير 2018. فشل الصندوق في الخروج من موجة الانتعاش في مايو وفقد قوته منذ ذلك الوقت. يقع الآن خط الاتجاه متعدد السنوات للقيعان الصاعدة أقل من ثلاث نقاط تحت الأحدث سعر الإغلاق ، مع حدوث انهيار يؤدي إلى إشارة بيع رئيسية قد تنذر برحلة إلى الأسفل مراهقون.
ال ETF لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز SPDR S&P (XOP) حققت حركة سعرية أقوى قليلاً في 2018 من نظيراتها ، مع ترجيح محلي ثقيل يوفر بعض العزل ضد التوترات التجارية الدولية. اندلعت ETF فوق أعلى مستوى لعام 2008 عند 73.04 دولارًا في عام 2014 وسجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 84.04 دولارًا بعد شهرين فقط. فشل الانخفاض في عام 2015 في الاختراق ، مع استمرار ضغوط البيع في اختبار يناير 2016 لأدنى مستوى في السوق الهابطة في العقد السابق.
انتهى الارتداد في ديسمبر 2016 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي للبيع عند 0.32 ، مما أفسح المجال أمام اسحب للخلف التي سجلت نقطتين منخفضتين أعلى ، تليها محاولة اختراق فاشلة في يناير 2018. ارتد الصندوق إلى هذا المستوى في وقت سابق من هذا الأسبوع وعكس اتجاهه مع صناديق الطاقة الأخرى في أعقاب تراجع النفط الخام. كسر دعم EMA لمدة 50 يومًا عند 41.50 دولارًا سيشير الآن إلى إشارة بيع أولية ، بينما ستندلع إشارة بيع أكثر تدميراً إذا كسر الانخفاض خط الاتجاه عند 33.50 دولارًا. (للمزيد انظر: 6 مخزونات النفط المتخلفة جاهزة للانتعاش.)
الخط السفلي
سجل النفط الخام أكبر يوم انخفاض له في 13 شهرًا هذا الأسبوع ، بعد أن انعكس في خمس سنوات قمة مزدوجة الانهيار ومستوى تصحيح فيبوناتشي البيع المكثف 0.618. يمكن أن تشير حركة السعر هذه إلى بداية انخفاض كبير ونهاية محتملة للاتجاه الصعودي الذي دام 2.5 عام. (لقراءة إضافية ، تحقق من: أعلى صناديق الاستثمار المتداولة في النفط.)