هل من الأفضل استخدام التحليل الأساسي أم التحليل الفني أم التحليل الكمي لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل؟

أكثر الطرق شيوعًا التي يستخدمها المستثمرون لتحليل الفوائد والمخاطر المرتبطة بها استثمارات طويلة الأجل في سوق الأوراق المالية تشمل التحليل الأساسي والتحليل الفني والتحليل الكمي. يبحث المستثمرون على المدى الطويل عن الاستثمارات التي توفر احتمالية أكبر لتعظيم عائداتهم على مدى فترة زمنية أطول. بشكل عام ، هذا يعني سنة واحدة على الأقل ، على الرغم من أن العديد من الخبراء الماليين يقترحون أطرًا زمنية من خمس إلى عشر سنوات أو أكثر. واحدة من فوائد كونك مستثمرًا طويل الأجل هي القدرة على الادخار والاستثمار من أجل الأهداف الكبيرة التي تتطلب وقتًا طويلاً لتحقيق أعلى المكافآت ، مثل التقاعد.

من خلال فهم الاختلافات بين التحليل الأساسي والفني والكمي ، يمنح المستثمرون على المدى الطويل أنفسهم الوصول إلى ثلاثة قيم استراتيجيات انتقاء الأسهم يمكنهم استخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية مربحة.

التحليل الأساسي

يبدأ غالبية المستثمرين الذين يرغبون في تقييم قرارات الاستثمار طويل الأجل بـ أ التحليل الأساسي لشركة أو سهم فردي أو السوق ككل. التحليل الأساسي هو عملية قياس القيمة الجوهرية للأمن من خلال تقييم جميع جوانب العمل أو السوق. تتم مراجعة الأصول الملموسة بما في ذلك الأراضي أو المعدات أو المباني التي تمتلكها الشركة جنبًا إلى جنب مع الأصول غير الملموسة مثل العلامات التجارية أو براءات الاختراع أو العلامات التجارية أو الملكية الفكرية.

عند تقييم النطاق الأوسع لسوق الأوراق المالية ، يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي للمراجعة العوامل الاقتصادية ، بما في ذلك القوة الإجمالية للاقتصاد وقطاع الصناعة المحدد شروط.

ينتج عن التحليل الأساسي قيمة مخصصة للأمن قيد المراجعة مقارنة بسعر الورقة المالية الحالي. يستخدم المستثمرون المقارنة لتحديد ما إذا كان الاستثمار طويل الأجل يستحق الشراء لأنه كذلك مقومة بأقل من قيمتها أو إذا كان يستحق البيع لأنه كذلك مبالغ فيها.

التحليل الفني

تُعرف عملية تقييم الأوراق المالية من خلال الإحصاء باسم التحليل الفني. يستخدم المحللون والمستثمرون بيانات عن نشاط السوق مثل العوائد التاريخية وأسعار الأسهم و حجم التداولات لرسم أنماط في حركة الأوراق المالية. بينما يحاول التحليل الأساسي إظهار القيمة الجوهرية للأمن أو سوق معين ، تهدف البيانات الفنية إلى توفير نظرة ثاقبة على النشاط المستقبلي للأوراق المالية أو السوق باعتباره أ كل. يشعر المستثمرون والمحللون الذين يستخدمون التحليل الفني بقوة أنه يمكن تحديد الأداء المستقبلي من خلال مراجعة الأنماط بناءً على بيانات الأداء السابقة.

يستخدم التحليل الفني بيانات من فترات زمنية قصيرة لتطوير الأنماط المستخدمة للتنبؤ بالأوراق المالية أو حركة السوق ، بينما يعتمد التحليل الأساسي على المعلومات التي تمتد لسنوات. نظرًا لقصر مدة جمع البيانات في التحليل الفني ، يميل المستثمرون إلى استخدام هذه الطريقة بشكل أكبر في التداول قصير الأجل. ومع ذلك ، يمكن أن يكون التحليل الفني أداة مفيدة لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل عندما يقترن بالتحليل الأساسي.

تحليل كمي

غالبًا ما يتم تقييم الأداء التاريخي للشركة أو السوق الواسع من خلال تحليل كمي. يقوم المستثمرون بإجراء تحليل كمي من خلال حسابات النسبة المالية البسيطة مثل ربحية السهم (EPS) أو حسابات أكثر تعقيدًا مثل التدفق النقدي المخصوم (DCF).

نتائج التحليل الكمي توفر نظرة ثاقبة في تقييم أو الأداء التاريخي لسوق أو ورقة مالية معينة. لكن التحليل الكمي لا يستخدم غالبًا كطريقة قائمة بذاتها لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل. بدلاً من ذلك ، يتم استخدام التحليل الكمي جنبًا إلى جنب مع التحليل الأساسي والفني لتحديد المزايا والمخاطر المحتملة لقرارات الاستثمار.

الخط السفلي

غالبًا ما يستخدم التحليل الأساسي عند تحديد جودة الاستثمارات طويلة الأجل في مجموعة واسعة من الأوراق المالية والأسواق ، بينما يتم استخدام التحليل الفني بشكل أكبر في مراجعة قرارات الاستثمار قصيرة الأجل مثل ال تداول نشط من الأسهم. يستخدم المستثمرون التحليل الكمي لتقييم الاستقرار المالي للشركة.

بينما يفضل بعض المستثمرين استخدام طريقة تحليل واحدة لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل ، فإن مزيجًا من التحليل الأساسي والفني والكمي هو الأكثر فائدة.