تعريف مشاركة الفئة ج

ما هي حصة الفئة ج؟

أسهم الفئة C هي فئة من أسهم الصناديق المشتركة تتميز بمستوى تحميل يتضمن رسومًا سنوية لتسويق الأموال وتوزيعها وتقديمها ، والتي يتم تحديدها بنسبة مئوية ثابتة. هذه الرسوم تصل إلى عمولة للشركة أو الفرد الذي يساعد المستثمر في تحديد الصندوق الذي يمتلكه. يتم فرض الرسوم سنويًا.

وبالمقارنة ، يحمل الحمل الأمامي رسومًا تُدفع عند شراء الأسهم ويقوم الحمل الخلفي بتقييم الرسوم عندما يبيع المستثمر الأسهم ؛ ولا تحتوي الأموال غير المحملة على أي عمولات على الإطلاق ، مع احتساب الرسوم ببساطة في صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق.

أساسيات أسهم الفئة ج

بالمقارنة مع فئات أسهم الصناديق المشتركة الأخرى ، غالبًا ما يكون لأسهم الفئة C نسب نفقات أقل من

أسهم الفئة ب. ومع ذلك ، لديهم نسب مصروفات أعلى من أسهم الفئة أ. نسب المصروفات هي تكاليف الإدارة السنوية الإجمالية لإدارة صندوق مشترك. نتيجة لذلك ، قد تكون أسهم الفئة C خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين لديهم أفق قصير الأجل نسبيًا ، والذين يخططون للاحتفاظ بالصندوق المشترك لبضع سنوات فقط.

تُعرف الرسوم الجارية التي تشكل حمل مستوى C-share رسميًا باسم رسوم 12b-1 ، والتي تم تسميتها من قسم من قانون شركة الاستثمار لعام 1940. تم تحديد إجمالي رسوم 12b-1 بحد أقصى 1٪ سنويًا. في هذه الرسوم البالغة 1٪ ، يمكن أن تصل مصاريف التوزيع والتسويق إلى 0.75٪ ، بينما تصل رسوم الخدمة كحد أقصى إلى 0.25٪. على الرغم من أنها مخصصة للتسويق ، إلا أن رسوم 12b-1 تعمل بشكل أساسي على مكافأة الوسطاء الذين يبيعون أسهم الصندوق. بمعنى ما ، إنها عمولة يدفعها المستثمر إلى الصندوق المشترك كل عام ، بدلاً من عمولة المعاملات.

تأتي فئات أسهم الصناديق المشتركة الأخرى برسوم 12b-1 أيضًا ولكن بدرجات مختلفة. عادة ما تكون هذه الرسوم المفروضة على أسهم الفئة أ أقل ، لتعويض العمولات المقدمة المرتفعة التي تدفعها هذه الفئة. تميل الأسهم C دائمًا إلى دفع الحد الأقصى بنسبة 1 ٪ ، ومنذ ذلك الحين يتم تضمين رسوم 12b-1 في صناديق الاستثمار المشترك نسبة المصاريف الإجمالية ، يمكن أن يؤدي وجودهم إلى دفع نسبة المصاريف السنوية إلى أعلى من 2 ٪ للفصل ج- مساهم.

على عكس الأسهم A ، لا تحتوي مشاركات الفئة C على أحمال أمامية ، ولكنها غالبًا ما تحمل أحمالًا خلفية صغيرة ، تُعرف رسميًا باسم رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة (CDSC) ، تمامًا كما تحمل أسهم الفئة ب. ومع ذلك ، فإن هذه الأحمال على أسهم C أصغر بكثير ، وعادة ما تكون حوالي 1 ٪ فقط ، وعادة ما تختفي بمجرد أن يحتفظ المستثمر بالصندوق المشترك لمدة عام.

من يجب أن يستثمر في أسهم الفئة ج؟

بسبب الحمل الخلفي المشحون على المدى القصير الفداء، قد يرغب المستثمرون الذين يخططون لسحب الأموال في غضون عام في تجنب الأسهم C. من ناحية أخرى ، فإن النفقات المستمرة المرتفعة المرتبطة بالأسهم C تجعلها خيارًا أقل من مثالي للمستثمرين على المدى الطويل.

يمكن أن تكون الاختلافات في القيم النهائية للاستثمارات برسوم متفاوتة هائلة عندما يتم الاحتفاظ بها لفترة طويلة - على سبيل المثال ، في صندوق تقاعد. على سبيل المثال ، خذ استثمارًا بقيمة 50000 دولار في صندوق يحقق عائدات بنسبة 6 ٪ ويتقاضى رسوم تشغيل سنوية بنسبة 2.25 ٪ ، والتي يتم الاحتفاظ بها لمدة 30 عامًا. المبلغ النهائي الذي سيحصل عليه المستثمر سوف يساوي 145،093.83 دولار. صندوق بنفس المبلغ المستثمر ونفس العوائد السنوية ، ولكن برسوم تشغيل سنوية تبلغ 0.45٪ سيقدم للمستثمر أكثر بكثير ، بقيمة نهائية تبلغ 250،832.55 دولار.

ستعمل أسهم الفئة C بشكل أفضل للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بالصندوق لفترة محدودة ومتوسطة ، على النحو الأمثل لأكثر من عام ولكن أقل من ثلاثة. وبهذه الطريقة ، يمكنك البقاء لفترة طويلة بما يكفي لتجنب CDSC ، ولكن ليس لفترة طويلة بحيث تؤثر نسبة النفقات المرتفعة بشكل كبير على العائد الإجمالي للصندوق.

مثال العالم الحقيقي لأسهم الفئة ج

ال صندوق كالاموس جروث هو مثال على صندوق به أسهم من الفئة أ والفئة ج. تتقاضى أسهم الفئة أ نسبة مصروفات تبلغ 1.40٪. من هذا المبلغ ، 0.25٪ هو رسم 12b-1. لديهم حد أقصى 4.75٪ تحميل أمامي ينخفض ​​بناءً على المبلغ المستثمر. لا تحتوي أسهم الفئة C الخاصة بالصندوق على حمل أمامي ، ولكنها تحمل نسبة 1٪ كحد أقصى من CDSC على الأسهم المملوكة لأقل من عام واحد. تفرض أسهم الفئة C أيضًا رسومًا تبلغ 1٪ 12b-1 كحد أقصى ، مما دفع نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق إلى 2.15٪.