مؤشر S&P 500 - تعريف مؤشر ستاندرد آند بورز 500

ما هو مؤشر S&P 500؟

مؤشر S&P 500 ، أو مؤشر Standard & Poor's 500 ، هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية لأكبر 500 شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة ليست قائمة دقيقة لأكبر 500 شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية لأن هناك معايير أخرى يجب تضمينها في فهرس. يعتبر المؤشر على نطاق واسع أفضل مقياس للأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة. تشمل معايير سوق الأسهم الأمريكية الشائعة الأخرى متوسط ​​داو جونز الصناعي ، أو داو 30 ، و مؤشر راسل 2000، والذي يمثل مؤشر الشركات الصغيرة.

لا تقدم S&P حاليًا القائمة الإجمالية لجميع الشركات الخمسمائة الموجودة على موقعها على الويب ، خارج أفضل 10 شركات. كثير من ال أكبر الشركات في S&P 500 تشمل شركات التكنولوجيا والشركات المالية.

صيغة الترجيح والحساب لمؤشر S&P 500

يستخدم S&P 500 طريقة ترجيح القيمة السوقية ، مما يمنح نسبة أعلى من التخصيص للشركات ذات القيمة السوقية الأكبر.

ترجيح الشركة في S & P=إجمالي جميع القيم السوقيةالقيمة السوقية للشركة​

يبدأ تحديد ترجيح كل مكون من مكونات S&P 500 بجمع إجمالي القيمة السوقية للمؤشر.

1. احسب إجمالي القيمة السوقية للمؤشر عن طريق إضافة جميع القيم السوقية للشركات الفردية.
2. يتم احتساب وزن كل شركة في المؤشر بأخذ القيمة السوقية للشركة وتقسيمها على إجمالي القيمة السوقية للمؤشر.
3. للمراجعة ، يتم حساب القيمة السوقية للشركة عن طريق أخذ سعر السهم الحالي وضربه في الشركة الأسهم المعلقة.
4. لحسن الحظ ، يتم نشر إجمالي القيمة السوقية لـ S&P ، بالإضافة إلى القيمة السوقية للشركات الفردية ، بشكل متكرر على مواقع الويب المالية ، مما يوفر المستثمرين الحاجة إلى حسابها.

إنشاء مؤشر S&P 500

يتم حساب القيمة السوقية للشركة عن طريق أخذ سعر السهم الحالي وضربه في الأسهم القائمة. يستخدم S&P فقط الأسهم القابلة للتداول الحر ، مما يعني الأسهم التي يمكن للجمهور تداولها. تقوم S&P بتعديل القيمة السوقية لكل شركة للتعويض عن إصدارات الأسهم الجديدة أو عمليات اندماج الشركة. يتم احتساب قيمة المؤشر من خلال جمع القيم السوقية المعدلة لكل شركة وقسمة النتيجة على المقسوم عليه. لسوء الحظ ، فإن القاسم هو معلومات مملوكة لشركة S&P ولا يتم نشرها للجمهور.

ومع ذلك ، يمكننا حساب وزن الشركة في المؤشر ، والذي يمكن أن يزود المستثمرين بمعلومات قيمة. إذا ارتفع السهم أو انخفض ، فيمكننا معرفة ما إذا كان له تأثير على المؤشر العام. على سبيل المثال ، سيكون لشركة ذات وزن بنسبة 10٪ تأثير أكبر على قيمة المؤشر من شركة ذات وزن 2٪.

المقتبس على نطاق واسع من مؤشر S&P 500

يعد S&P 500 أحد أكثر المؤشرات الأمريكية التي يتم تداولها على نطاق واسع لأنه يمثل أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. يركز S&P 500 على قطاع رأس المال الكبير في سوق الولايات المتحدة وهو أيضًا مؤشر مرجح بالتعويم ، مما يعني أن القيمة السوقية للشركة يتم تعديلها من خلال عدد الأسهم المتاحة للجمهور تجارة.

S&P 500 مقابل S&P 500 DJIA

غالبًا ما يكون S&P 500 هو المؤشر المفضل للمستثمر المؤسسي نظرًا لعمقه واتساعه ، في حين أن مؤشر داو جونز الصناعي تاريخيا يرتبط بمقياس مستثمر التجزئة لسوق الأسهم الأمريكية. يرى المستثمرون المؤسسيون أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يمثل أكثر لأسواق الأسهم الأمريكية لأنه يضم المزيد من الأسهم في جميع القطاعات (500 مقابل 30 مؤشرًا صناعيًا لمؤشر داو جونز).

علاوة على ذلك ، يستخدم S&P 500 طريقة ترجيح القيمة السوقية ، مما يعطي نسبة أعلى من التخصيص للشركات التي لديها أكبر قيمة سوقية ، في حين أن DJIA هو مؤشر مرجح بالسعر يمنح الشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة مؤشرًا أعلى ترجيح. هيكل ترجيح القيمة السوقية أكثر شيوعًا من طريقة ترجيح السعر عبر مؤشرات الولايات المتحدة.

S&P vs. فهارس راسل

S&P 500 هو عضو في مجموعة من الفهارس التي أنشأتها شركة Standard & Poor's. مجموعة مؤشرات Standard & Poor هي مثل عائلة مؤشر Russell من حيث أن كلاهما قابل للاستثمار ، ورسملة السوق المرجحة (ما لم ينص على خلاف ذلك ، مثل متساوية) الفهارس.

ومع ذلك ، هناك اثنين من الاختلافات الكبيرة بين بناء عائلات الفهارس S&P و Russel. أولاً ، تختار Standard & Poor's الشركات المكونة لها من خلال لجنة ، بينما فهارس راسل استخدم صيغة لاختيار الأسهم المراد تضمينها. ثانيًا ، لا يوجد تداخل في الأسماء ضمن مؤشرات نمط S&P (النمو مقابل القيمة) ، بينما ستشمل مؤشرات Russell نفس الشركة في كل من مؤشري نمط "القيمة" و "النمو".

مؤشرات S&P الأخرى

S&P 500 عضو في عائلة S&P Global 1200 من المؤشرات. تشمل المؤشرات الشهيرة الأخرى مؤشر S&P MidCap 400 ، الذي يمثل مجموعة الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة ، ومؤشر S&P SmallCap 600 ، الذي يمثل الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. تتحد S&P 500 و S&P MidCap 400 و S&P SmallCap 600 لإنشاء مؤشر رسملة أمريكي بالكامل يُعرف باسم S&P Composite 1500.

S&P 500 مقابل S&P 500 صندوق فانجارد 500

ال صندوق مؤشر Vanguard 500 يسعى إلى تتبع السعر وأداء العائد لمؤشر S&P 500 من خلال استثمار إجمالي أصوله الصافية فيه الأسهم التي يتألف منها المؤشر وتحمل كل مكون بنفس وزن مؤشر S&P تقريبًا فهرس. بهذه الطريقة ، بالكاد ينحرف الصندوق عن S&P ، الذي تم تصميمه لتقليده.

S&P 500 هو مؤشر ، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الشركات التي تتألف منها S&P ، يجب عليهم الاستثمار في صندوق يتتبع المؤشر مثل صندوق Vanguard 500.

حدود مؤشر S&P 500

ينشأ أحد القيود المفروضة على مؤشرات S&P والمؤشرات الأخرى التي يتم ترجيح قيمتها السوقية عندما تصبح الأسهم في المؤشر مبالغة في قيمتها ، مما يعني أنها ترتفع أعلى مما تتطلبه الأساسيات. إذا كان للسهم وزن ثقيل في المؤشر أثناء المبالغة في تقديره ، فعادة ما يضخم السهم القيمة الإجمالية أو سعر المؤشر.

لا يشير ارتفاع القيمة السوقية للشركة بالضرورة إلى أساسيات الشركة ، ولكنه يعكس زيادة قيمة السهم بالنسبة للأسهم القائمة. نتيجة لذلك ، أصبحت المؤشرات ذات الوزن المتساوي ذات شعبية متزايدة حيث يكون لتحركات أسعار أسهم كل شركة تأثير متساوٍ على المؤشر.

مثال على القيمة السوقية لمؤشر S&P 500

من أجل فهم كيفية تأثير الأسهم الأساسية على مؤشر S&P ، يجب أن تكون أوزان السوق الفردية محسوبة ، ويتم ذلك بقسمة القيمة السوقية لكل شركة على إجمالي القيمة السوقية لـ مؤشر. فيما يلي مثال على ترجيح Apple في الفهرس:

• شركة آبل (AAPL) عن 17،001،802،000 سهمًا عاديًا أساسيًا للسنة المالية 2020 المنتهية في سبتمبر. في 26 ديسمبر 2020 ، وكان سعر السهم 128.23 دولارًا اعتبارًا من 3 ديسمبر. 21, 2020.
• بلغت القيمة السوقية لشركة Apple 2.18 تريليون دولار (أو 17 مليار * 128.23 دولار). يتم استخدام 2.18 تريليون دولار كبسط في حساب المؤشر.
• بلغ إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 حوالي 31.61 تريليون دولار ، وهو مجموع الحدود القصوى للسوق لجميع الأسهم في المؤشر.
• بلغ وزن شركة آبل في المؤشر 7٪ ويحسب كالتالي: 2.18 تريليون دولار / 31.61 تريليون دولار.

بشكل عام ، كلما زاد وزن الشركة في السوق ، زاد تأثير كل تغيير بنسبة 1٪ في سعر السهم على المؤشر.