مقدمة في التداول المتأرجح

تداول التأرجح تم وصفه بأنه نوع من التداول الأساسي حيث يتم الاحتفاظ بالمراكز لمدة أطول من يوم واحد. معظم الأصوليين هم متداولون متأرجحون لأن التغييرات في أساسيات الشركة تتطلب عمومًا عدة أيام أو حتى أسبوع لإحداث حركة سعر كافية لتحقيق ربح معقول.

لكن هذا الوصف للتداول المتأرجح هو تبسيط. في الواقع ، يقع التداول المتأرجح في منتصف السلسلة المتصلة بين يوم التداول لتداول الاتجاه. سيحتفظ المتداول النهاري بسهم في أي مكان من بضع ثوانٍ إلى بضع ساعات ولكن ليس أكثر من يوم واحد ؛ يقوم متداول الاتجاه بفحص الاتجاهات الأساسية طويلة الأجل للسهم أو المؤشر وقد يحتفظ بالسهم لبضعة أسابيع أو أشهر. يحتفظ المتداولون المتأرجحون بسهم معين لفترة من الوقت ، بشكل عام من بضعة أيام إلى أسبوعين أو ثلاثة أسابيع ، أي بين تلك الفترة المتطرفة ، وسوف يتداولون السهم على أساس تذبذباته خلال الأسبوع أو داخل الشهر بين التفاؤل و تشاؤم.

الأسهم المناسبة للتداول المتأرجح

المفتاح الأول لتداول التأرجح الناجح هو اختيار الأسهم المناسبة. أفضل المرشحين هم الأسهم الكبيرة ، والتي تعد من بين الأسهم الأكثر تداولًا في البورصات الرئيسية. في السوق النشطة ، ستتأرجح هذه الأسهم بين أقصى درجات الارتفاع والمنخفضة المحددة على نطاق واسع ، وسيقود المتداول المتأرجح موجة في اتجاه واحد لبضعة أيام أو أسابيع فقط للتبديل إلى الجانب الآخر من التداول عندما ينعكس السهم اتجاه.

السوق المناسب

في أي من طرفي السوق المتطرفين ، فإن سوق اللكحوليات البيئة أو السوق الصاعدة الهائجة ، يثبت التداول المتأرجح أنه يمثل تحديًا مختلفًا إلى حد ما عما هو عليه في سوق بين هذين النقيضين. في هذه الحالات المتطرفة ، حتى الأسهم الأكثر نشاطًا لن تظهر نفس التذبذبات الصعودية والهبوطية كما هو الحال عندما تكون المؤشرات مستقرة نسبيًا لبضعة أسابيع أو أشهر. في السوق الهابطة أو السوق الصاعدة ، سيحمل الزخم عمومًا الأسهم لفترة طويلة من الزمن في سوق واحد الاتجاه فقط ، مما يؤكد أن أفضل استراتيجية هي التداول على أساس المدى الطويل الاتجاه الاتجاهي.

وبالتالي ، يكون المتداول المتأرجح في وضع أفضل عندما لا تسير الأسواق في أي مكان - ومتى فهارس يرتفع لبضعة أيام ، ثم ينخفض ​​خلال الأيام القليلة المقبلة ، فقط لتكرار نفس النمط العام مرارًا وتكرارًا. قد يمر شهرين مع الأسهم والمؤشرات الرئيسية تقريبًا في نفس المكان مثل مستوياتها الأصلية ، ولكن لدى المتداول المتأرجح العديد من الفرص للقبض على الحركات قصيرة المدى صعودًا وهبوطًا (أحيانًا ضمن نطاق قناة).

بطبيعة الحال ، فإن المشكلة في كل من التداول المتأرجح وتداول الاتجاه طويل الأجل هي أن النجاح يعتمد على التحديد الصحيح لنوع السوق الذي يتم تجربته حاليًا. كان من الممكن أن يكون تداول الاتجاه هو الإستراتيجية المثالية للسوق الصاعد في النصف الأخير من التسعينيات ، بينما ربما كان التداول المتأرجح هو الأفضل لعامي 2000 و 2001.

باستخدام المتوسط ​​المتحرك الأسي

المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) توفر مستويات الدعم والمقاومة ، وكذلك الأنماط الصاعدة والهابطة. يمكن أن تشير مستويات الدعم والمقاومة إلى ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا. تشير أنماط التقاطع الصعودية والهابطة إلى نقاط السعر حيث يجب عليك الدخول والخروج من الأسهم.

المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) هو تباين في المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) الذي يضع مزيدًا من التركيز على أحدث نقاط البيانات. يعطي الموفينج افيرج الأسي للمتداولين إشارات اتجاه واضحة ونقاط دخول وخروج أسرع من المتوسط ​​المتحرك البسيط. يمكن استخدام تقاطع EMA في التداول المتأرجح إلى نقاط دخول الوقت والخروج.

يمكن استخدام نظام تقاطع EMA الأساسي من خلال التركيز على المتوسطات المتحركة الأسية التسعة ، و 13 ، و 50. يحدث التقاطع الصعودي عندما يتقاطع السعر فوق هذه المتوسطات المتحركة بعد أن يكون أسفلها. هذا يدل على أن أ انعكاس، ارتداد، انقلاب قد يكون في البطاقات وأن الاتجاه الصعودي قد يكون في بدايته. عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك الأسي ذو التسع فترات فوق المتوسط ​​المتحرك لـ13 فترة ، فهذا يشير إلى دخول طويل. ومع ذلك ، يجب أن يكون المتوسط ​​المتحرك لـ13 فترة أعلى من المتوسط ​​المتحرك لـ50 فترة أو يتخطى فوقه.

من ناحية أخرى ، يحدث التقاطع الهبوطي عندما ينخفض ​​سعر الورقة المالية إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية. يشير هذا إلى انعكاس محتمل للاتجاه ، ويمكن استخدامه لتوقيت الخروج من مركز طويل. عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك لـ9 فترات تحت المتوسط ​​المتحرك لـ13 فترة ، فإنه يشير إلى دخول قصير أو خروج من مركز طويل. ومع ذلك ، يجب أن يكون المتوسط ​​المتحرك لـ13 فترة أقل من المتوسط ​​المتحرك لـ50 فترة أو أن يعبر تحته.

الأساس

لقد أثبتت الكثير من الأبحاث حول البيانات التاريخية أنه في السوق التي تؤدي إلى التداول المتأرجح ، تميل الأسهم السائلة إلى التداول أعلى وأدنى من القيمة الأساسية ، والتي يتم تصويرها على الرسم البياني مع EM). في كتابه "تعال إلى غرفة التداول الخاصة بي: دليل كامل للتداول" (2002) ، يستخدم الدكتور ألكساندر إلدر فهمه لسلوك الأسهم أعلاه وتحت خط الأساس لوصف استراتيجية المتداول المتأرجح المتمثلة في "شراء الحياة الطبيعية والبيع الهوس" أو "البيع على المكشوف وتغطية الاكتئاب".بمجرد أن يستخدم المتداول المتأرجح الموفينج افيرج الأسي لتحديد خط الأساس النموذجي على مخطط الأسهم ، فإنهم يذهبون طويلة عند خط الأساس عندما يكون السهم متجهًا للأعلى وقصيرًا عند خط الأساس عندما يكون السهم في طريقه أسفل.

لذلك ، لا يتطلع المتداولون المتأرجحون إلى تحقيق النجاح في صفقة واحدة - فهم غير قلقين مع الوقت المثالي لشراء الأسهم عند قاعها بالضبط وبيعها عند القمة (أو العكس بالعكس). في بيئة تداول مثالية ، ينتظرون وصول السهم إلى خط الأساس وتأكيد اتجاهه قبل أن يقوموا بتحركاتهم. تصبح القصة أكثر تعقيدًا عندما يكون هناك اتجاه صعودي أو هبوط أقوى: قد يكون المتداول من المفارقات أن تقوم بالشراء عندما ينخفض ​​السهم أدنى المتوسط ​​المتحرك الأسي الخاص به وينتظر السهم ليرتفع مرة أخرى في اتجاه صعودي ، أو ربما قصير الأسهم الذي طعن فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي وانتظر حتى ينخفض ​​إذا كان الاتجاه الأطول هابطًا.

جني الأرباح

عندما يحين وقت جني الأرباح ، سيرغب المتداول المتأرجح في الخروج من الصفقة في أقرب وقت ممكن من خط القناة العلوية أو السفلية دون الإفراط في الدقة ، مما قد يؤدي إلى خطر فقدان الأفضل فرصة. في سوق قوي عندما يظهر السهم اتجاه اتجاهي قوي ، يمكن للمتداولين الانتظار حتى يتم الوصول إلى خط القناة قبل جني أرباحهم ، ولكن في في حالة ضعف السوق ، فقد يجنون أرباحهم قبل أن يتم ضرب الخط (في حالة تغير الاتجاه ولم يتم ضرب الخط في هذا التأرجح المعين).

الخط السفلي

يعد التداول المتأرجح في الواقع أحد أفضل أساليب التداول للمبتدئين حتى يبتلوا أقدامهم ، لكنه لا يزال يوفر إمكانية ربح كبيرة للمتداولين المتوسطين والمتقدمين. يتلقى المتداولون المتأرجحون ملاحظات كافية حول تداولاتهم بعد يومين لإبقائهم متحفزين ، لكن صفقاتهم الطويلة والقصيرة لعدة أيام هي ذات المدة التي لا تؤدي إلى إلهاء.

على نقيض ذلك، اتجاه يوفر التداول إمكانية ربح أكبر إذا كان المتداول قادرًا على اللحاق باتجاهات السوق الرئيسية لأسابيع أو أشهر ، لكن القليل منهم هم المتداولون الذين يتمتعون بالانضباط الكافي لشغل مركز طويل دون الحصول عليه مشتت الذهن. من ناحية أخرى ، فإن تداول عشرات الأسهم يوميًا (التداول اليومي) قد يثبت أنه مجرد عقبة بيضاء للغاية بالنسبة للبعض ، مما يجعل التداول المتأرجح الوسيط المثالي بين الطرفين.