ما هي درجة الإشراف؟
ما هي درجة الإشراف؟
درجة الإشراف هي تقييم لجودة الشركة الحكم الممارسات المستخدمة في صناديق الاستثمار المشتركة وتقارير الأسهم الصادرة عن نجم الصباح، شركة أبحاث الاستثمار.
تتراوح درجات الإشراف لكل من الصناديق والأسهم من A (ممتاز) إلى F (ضعيف جدًا) بناءً على معايير تقيس فعالية مديري الصناديق والشركات في العمل باستمرار مع مصالح مساهميهم في عقل _ يمانع.
الماخذ الرئيسية
- درجة الإشراف هي تصنيف لممارسات حوكمة الشركة.
- صادرة عن شركة أبحاث الاستثمار Morningstar ، الدرجات هي مؤشر على فعالية الشركة التي تصدر الأسهم أو تدير الصناديق المشتركة.
- تتراوح الدرجات من A إلى F.
فهم درجات الوكالة
بدأت Morningstar درجات الإشراف الخاصة بها لكل من الصناديق والأسهم التي تغطيها خدمات أبحاث الاستثمار في عام 2004 بعد أن تلطخت سمعة عدد من شركات صناديق الاستثمار المشترك من خلال التحقيقات التنظيمية الحكومية في هذه الشركات الممارسات.
ترى Morningstar مستوى عالٍ من الإشراف الإداري كجودة استثمارية مهمة للمستثمرين للتأثير في اختيارهم للأموال والأسهم. تتجاوز درجة إشرافها على الأموال التحليل المعتاد للاستراتيجية والمخاطر والعائد. يسمح للمستثمرين والمستشارين بتقييم الأموال بناءً على العوامل التي يعتقدون أنها تؤثر على ما يلي:
- الطريقة التي تدار بها الأموال
- الدرجة التي تتوافق بها مصالح شركة الإدارة ومجلس الصندوق مع مساهمي الصندوق
- الدرجة التي يتوقع عندها المساهمون أن تتم حماية مصالحهم من أي مصالح متضاربة محتملة لشركة الإدارة.
درجات الإشراف في Morningstar منفصلة تمامًا عن تقييمات Morningstar Star. لا تؤثر درجة الإشراف على الشركة على تصنيف النجوم الخاص بها.
معايير درجة إشراف Morningstar
يحدد تقييم محللي Morningstar لخمسة عوامل درجة كل صندوق:
- القضايا التنظيمية
- جودة المجلس
- حوافز المدير
- مصاريف
- ثقافة الشركة
تختلف درجة الإشراف في Morningstar على الأموال تمامًا عن تصنيف Morningstar للأموال ، والمعروف باسم تصنيف النجوم. لا توجد علاقة بين الاثنين.
بالنسبة للأسهم ، يتم فحص ثلاثة مجالات واسعة:
- الشفافية في التقارير المالية
- الود والحوافز والملكية للمساهمين
- الوكالة الشاملة
تحاول درجة الإشراف التقاط بعض الأشياء غير الملموسة المرتبطة باتخاذ قرار الاستثمار. بينما لا يُقصد من الدرجات أن تكون بمثابة إشارات شراء أو بيع بمعزل عن غيرها ، عند دمجها مع محلل Morningstar آخر التعليقات - مثل تقييم استراتيجية الصندوق وإدارته - يمكن أن تساعد في تحديد الفرق بين الاستثمار الجيد و واحد لتجنب.
تعتمد الدرجات بشكل أساسي على المعلومات التي تم تجميعها من الإيداعات العامة وخبرة محللي الصناديق في Morningstar.
حول حوكمة الشركات
حوكمة الشركات هو نظام القواعد والممارسات والعمليات التي يتم من خلالها توجيه الشركة والتحكم فيها. إنه ينطوي على موازنة مصالح العديد من أصحاب المصلحة في الشركة ، بما في ذلك المساهمين والإدارة والعملاء والموردين والممولين والحكومة والمجتمع.
يمكن للحوكمة السيئة للشركات أن تلقي بظلال من الشك على موثوقية الشركة أو نزاهتها أو قدرتها على الوفاء بالتزاماتها تجاه المساهمين. ويمكن أن يكون لذلك آثار على مستقبل الشركة.
درجات الإشراف مقابل. تقييمات نجمة مورنينغستار
إن القصد والمنهجية للحصول على درجة الإشراف على الصناديق المشتركة مختلفان تمامًا عن Morningstar تقييمات النجوم بالنسبة للصناديق ، ولا تؤثر درجة الإشراف على التصنيف النجمي للصندوق.
تصنيف نجمة Morningstar هو تقييم كمي للأداء السابق للصندوق من حيث المخاطر والعائد ويتم تصنيفها بين 1 و 5 نجوم. يتم تحديد درجة الإشراف باستخدام بعض المقاييس الكمية ، ولكنها تستند بشكل أساسي إلى المعلومات النوعية التي تم جمعها بواسطة محللي صندوق Morningstar.