كيف أثرت الأزمة المالية على جيل الألفية

مع وجود كل من سوق الأوراق المالية وأسعار المساكن في منطقة قياسية ، فمن السهل النظر إلى الركود العظيم أكثر بقليل من مجرد ذكرى حزينة. سهل ، هذا ما لم تكن فردًا من الجيل الذي نشأ وسط الانهيار الاقتصادي.

لجيل الألفية - أولئك الذين ولدوا بين عامي 1981 و 1996 ، نطاق تاريخ مؤخرًا أوضح من قبل مركز بيو للأبحاث - كان لانهيار العقارات والأزمة المالية اللاحقة تأثير دائم لا يزال يتردد صداه بعد عقد من الزمان.

إنها فترة أثرت على هؤلاء الشباب بطرق ملموسة ، مما أجبرهم على السير في سوق العمل الضعيف الذي استغرق سنوات للتعافي. لكنها غيرت أيضًا المواقف ، وزرع تشاؤمًا واضحًا حول ما إذا كان مستقبلهم سيكون مشرقًا كما كان لوالديهم أو أجدادهم.

وظائف أقل

بعد عقد من الزمن ، يكاد يكون من الصعب أن نتذكر بالضبط كيف كانت الأخبار الاقتصادية مخيفة في عام 2008. لقد هز الانكماش المفاجئ في سوق العقارات ليس فقط أصحاب المنازل ولكن عدد لا يحصى من شركات وول ستريت التي كانت معرضة بشدة للأصول المتعلقة بالرهن العقاري. بنك الاستثمار ليمان براذرز قدم للإفلاس ،اشترى JPMorgan من يكافح بير ستيرنز بأسعار منخفضة للغاية ، واحتاجت شركة التأمين AIG إلى خطة إنقاذ حكومية للبقاء واقفة على قدميها.

مع ظهور المزيد والمزيد من الأخبار السيئة من القطاع المالي ، خسر سوق الأسهم أكثر من 50٪ من قيمته بين ذروته في عام 2007 وربيع عام 2009.لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى امتدت الاضطرابات في القطاع المالي إلى مين ستريت. بحلول عام 2010 ، أدى الانخفاض الناتج والمفاجئ في الإنفاق الاستهلاكي إلى تخلي سوق العمل عن ما يقرب من 9 ملايين وظيفة.

كان هذا هو السيناريو المروع الذي بدأ فيه العديد من جيل الألفية "الأكبر سنًا" في البحث عن عمل بعد حصولهم على شهاداتهم الجامعية. لم يتمكن الكثيرون من العثور على عمل ، على الأقل لبعض الوقت. على الرغم من أن النقص في الوظائف أثر على كل شريحة من القوى العاملة بعد انفجار فقاعة الإسكان ، إلا أن البالغين الأصغر سناً تضرروا أكثر من معظمهم.

بالنسبة لأولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 16 و 24 عامًا ، ارتفع معدل البطالة بنحو 8 نقاط مئوية بين خريف عام 2007 وخريف عام 2009 ، ليصل إلى 19٪. بالنسبة للفئات العمرية الأخرى ، ارتفع معدل البطالة بنسبة تزيد قليلاً عن 5٪.فقط عندما اعتقد خريجو الجامعات أنهم سيبدأون حياتهم المهنية ويضعون الأساس لتقاعدهم النهائي ، سحبت الأزمة البساط من تحت أقدامهم.

شكل 1. في أعقاب الأزمة المالية ، ارتفع معدل البطالة بشكل أكثر حدة بالنسبة لجيل الألفية - وكثير منهم تخرج للتو من المدرسة الثانوية أو الكلية - مقارنة بالفئات العمرية الأكبر سنًا.

المصدر: Advisor Perspectives 

ولم يكن من المفيد أن هؤلاء الخريجين تركوا المدرسة مع كومة من القروض الطلابية التي لم يضطر جيل آبائهم إلى مواجهتها. وفقًا لمشروع ديون الطلاب ، تخرج ما يقرب من ثلثي طلاب الجامعات في عام 2008 مع ديون قروض الطلاب ، بمتوسط ​​رصيد أولي قدره 23200 دولار (وهو اليوم أعلى من ذلك). في عام 1996 ، قبل 12 عامًا فقط ، اقترض 58 ٪ فقط لتمويل تعليمهم ، وكان متوسط ​​عبء الديون 13200 دولار.

منذ الركود ، تحسنت آفاق التوظيف ، ببطء ولكن بثبات. اليوم ، بلغ معدل البطالة المعدل موسمياً بين الأمريكيين الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 34 عامًا - بعبارة أخرى ، أولئك الذين يعيشون في منتصف جيل الألفية - 9.7٪ في أغسطس 2020.

مدخرات أقل

ومع ذلك ، فإن تلك السنوات من النضال من أجل العثور على عمل بعد الانكماش الاقتصادي ، إلى جانب فواتير قروض الطلاب الضخمة ، أثرت على قدرة هذا الجيل على بناء الثروة.

وجد تقرير حديث صادر عن المعهد الوطني لأمن التقاعد أن 66 ٪ من جيل الألفية في القوى العاملة لديهم لا شيء يدفع لتقاعدهم ، مستشهدين بالبطالة المرتفعة بعد ركود 2008-2009 والركود أجور.ووفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ، فإن متوسط ​​ثروة جيل الألفية يقل بنسبة 34٪ عن نفس الفئة العمرية في الأجيال السابقة. ما يثير القلق بشكل خاص بشأن هذه الإحصاءات هو أن عددًا قليلاً من هؤلاء العمال لديهم وظائف تأتي مع معاش تقاعدي ، مما يعني أن لديهم حاجة أكبر لبناء بيضة عش.

هناك أيضًا دليل على أن الأمريكيين الأصغر سنًا الذين يستثمرون الأموال 401 (ك) ث يختارون نهجًا أكثر تحفظًا يوفر فرصة ضئيلة للنمو على المدى الطويل. بنك استطلاع وجدت أن 30٪ من البالغين الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و 37 عامًا يعتقدون أن النقد هو أفضل خيار استثمار مقابل المال الذي لن يحتاجوا إليه لمدة 10 سنوات على الأقل. من بين أولئك الذين تبلغ أعمارهم 38 عامًا فما فوق ، قال 21٪ فقط إن النقد هو الخيار الأفضل للاحتياجات طويلة الأجل.

يعتقد بعض الخبراء أن الركود الكبير ، إلى جانب انهيار فقاعة الدوت كوم قبل سنوات قليلة من ذلك ، كان له علاقة كبيرة بهذا النهج الذي يتجنب المخاطرة. أشارت شركة الاستشارات Watson Wyatt في تقرير عن الانهيار المالي إلى أن "الإنهيارين الاقتصاديين تركا جيل الألفية في حالة من عدم اليقين بشأن مستقبلهم المالي".

الامتناع عن شراء منزل

سوق الأوراق المالية ليس الإستراتيجية الوحيدة لبناء الثروة التي رفضها جيل الألفية. كما أنهم أقل احتمالًا من الفئات العمرية الأخرى لشراء منزل يمكنهم من خلاله بناء حقوق الملكية بمرور الوقت.

من بين أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 34 عامًا ، كان معدل ملكية المنازل أقل بنسبة 8.4 ٪ مما كان عليه بالنسبة لأعضاء الجيل X عندما كانوا في نفس العمر ، وفقًا لمعهد Urban غير الربحي.

الشكل 2. انخفض عدد الشباب الأمريكيين الذين يختارون شراء منزل بشكل ملحوظ منذ انهيار سوق الإسكان. تشير البيانات إلى أن جيل الألفية لا يمتلك فقط قدرًا أقل من المدخرات للدفعة الأولى ، ولكن من غير المرجح أن يرى سوق العقارات رهانًا آمنًا.

المصدر: المعهد الحضري

من المؤكد أن عبء المزيد من ديون الطلاب ، جنبًا إلى جنب مع الميل إلى تأجيل الزواج حتى وقت لاحق في مرحلة البلوغ ، سيضيف على ما يبدو إلى هذا الاتجاه. حقيقة أن جيل الألفية أكثر تنوعًا عرقيًا من الأجيال الأمريكية التي سبقتهم يرتبط عمومًا بانخفاض أعداد شراء المنازل. ولكن حتى بين المتزوجين البيض ذوي الدخل الكبير ، فإن معدل ملكية المنازل أقل بنسبة 2٪ إلى 3٪ مما كان عليه قبل جيل أو جيلين.

يبدو أن هذا التردد في ترسيخ الجذور ليس مجرد مسألة نقص في الوسائل - بل قد يعكس أيضًا خيبة الأمل من سوق الإسكان نفسها. قدم تحليل المعهد الحضري لسوق الإسكان الألفي التفسير التالي:

"رأى جيل طفرة المواليد وجنرال إكسرز ملكية المنازل كمكان للعيش وكمخزن للقيمة وأفضل طريقة لبناء الثروة ، ولكن من غير المرجح أن يأخذ جيل الألفية ، الذي حدثت سنواته التكوينية خلال فترة الركود العظيم ، افتراض بناء الثروة على أنه معطى."

بالنسبة لبعض الاقتصاديين ، هذه ليست أخبارًا جيدة بشكل خاص للاقتصاد الأوسع. ج. يقول Cullum Clark من جامعة Southern Methodist ، على سبيل المثال ، إن نقص الثروة يؤدي إلى عدد أقل من الناس بدء الأعمال التجارية وتنشئة الجيل القادم من العمال ، وكلاهما يمكن أن يقيد التمويل طويل الأجل نمو.

ربما يكون الأمر الأقل إثارة للجدل هو الضرر الذي يلحقه بجيل الألفية أنفسهم. سيجد أولئك الذين لم يدخروا ولا يستثمروا بشكل كافٍ صعوبة في التقاعد في سن نموذجية ، وسيكون لديهم موارد أقل للاستفادة منها عندما يواجه الاقتصاد رقعة صعبة أخرى.

في هذا الصدد ، قد يكون الركود العظيم مجرد قنبلة موقوتة ، منسية حتى اليوم الذي لم يكن أمام أفراد هذا الجيل الواسع خيار سوى مواجهة العواقب.

الخط السفلي

على عكس الأجيال الأكبر سنًا الذين عانوا فترات طويلة نسبيًا من الاستقرار الاقتصادي في مرحلة ما من حياتهم ، فإن الأمريكيين من جيل الألفية ، في سنواتها التكوينية ، تم تشكيلها من قبل مصيبتين ماليتين: انهيار فقاعة الدوت كوم والأزمة المالية 2008.

لا تزال هذه الأحداث لها تأثير على كيفية اتخاذ الشباب لقرارات مالية مهمة ، مما يخلق شكوكًا فولاذية حول ما إذا كانت الأسواق تستحق ثقتهم.