الاختلافات الرئيسية بين مستشاري الاندماج والاستحواذ ووسطاء الأعمال
لقد اكتشفت الفرصة المناسبة لشراء شركة لشخص ما ، أو بيع أعمالك ، أو الاندماج مع شركة أخرى من أجل خطوة مربحة. قبل المضي قدمًا ، يُنصح باستشارة الوسطاء والمستشارين الذين يعتبرون خبراء في هذا المجال لإيجاد الحل الأمثل لك. ولكن ما هي أنواع المستشارين الموجودة في السوق وما هي الخدمات التي يقدمونها؟ في المقام الأول ، يمكن تصنيف مقدمي الخدمات لهذه المعاملات على مستوى الأعمال إلى نوعين: سماسرة الأعمال و عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) مستشاري (M&A). على الرغم من أنهما يعملان في نفس المجال بخصائص متشابهة ، إلا أن هناك اختلافات مهمة بينهما.
أمثلة الأعمال
لنبدأ بمثالين بسيطين:
- يتطلع ميكانيكي معتمد ، أكمل مؤخرًا دورته التدريبية على السيارات ، إلى شراء ورشة إصلاح سيارات في منطقته لبدء عمله الخاص في إصلاح السيارات. ينوي التوسع المحتمل وتوظيف المزيد من الميكانيكيين في مرآبه في المستقبل.
- تتطلع شركة سيارات إلى الاستثمار بشكل استراتيجي بهدف بناء شبكة كبيرة متعددة المدن من المرائب المرتبطة بعلامتها التجارية الخاصة أو الامتياز التجاري نموذج. إنهم يستهدفون جراجات متعددة معروضة للبيع ، وكذلك أولئك الذين يمكن إقناعهم بالمشاركة فيها.
إليك مجموعة ثانية من الأمثلة:
- قد يتطلع المستثمر الفردي إلى شراء متجر في منطقة قيد الإنشاء العقارات التجارية لجني فوائد عائد الإيجار في المستقبل.
- قد يتطلع رائد الأعمال إلى الاستثمار بشكل استراتيجي في مشروع عقاري واسع النطاق مستمر شركة لتمويل وشراء مجموعة كبيرة من المحلات التجارية في محل تجاري قيد الإنشاء مركب. الهدف هو بيع هؤلاء لاحقًا أو فتح أعماله التجارية الخاصة في المبنى.
يحتوي السيناريو الأول في كل مجموعة على خصائص محددة - احتياجات فردية محددة ، وتعرض أعمال محدود ، ومحدود مبلغ الاستثمار ، والمتطلبات المحلية ، وسهولة تقييم الأهداف المستقلة ، والأهداف المحتملة المحدودة ، والمدى القصير فترة المشروع. من ناحية أخرى ، يحتوي السيناريو الثاني في كل مجموعة على احتياجات مختلفة - عرض شامل وواسع للأعمال ، واستثمارات كبيرة ، وخطط عمل إستراتيجية طويلة المدى.
يمكن بسهولة تحقيق الأهداف الأولى من قبل وسيط الأعمال المحلي ، والذي يمكنه تقديم قائمة الأهداف المتاحة على الفور أو على المدى القصير. تمثل المتطلبات الثانية متطلبات عمل أكثر تعقيدًا ، وستحتاج إلى عمل طويل الأجل ولم يتم تحديد الأهداف المحتملة بعد. سيتطلب هذا النوع من الأعمال خدمات شركة استشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ.
للتمييز بين مزودي الخدمة - وسطاء الأعمال ومستشاري الاندماج والاستحواذ - دعونا نلقي نظرة أعمق على نطاقهم والخدمات التي يقدمونها.
الاختلافات بين مستشاري الاندماج والاستحواذ ووسطاء الأعمال
إن أبسط طريقة للنظر إلى الفرق بين وسيط الأعمال ومستشار الاندماج والاستحواذ هي تلك الأعمال يعمل السماسرة على نطاق صغير / محلي / إقليمي وعادة ما تتضمن المعاملات واحدًا قائمًا بذاته الأعمال. يعمل مستشارو الاندماج والاستحواذ على نطاق وطني (وحتى عالمي) أكبر ، وقد تتضمن المعاملات اندماجات أعمال معقدة أو مبيعات تمتد عبر مواقع متعددة. يتراوح حجم الصفقة التي يعمل بها وسيط الأعمال عادةً ما بين مليون دولار إلى مليوني دولار ، في حين أن مستشاري الاندماج والاستحواذ يتعاملون مع صفقات بملايين الدولارات.
ملفات تعريف العميل
نتيجة لهذا المقياس المختلف ، يمتلك كلا مقدمي الخدمة ملفات تعريف مختلفة للعملاء. عادة ، الشركات الصغيرة والأفراد (بما في ذلك رواد الأعمال) سوف يتناسبون مع ملف تعريف العميل لوسطاء الأعمال. يلبي مستشارو الاندماج والاستحواذ احتياجات المؤسسات والشركات الكبيرة ، وحتى الحكومات وأصحاب المشاريع الفردية للمشاريع الكبيرة التي تغطي مناطق متعددة أو الدولة أو العالم.
طرق التقييم
لأن النطاق وملف تعريف العميل يختلفان بالنسبة لوسطاء الأعمال مقابل. مستشارو الاندماج والاستحواذ ، وكذلك مجموعات المهارات اللازمة لتسهيل خدماتهم. يقدم وسطاء الأعمال خدمات تتمحور حول المؤسسات التي يسهل الوصول إليها نسبيًا ويسهل الوصول إليها التقييم ، بينما يقدم مستشارو الاندماج والاستحواذ خدمات حول المعاملات التجارية المعقدة التي قد يكون من الصعب القيام بها تقييم.
ال تقييم تقتصر الأساليب التي يستخدمها وسطاء الأعمال على المبيعات الحالية والموقع وأرقام الأرباح. طرق تقييم مستشار الاندماج والاستحواذ متقنة بما يكفي لتشمل الأهداف الاستراتيجية المحتملة ، وتحليل الاستثمارات المطلوبة ، وتقييم الأصول الفكرية ، والنمو المحتمل في المستقبل.
نطاق أهداف العمل
مساعدة الوسيط التجاري محدودة النطاق. سيتم تزويد العميل بقائمة البائعين أو المشترين المتاحين في النطاق الإقليمي للوسيط. يعمل مستشارو الاندماج والاستحواذ بشكل استراتيجي مع العميل ، والذي يمكن أن يشمل البدء من جديد تمامًا لاستكشاف أهداف جديدة مناسبة للشركة.
تعويض
تختلف الطريقة التي يتم بها تعويض كليهما أيضًا إلى حد ما. يعمل وسطاء الأعمال على أ عمولة من قيمة الصفقة (عادة نسبة محددة مسبقا). يعمل مستشارو الاندماج والاستحواذ أيضًا على نسبة المدفوعات ، ولكنهم يحصلون أيضًا على مكافآت لجهودهم المحددة للمشاركة ، والخدمات الإضافية التي تم ترتيبها ، والضرائب ، والخدمات القانونية. الفرق في القيمة هو نتيجة لنطاق الالتزام طويل الأجل. يقتصر دور وسيط الأعمال على نقطة إتمام الصفقة ، في حين أن مستشار الاندماج والاستحواذ قد يفعل ذلك العمل في ارتباطات مستمرة لفترة طويلة من الوقت من أجل التنفيذ الناجح لبرنامج يغامر.
الخط السفلي
بيع أو شراء أو دمج الأعمال التجارية يمكن أن يؤدي إلى فشل مشروعك التجاري. يتطلب اختيار المستشار المناسب لاحتياجاتك تقييمًا شاملاً ، حيث غالبًا ما يكون من المربك الاختيار بين وسطاء الأعمال والمستشارين. يقدم مستشاري الاندماج والاستحواذ خدمات أكثر شمولاً ولكن بتكلفة إضافية. يمكن أن يكون وسطاء الأعمال خيارًا اقتصاديًا ولكنهم محدودون في النطاق والخدمة. بالنظر إلى النقاط المذكورة أعلاه ، يجب اختيار المناسب المناسب لعملك.