العائد على تعريف إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC)
ما هو العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC)؟
العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC) هو مقياس لمقدار الأموال التي تكسبها الشركة على أساسها إجمالي رأس المال المستثمر - محسوبًا بصافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) مقسومًا على إجمالي الاستثمار رأس المال. يمثل إجمالي رأس المال المستثمر إجمالي الاستثمار الرأسمالي ، وهو صافي رأس المال العامل مضافًا إليه الأصول الثابتة المعدلة بالإضافة إلى الاستهلاك والإطفاء المتراكم. يتم استخدام ROGIC لأنه لا يزيد بشكل مصطنع ، كما تفعل المقاييس الأخرى ، من تخفيض قيمة الأصل.
الماخذ الرئيسية
- العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC) هو مقدار الأموال التي تجنيها الشركة بالنسبة إلى إجمالي رأس المال المستثمر.
- يتم استخدام ROGIC لأنه لا يزيد بشكل مصطنع ، كما تفعل المقاييس الأخرى ، من تخفيض قيمة الأصل.
- يتم احتساب ROGIC بأخذ صافي أرباح التشغيل للشركة بعد الضريبة (NOPAT) وتقسيمها على إجمالي رأس المال المستثمر للشركة.
صيغة وحساب ROGIC
ROGIC = NOPAT / إجمالي رأس المال المستثمر.
أين:
- NOPAT = صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة = (صافي الربح التشغيلي قبل الضريبة + الاستهلاك والإطفاء) * (1 - معدل ضريبة الدخل)
- إجمالي رأس المال المستثمر = صافي رأس المال العامل + الأصول الثابتة + الاستهلاك والإطفاء المتراكم
ما الذي يمكن لـ ROGIC إخبارك به
ببساطة ، ROGIC هو مقدار المال الذي تكسبه الشركة من إجمالي الاستثمار الذي حققته في أعمالها. ال صافي ربح التشغيل بعد الضريبة رقم (NOPAT) هو أرباح الشركة النقدية قبل تكاليف التمويل. لا يفترض NOPAT أي نفوذ مالي (لأنه يستثني رسوم الفائدة).
NOPAT هو الدخل التشغيلي ناقص الضرائب ، وهو على عكس صافي الدخل (الذي يشمل مصاريف الفائدة) ، و الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITA).
تُستخدم ROGIC للتخفيف من تأثير سياسات الإهلاك المختلفة التي قد تكون لدى الشركات.
ROGIC مقابل. العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
تتشابه ROGIC والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) من حيث أنهما يستخدمان NOPAT ورأس المال المستثمر. الفرق هو أن ROGIC تستخدم رأس المال المستثمر الإجمالي ، بينما ROIC تستخدم رأس المال المستثمر فقط. رأس المال المستثمر هو إجمالي الديون وعقود الإيجار الرأسمالية وحقوق الملكية بالإضافة إلى النقد غير التشغيلي.
يعتبر كل من ROGIC و ROIC مقاييس أساسية لتحديد الشركات التي يمكنها مكافأة المستثمرين بشكل ثابت بأداء متفوق. يتم استخدام حسابات ROGIC بشكل أقل من عائد الاستثمار (ROI) أرقام ، والتي تقيس المكاسب أو الخسائر الناتجة عن الاستثمارات ، بالنسبة لمبلغ الأموال المستثمرة.
أسئلة مكررة
ما هو العائد على الاستثمار الإجمالي؟
العائد النقدي على إجمالي الاستثمار (CROGI) يقيس التدفق النقدي للشركات على أساس رأس المال المستثمر. معادلة CROGI هي إجمالي التدفق النقدي بعد الضرائب مقسومًا على إجمالي الاستثمار.
ما هي صيغة ROC؟
العائد على راس المال (ROC) هو صافي الدخل مقسومًا على الديون بالإضافة إلى حقوق الملكية. العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مجرد صافي الدخل مقسومًا على حقوق المساهمين.
هل ROI و ROIC هما نفس الشيء؟
لا ، يقيس ROIC مدى كفاءة الشركة في توليد الدخل بناءً على رأس مالها من أصحاب الديون وحقوق المساهمين. عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس العائد لنشاط أو استثمار واحد ، يتم حسابه بقسمة العائد من الاستثمار على تكلفة الاستثمار.