تعريف أيام المبيعات المعلقة (DSO)

ما هي أيام المبيعات المعلقة (DSO)؟

أيام المبيعات المعلقة (DSO) هي مقياس لمتوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة في تحصيل المدفوعات مقابل البيع. غالبًا ما يتم تحديد DSO على أساس شهري أو ربع سنوي أو سنوي.

الصيغة المعلقة لمبيعات الأيام هي كما يلي: قسّم العدد الإجمالي للحسابات المستحقة القبض خلال فترة معينة على القيمة الإجمالية لمبيعات الائتمان خلال نفس الفترة وضرب النتيجة بعدد الأيام في الفترة التي يتم قياسها.

أيام المبيعات المعلقة عنصر من عناصر دورة تحويل النقد وقد يشار إليها أيضًا باسم مستحقات الأيام أو متوسط ​​فترة التحصيل.

فهم أيام المبيعات المعلقة

نظرًا للأهمية الحيوية للتدفقات النقدية في إدارة الأعمال التجارية ، فمن مصلحة الشركة تحصيل المبالغ المستحقة عليها

الذمم باسرع ما يمكن. يمكن للشركات أن تتوقع على وجه اليقين نسبيًا أنها ستدفع في الواقع مستحقاتها غير المسددة. ولكن بسبب القيمة الوقتية للمال المبدأ ، الوقت الذي يقضيه في انتظار أن يتم دفعه هو المال المفقود.

من خلال تحويل المبيعات إلى نقود بسرعة ، يكون لدى الشركة فرصة لوضع النقود لاستخدامها مرة أخرى بسرعة أكبر.

ومع ذلك ، فإن تعريف "بسرعة" يعتمد على العمل. في الصناعة المالية ، تعتبر شروط الدفع الطويلة نسبيًا شائعة. في صناعات الزراعة والوقود ، يمكن أن يكون الدفع السريع أمرًا بالغ الأهمية. بشكل عام ، تعتمد الشركات الصغيرة بشكل أكبر على التدفق النقدي الثابت أكثر من الشركات الكبيرة المتنوعة.

ماذا تخبرك الأرقام

يُظهر رقم DSO المرتفع أن الشركة تبيع منتجها للعملاء بالائتمان وتنتظر وقتًا طويلاً لتحصيل الأموال. هذا يمكن أن يؤدي إلى مشاكل التدفق النقدي. تعني قيمة DSO المنخفضة أن الشركة تستغرق أيامًا أقل لتحصيل حساباتها المدينة. تحصل هذه الشركة على الفور على الأموال التي تحتاجها لإنشاء أعمال جديدة.

في الواقع ، يمكن أن يكشف تحديد متوسط ​​طول الفترة الزمنية التي تظهر فيها الأرصدة المستحقة للشركة في الذمم المدينة قدرًا كبيرًا عن طبيعة التدفق النقدي للشركة.

من المهم أن تتذكر أن الصيغة الخاصة بحساب DSO تحسب فقط مبيعات الائتمان. بينما يمكن اعتبار أن المبيعات النقدية لها DSO بقيمة 0 ، إلا أنها لا تؤخذ في الاعتبار في حسابات DSO. إذا تم أخذها في الاعتبار في الحساب ، فإنها ستخفض DSO ، وستكون الشركات التي لديها نسبة عالية من المبيعات النقدية لديها DSOs أقل من تلك التي لديها نسبة عالية من مبيعات الائتمان.

تطبيقات مبيعات الأيام المعلقة

يمكن تحليل مبيعات الأيام المعلقة بعدة طرق. يقترح مدى كفاءة قسم التحصيل في الشركة ، والدرجة التي تحافظ بها الشركة على رضا العملاء. كما أنه يساعد في تحديد العملاء الذين لا يتمتعون بالجدارة الائتمانية.

يمكن أن يوفر النظر إلى قيمة DSO لشركة ما لفترة واحدة معيارًا جيدًا لتقييم التدفق النقدي للشركة بسرعة. ومع ذلك ، فإن الاتجاهات في DSO بمرور الوقت تكون أكثر فائدة. يمكن أن تكون بمثابة علامة تحذير مبكر للمتاعب.

أرقام DSO الجيدة والسيئة

إذا كان DSO الخاص بشركة ما يتزايد ، فهذه علامة تحذير على وجود خطأ ما. قد يتراجع رضا العملاء ، أو قد يقدم مندوبو المبيعات شروط دفع أطول لزيادة المبيعات. أو قد تسمح الشركة للعملاء الذين يعانون من ضعف الائتمان بإجراء عمليات شراء عن طريق الائتمان.

يمكن أن تتسبب الزيادة الحادة في DSO في حدوث مشكلات خطيرة في التدفق النقدي للشركة. إذا تعطلت قدرة الشركة على سداد مدفوعاتها الخاصة في الوقت المناسب ، فقد تضطر إلى إجراء تغييرات جذرية.

بشكل عام ، عند النظر إلى التدفق النقدي لشركة معينة ، من المفيد تتبع DSO لتلك الشركة حان الوقت لتحديد ما إذا كان DSO الخاص به يتجه لأعلى أو لأسفل أو إذا كانت هناك أنماط في التدفق النقدي للشركة التاريخ.

قد يختلف DSO باستمرار على أساس شهري ، خاصة إذا كان منتج الشركة موسميًا. إذا كانت الشركة لديها DSO متقلب ، فقد يكون هذا مدعاة للقلق ، ولكن إذا انخفض DSO بانتظام خلال موسم معين من كل عام ، فقد لا يكون هناك سبب للقلق.

مثال على مبيعات الأيام المعلقة

كمثال افتراضي ، افترض أنه خلال شهر يوليو ، حققت الشركة أ إجمالي 500000 دولار في مبيعات الائتمان وكان لديها 350 ألف دولار في حسابات القبض. هناك 31 يومًا في شهر يوليو ، لذلك يمكن حساب DSO للشركة "أ" لشهر يوليو على النحو التالي:

$\frac{\$350.,000.}{\$500.,000.}\times 31.=\mathrm{0.7.}\times 31.=\mathrm{21.7.}\text{أيام.}$$500,000$350,000​×31=0.7×31=21.7 أيام

مع DSO يبلغ 21.7 ، تتمتع الشركة "أ" بمتوسط ​​تحول قصير في تحويل مستحقاتها إلى نقد. بشكل عام ، يعتبر DSO أقل من 45 يومًا منخفضًا. ومع ذلك ، فإن ما يوصف بأنه مرتفع أو منخفض DSO قد يختلف تبعًا لنوع الأعمال وهيكلها.

حدود مبيعات الأيام المعلقة

مثل أي مقياس يحاول قياس كفاءة الأعمال التجارية ، تأتي مبيعات الأيام المعلقة مع مجموعة من القيود المهمة لأي مستثمر للنظر فيها قبل استخدامها.

عند استخدام DSO لمقارنة التدفقات النقدية لعدد من الشركات ، يجب على المرء مقارنة الشركات في نفس الصناعة ، من الناحية المثالية عندما يكون لديهم نفس نماذج الأعمال وأرقام الإيرادات. غالبًا ما يكون لدى الشركات ذات الأحجام المختلفة وفي الصناعات المختلفة معايير DSO مختلفة جدًا.

عندما لا تكون DSO ذات صلة

DSO ليس مفيدًا بشكل خاص في مقارنة الشركات ذات الاختلافات الكبيرة في نسبة المبيعات التي تتم بالائتمان. لا يشير DSO لشركة ذات نسبة منخفضة من مبيعات الائتمان إلى الكثير عن التدفق النقدي لتلك الشركة. كما أن مقارنة مثل هذه الشركات بتلك التي لديها نسبة عالية من مبيعات الائتمان لا يخبرنا كثيرًا.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يعد DSO مؤشرًا مثاليًا لكفاءة حسابات القبض للشركة. يمكن أن تؤثر أحجام المبيعات المتقلبة على DSO ، حيث تؤدي أي زيادة في المبيعات إلى خفض قيمة DSO.

تعتبر مبيعات الأيام المتأخرة (DDSO) بديلاً جيدًا لتقييم تحصيل الائتمان أو للاستخدام جنبًا إلى جنب مع DSO. مثل أي مقياس يقيس أداء الشركة ، لا ينبغي اعتبار DSO بمفرده ، بل يجب استخدامه مع مقاييس أخرى.

الأسئلة الشائعة حول مبيعات الأيام المعلقة

فيما يلي إجابات للأسئلة الأكثر شيوعًا حول مبيعات الأيام المعلقة.

كيف تحسب DSO؟

قسّم إجمالي عدد الحسابات المستحقة القبض خلال فترة معينة على إجمالي قيمة الائتمان بالدولار المبيعات خلال نفس الفترة ، ثم اضرب النتيجة في عدد الأيام في الفترة الحالية تقاس.

ما هي نسبة DSO الجيدة؟

قد تختلف نسبة DSO الجيدة أو السيئة وفقًا لنوع الأعمال والصناعة التي تعمل فيها الشركة. ومع ذلك ، يعتبر الرقم الأقل من 45 عامًا جيدًا لمعظم الشركات. يشير إلى أن أموال الشركة تتدفق بمعدل فعال بشكل معقول ، وجاهز للاستخدام في إنشاء أعمال جديدة.

كيف تحسب DSO لمدة 3 أشهر؟

خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام ، حققت الشركة "أ" إجمالي 1.500.000 دولار في مبيعات الائتمان وكان لديها 1.050.000 دولار في حسابات القبض. الفترة الزمنية تغطي 92 يوما. DSO للشركة "أ" لتلك الفترة محسوبة على النحو التالي:

• 1،050،000 مقسومًا على 1،500،000 يساوي 0.7.
• 0.7 مضروبًا في 92 يساوي 64.4.

DSO لهذه الأعمال في هذه الفترة هو 64.4.

لماذا تعتبر DSO مهمة؟

يمكن أن يشير رقم DSO المرتفع إلى أن التدفق النقدي للنشاط التجاري ليس مثاليًا. يختلف حسب النشاط التجاري ، ولكن يعتبر الرقم الأقل من 45 جيدًا.

من الأفضل تتبع الرقم بمرور الوقت. إذا كان الرقم في ارتفاع ، فقد يكون هناك خطأ ما في قسم المجموعات. أو ، قد تبيع الشركة للعملاء بأقل من الائتمان الأمثل. على أي حال ، فإن التدفق النقدي للشركة في خطر.

يقترح خبراء تحصيل الديون في Atradius أن تتبع DSO بمرور الوقت يخلق أيضًا حافزًا لقسم المدفوعات للبقاء على رأس الفواتير غير المدفوعة.

وغني عن القول ، يمكن للشركات الصغيرة استخدام الرقم المعلق لمبيعات أيامها لتحديد العملاء الذين يثقلونها من خلال عدم الدفع الفوري والإشارة إليهم.

الخط السفلي

في العديد من الشركات ، يمكن أن يكون العدد البارز لمبيعات الأيام مؤشراً قيماً على كفاءة العمل وجودة تدفقه النقدي. إذا كان الرقم مرتفعًا جدًا ، فقد يؤدي ذلك إلى تعطيل العمليات العادية للشركة ، مما يتسبب في تأخير مدفوعاتها المستحقة.

على أي حال ، فإن النقد المتأخر هو نقود مفقودة في عملك.