8 أسباب لتفريغ صندوق الاستثمار المشترك

لا ينصح العديد من المستشارين الماليين والأكاديميين بالبيع مخازن و صناديق الاستثمار عندما تنخفض الأسعار خلال الأسواق الهابطة. يجادلون أنه إذا كان بإمكانك الاستمرار في السراء والضراء ، فمن المحتمل أن تستمتع بعوائد أفضل من أي فئة أصول أخرى على المدى الطويل. ومع ذلك ، هناك حالات قد يكون فيها بيع صندوق مشترك مبررًا ؛ الشراء والتملك ليس إلى الأبد. هنا نلقي نظرة على أهم ثمانية أسباب لبيع صندوق استثمار مشترك.

إعادة موازنة المحفظة

بمرور الوقت ، قد تتسبب الاتجاهات في الأسواق المالية تخصيصات الأصول للابتعاد عن الإعدادات المرغوبة. بمعنى آخر ، يمكن أن تنمو بعض الصناديق المشتركة لتصل إلى نسبة كبيرة من المحفظة ، مما يعرضك لمستوى مختلف من المخاطر.

لتجنب هذه النتيجة ، يمكن إعادة توازن المحفظة بشكل دوري عن طريق بيع وحدات في صناديق كبيرة نسبيًا الأوزانوتحويل العائدات إلى صناديق ذات أوزان صغيرة نسبيًا. بموجب هذه القاعدة ، فإن الوقت المناسب لبيع صناديق الاستثمار المشتركة هو عندما تتمتع بمكاسب جيدة على مدى ممتد السوق الصاعدة والنسبة المئوية المخصصة لهم قد انجرفت إلى أعلى مما ينبغي.

تغييرات صندوق الاستثمار أو سوء الإدارة

قد تتغير صناديق الاستثمار في عدد من الطرق التي قد تتعارض مع الأسباب الأصلية للشراء. على سبيل المثال ، يمكن لمدير محفظة نجم أن يقفز ويحل محله شخص يفتقر إلى نفس القدرات. أو قد يكون هناك أسلوب الانجراف، والذي ينشأ عندما يغير المدير تدريجيًا أسلوبه في الاستثمار بمرور الوقت.

تشمل الإشارات الأخرى للمضي قدمًا اتجاهًا تصاعديًا في نسب مصاريف الإدارة السنوية (MERs)، أو صندوق نما بشكل كبير مقارنة بالسوق. إذا نما الصندوق بشكل كبير مقارنة بالسوق ، فقد يواجه المدراء صعوبة في تمييز محافظهم عن السوق ، من أجل كسب عوائد أعلى من السوق.

نمو المستثمر

كلما اكتسبت الخبرة واكتسبت المزيد من الثروة ، قد تتخطى الصناديق المشتركة. مع زيادة الثروة ، تأتي القدرة على شراء ما يكفي من الأسهم الفردية ، لتحقيق التنويع الكافي وتجنب أسعار الصرف السوقية. مع المزيد من المعرفة تأتي الثقة للقيام بذلك بنفسك ، سواء كنت تقوم باختيار الأسهم أو الشراء والاحتفاظ بمؤشرات السوق ، عبر الصناديق المتداولة في البورصة.

تغييرات دورة الحياة

على الرغم من أن الأسهم كانت من الناحية التاريخية أفضل الاستثمارات لامتلاكها على المدى الطويل ، إلا أن تقلبها يجعلها أدوات غير موثوقة على المدى القصير. عند التقاعد ، تعليم الأطفال ما بعد الثانوي أو بعض المواعيد النهائية للتمويل ، تقترب هي فكرة جيدة أن تتحول من صناديق سوق الأوراق المالية إلى أصول ذات عوائد أكثر تأكيدًا ، مثل كما سندات أو ودائع لأمد محدد، التي تتزامن آجال استحقاقها مع الوقت الذي ستكون فيه الحاجة إلى الأموال.

اخطاء

في بعض الأحيان ، اجراءات لارضاء المتطلبات غير مكتمل وينتهي بهم الأمر بامتلاك أموال لم يكونوا ليشتروها لولا ذلك. على سبيل المثال ، قد يكتشف المستثمر أن الصندوق كذلك سريع لأذواقهم.

كما قد يكون المستثمر قد ارتكب أخطاء في المحفظة. الخطأ الشائع هو التنويع المفرط مع الكثير من الصناديق ، والذي قد يكون من الصعب الحفاظ على علامات التبويب ويمكن أن يميل إلى متوسط ​​أداء السوق. من الشائع الخلط بين امتلاك عدد كبير من الصناديق والتنويع. لن يخفف عدد كبير من الصناديق التقلبات ، إذا كانت تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه. ما نحتاجه هو مجموعة من الأموال التي يتوقع أن يرتفع بعضها عندما ينخفض ​​البعض الآخر.

تقييم

التحول من الصناديق المشتركة لإعادة التوازن إلى تخصيصات محفظتك الثابتة باستخدام نهج مرن أو انتهازي. مشترك تقييم المقياس هو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للأسهم الأمريكية. لقد بلغ متوسط ​​السعر إلى الربحية من 14 إلى 15 مع مرور الوقت ، لذلك إذا ارتفع إلى 24 إلى 26 ، فإن التقييمات تكون مفرطة في التوسع وخطر الانكماش يرتفع.

يأتي شيء أفضل معًا

نصح أسطورة الاستثمار السير جون تمبلتون بالبيع كلما جاء شيء أفضل. في مجال الصناديق المشتركة ، يمكن لبعض الصناديق أن تدخل السوق بابتكارات أفضل في القيام بما يقوم به صندوقك. أو ، بمرور الوقت ، قد يتضح أن مديري المحافظ الآخرين يحققون أداءً أفضل مقابل نفس المعايير.

خفض الضرائب

قد تنخفض الأموال المشتركة المودعة في حسابات خاضعة للضريبة بشكل كبير عن سعر شرائها. يمكن بيعها لتحقيقها خسائر رأس المال التي تستخدم للتعويض الخاضع للضريبة مكاسب رأس المال وبالتالي خفض الضرائب.

إذا كان البيع لمجرد تحقيق أ خسارة رأس المال لأغراض ضريبية ، سيرغب المستثمر في إعادة إنشاء المركز بعد فترة الثلاثين يومًا المطلوبة لتجنب قاعدة الخسارة السطحية. قد يغتنم المستثمر فرصة أن يكون السعر كما هو أو أقل.

يميل بيع الخسارة الضريبية إلى الحدوث خلال الفترة من أغسطس إلى أواخر ديسمبر. هذه أيضًا هي الفترة التي قدرت فيها العديد من الصناديق أرباح رأس المال والدخل الذي ستوزعه على المستثمرين ، في نهاية العام. هذه المبالغ خاضعة للضريبة على المستثمرين ، لذلك يعد هذا سببًا إضافيًا لبيع صندوق خاسر.

الخط السفلي

على الرغم من أن هذه الأسباب الثمانية قد تجبرك على التفكير في التخلص من أموالك ، تذكر أن تضع في اعتبارك تأثير رسوم المبيعات المؤجلة ورسوم التداول على المدى القصير والضرائب عند البيع. إذا لم تكن هذه العوامل الأخرى في صالحك ، فقد لا يكون هذا هو أفضل وقت للخروج.