تعريف الخزانة لمدة 30 عامًا
ما هي الخزانة لمدة 30 عاما؟
الخزانة لمدة 30 عامًا هي التزام بخزانة الولايات المتحدة التي لها أجل استحقاق 30 عامًا. اعتادت الخزانة لمدة 30 عامًا أن تكون الريادة السندات الأمريكية ولكن الآن يعتبر معظمهم أن سندات الخزانة لأجل 10 سنوات هي المعيار.
الماخذ الرئيسية
- سندات الخزانة لمدة 30 عامًا هي سندات تصدرها حكومة الولايات المتحدة ولها آجال استحقاق 30 عامًا.
- تشمل الأوراق المالية الأخرى التي أصدرتها الحكومة الأمريكية سندات الخزانة ، والأوراق المالية ، والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS).
- تدفع سندات الخزانة لمدة 30 عامًا الفائدة بشكل نصف سنوي حتى استحقاقها وعند الاستحقاق تدفع القيمة الاسمية للسند.
فهم 30 عاما من الخزانة
تقترض حكومة الولايات المتحدة الأموال من المستثمرين عن طريق إصدار سندات الدين من خلال وزارة الخزانة. تشمل أدوات الدين التي يمكن شراؤها من الحكومة أذون الخزانة (أذون الخزانة) والسندات وأوراق الخزانة المحمية من التضخم (TIPS). فواتير T هي الأوراق المالية القابلة للتسويق صادرة لمدة تقل عن عام ، و سندات الخزانة يتم إصدارها بآجال استحقاق تتراوح من سنتين إلى 10 سنوات.
نصائح هي أوراق مالية قابلة للتداول يتم تعديل رأس مالها بالتغيرات في مؤشر أسعار المستهلك (CPI). عندما يكون هناك تضخم ، يزيد رأس المال. عندما يبدأ الانكماش ، ينخفض رأس المال. يمكن شراء سندات الخزانة الأمريكية ذات آجال استحقاق أطول كسندات توفير أمريكية أو سندات خزانة.
إعتبارات خاصة
سندات الخزينة هي سندات دين طويلة الأجل تصدر بتاريخ استحقاق 20 سنة أو 30 سنة من تاريخ الإصدار. تدفع هذه الأوراق المالية القابلة للتداول فائدة نصف سنوية ، أو كل ستة أشهر حتى استحقاقها. عند الاستحقاق ، يتم دفع المستثمر قيمة الوجه من السند. ستدفع الخزانة لمدة 30 عامًا بشكل عام سعر فائدة أعلى من سندات الخزانة الأقصر للتعويض عن المخاطر الإضافية الملازمة للاستحقاق الأطول. ومع ذلك ، بالمقارنة مع السندات الأخرى ، تعتبر سندات الخزانة آمنة نسبيًا لأنها مدعومة من قبل الحكومة الأمريكية.
يتم تحديد سعر وسعر الفائدة على سندات الخزانة لمدة 30 عامًا على أساس مزاد علني حيث يتم تعيينه إما على قدم المساواة أو قسط أو خصم على قدم المساواة. إذا كان العائد حتى الاستحقاق (YTM) أكبر من سعر الفائدة ، وسيتم إصدار سعر السند بخصم. إذا كانت YTM تساوي سعر الفائدة ، فسيكون السعر مساويًا لمعدل الفائدة. أخيرًا ، إذا كان YTM أقل من سعر الفائدة ، فسيتم بيع سعر سندات الخزانة بعلاوة على قدم المساواة. في مزاد واحد ، يمكن لمقدم العطاء شراء ما يصل إلى 5 ملايين دولار من السندات عن طريق العطاءات غير التنافسية أو ما يصل إلى 35٪ من مبلغ الطرح الأولي عن طريق العطاء التنافسي. بالإضافة إلى ذلك ، يتم بيع السندات بزيادات قدرها 100 دولار والحد الأدنى للشراء هو 100 دولار.
30 سنة الخزانة مقابل. سندات الادخار
سندات الادخار الأمريكية، خاصة، سندات التوفير من سلسلة EE، هي أوراق مالية غير قابلة للتسويق تحقق فائدة لمدة 30 عامًا. لا يتم دفع الفائدة بشكل دوري. بدلاً من ذلك ، تتراكم الفائدة ، ويتلقى المستثمر كل شيء عند استرداد سند الادخار. يمكن استرداد السند بعد عام واحد ، ولكن إذا تم بيعها قبل خمس سنوات من تاريخ الشراء ، سيفقد المستثمر فائدة الأشهر الثلاثة الأخيرة. على سبيل المثال ، المستثمر الذي يبيع سند الادخار بعد 24 شهرًا سيحصل على فائدة لمدة 21 شهرًا فقط.
نظرًا لأنه يُنظر إلى الولايات المتحدة على أنها مقترض منخفض المخاطر للغاية ، يرى العديد من المستثمرين أن أسعار الفائدة على الخزانة لمدة 30 عامًا تشير إلى حالة سوق السندات الأوسع. عادة ، ينخفض سعر الفائدة مع زيادة الطلب على سندات الخزانة لمدة 30 عامًا ويرتفع مع انخفاض الطلب. مؤشر سندات الخزانة الأمريكية الحالي من S&P لمدة 30 عامًا هو مؤشر أمان واحد يتكون من أحدث سندات خزانة أمريكية تم إصدارها لمدة 30 عامًا. هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يسعى إلى قياس أداء سوق سندات الخزينة.